Введение
Развитие финансового менеджмента промышленных корпораций на микро- и макроуровнях сопряжено с задачами структурной модернизации промышленного сектора страны, интенсивного развития системно значимых отраслей промышленности с использованием современных инновационных технологий [1], расширение доступа промышленных корпораций к долгосрочным финансовым ресурсам [2].
Преобразование национальной экономики в настоящее время представляет собой начальную стадию вторичной модернизации экономики в рамках VI постиндустриального технологического уклада [3, с. 9], связанной с массовым внедрением киберфизических систем в производство и обслуживание человеческих потребностей. Как отмечают ученые Института экономики УрО РАН, «в мире основной концепцией развития промышленности на сегодняшний день признано явление, называемое “четвертая промышленная революция Индустрия 4.0 (Industry 4.0)”, с которым напрямую связаны понятия “цифровизация” и “цифровое производство”» [4, с. 162]. В результате Индустрия 4.0 влечет за собой риски повышения нестабильности, в связи с чем ее наступление воспринимается как вызов, на который человечеству предстоит ответить [5].
Зарубежные ученые Ю. Бригхэм и М. Эрхардт имеют схожую позицию относительно воздействия новых технологий на развитие экономики: большее значение приобретают вопросы глобализации бизнеса и применения информационных технологий [6, с. 41]. По мнению автора, справедливо замеченные тенденции способны вывести организации на новый уровень эффективности и повысить конкурентную среду.
При этом важно помнить о новых рисках, возникающих в современной информационной экономике. Переход к неоиндустриальному развитию сопряжен с такими потенциальными рисками, как рост безработицы; сосредоточение экономической власти у ключевых IT-корпораций; кибератаки и др.
По мнению автора, дальнейшее эволюционное развитие промышленных корпораций и национальной промышленности в целом в условиях глобальных внешних и внутренних вызовов возможно на основе применения интегративного подхода к финансовому управлению бизнесом, ориентированного на инклюзивный и устойчивый рост.
Цель исследования – развитие теоретических положений финансового менеджмента промышленных корпораций на микро- и макроуровнях на основе изучения влияния интегративного подхода.
Материалы и методы исследования
Теория финансового менеджмента выступает теоретическим фундаментом настоящего исследования, при этом автор придерживается эволюционного подхода в развитии денежных отношений промышленных корпораций на микро- и макроуровнях. К методам, используемым в настоящей статье, относятся диалектический анализ, логический анализ, метод интеграции, которые в совокупности позволяют получить модель генезиса интегрированного финансового менеджмента промышленных корпораций на микро- и макроуровнях.
Результаты исследования и их обсуждение
Интеграция (фр. intégration < лат. integrātio восполнение, восстановление) как «объединение в целое каких-либо частей» [7] появилась в науке как «противоположность дифференциации науки» [8, с. 165]. В современном обществе процессы интеграции наблюдаются практически повсеместно (в различных сферах и на разных уровнях управления).
По мнению автора, развитие стратегического финансового менеджмента промышленных корпораций на микро- и макроуровнях в научном направлении целесообразно осуществлять в рамках теории интеграции, являющейся на сегодняшний день перспективным направлением трансформационных процессов в управленческой финансово-хозяйственной деятельности. Интеграция факторов эндогенной и экзогенной среды в финансовую деятельность промышленных корпораций приводит к необходимости их учета при исследовании количественного и качественного расширения стратегического финансового менеджмента промышленных корпораций на микро- и макроуровнях на принципах интеграции.
Важным условием экономического развития России на современном этапе выступает необходимость применения комплексного подхода к финансовому управлению промышленными корпорациями, учитывающего весь спектр макроэкономических, социально-политических, правовых и других факторов. Эволюция системы финансового менеджмента промышленных корпораций, по мнению автора, происходит от традиционной формы к стратегической с последующим переходом в более сложную организационную форму – интегрированный финансовый менеджмент.
Автор исследует генезис (от греч. γένεσις – рождение, происхождение) интегрированного финансового менеджмента промышленных корпораций на микро- и макроуровнях не только с позиции становления, но и как «последующий процесс развития, приведший к определенному состоянию, виду, предмету, явлению» [9].
Сформированный автором теоретический подход к сущности интеграции в теории финансового менеджмента заключается в генезисе интегрированного финансового менеджмента промышленных корпораций на микро- и макроуровнях (рис. 1).
Авторская модель генезиса интегрированного финансового менеджмента промышленных корпораций на микро- и макроуровнях предполагает наличие на каждом этапе развития финансового менеджмента соответствующего вида и уровня сложности интеграции его составных компонентов (элементов и объектов финансового менеджмента).
Рис. 1. Авторская модель генезиса интегрированного финансового менеджмента промышленных корпораций на микро- и макроуровнях Источник: составлено автором
Так, традиционный финансовый менеджмент имеет горизонтальную интеграцию объектов финансового управления, которая определяет базисный финансовый менеджмент, целевым результатом которого является базисная финансовая устойчивость [10, с. 292–293].
В авторской трактовке научное понятие «стратегический финансовый менеджмент» представляет собой результат горизонтальной содержательной интеграции по направлениям управления [10, с. 292] и включает в себя не только базисный (традиционный) финансовый менеджмент, но и риск-ориентированный, бизнес-процессный и стейкхолдерский финансовый менеджмент. При этом целевым результатом стратегического финансового менеджмента предлагается считать стратегическую финансовую устойчивость.
Квинтэссенцией настоящего этапа эволюции интеграционных процессов в финансовом менеджменте является вертикальная организационная интеграция, породившая, по мнению автора, интегрированный финансовый менеджмент. В отличие от предыдущего этапа интеграции, на котором расширение происходило за счет прироста относительно независимых (неаффилированных) элементов, интегрированный финансовый менеджмент имеет принципиально новую содержательную организационно-управленческую основу. В его состав на разных уровнях экономики – на уровне промышленной корпорации и на уровне национальной промышленности – входят зависимые (аффилированные) элементы: стратегический финансовый менеджмент и финансовое метауправление системой стратегического финансового менеджмента.
Вышесказанное требует, в свою очередь, как институциональных преобразований в финансовой среде промышленных корпораций на микро- и макроуровнях, так и содержательных преобразовательных процессов в стратегическом планировании в процессе разработки и реализации финансовой стратегии промышленных корпораций на микро- и макроуровнях (рис. 2).
Именно с этого ракурса интегрированный финансовый менеджмент следует рассматривать как комплексный финансовый инструмент обеспечения роста: на микроуровне – стратегической финансовой устойчивости и стратегической финансовой безопасности промышленных корпораций; на макроуровне – стратегической финансовой устойчивости и стратегической финансовой безопасности национальной промышленности.
Роль предлагаемого автором научного понятия интегрированный финансовый менеджмент тесно связана, по мнению автора, с синтетической теорией, у истоков которой стоял П. Друкер, утверждавший, что организация представляет собой единство, состоящее из частей. При этом нужно учитывать важные свойства системы – холизм и эмерджентность, возникающие только при взаимодействии компонентов системы.
Рис. 2. Авторская концепция развития финансового менеджмента промышленных корпораций на микро- и макроуровнях Источник: составлено автором
Автору импонирует позиция П. Друкера о том, что именно новатор способен создать систему из несвязных частей, при этом сама новация может быть небольшой по объему, но это даст бизнесу «новое и гораздо более продуктивное целое» [11, с. 186].
Применительно к авторской концепции развития финансового менеджмента промышленных корпораций на микро- и макроуровнях предлагается новаторское решение по формированию инновационного надстроечного элемента системы стратегического финансового менеджмента – финансового метауправления. При этом целевым результатом интегрированного финансового менеджмента будет получение системного (синергетического) эффекта в виде достижения финансовой стабильности промышленной корпорации (национальной промышленности), что соответствует возрастающим потребностям национальной экономики и обоснованно является важнейшим направлением социально-экономической политики России на долгосрочную перспективу.
Исходя из вышесказанного, авторский вклад в развитие теории финансового менеджмента, основанный на синтетическом подходе П. Друкера, сводится к обоснованному автором предложению ввести в научный оборот новое понятие «интегрированный финансовый менеджмент промышленной корпорации (национальной промышленности)» и предусмотреть синтетический контекст денежных отношений в интегрированном финансовом менеджменте как результат влияния и взаимодействия множества факторов, находящихся как внутри, так и вне промышленной корпорации (национальной промышленности) – факторов воздействия эндогенной и экзогенной среды.
Из предложенного автором научного понятия «интегрированный финансовый менеджмент» можно выделить следующие сущностные признаки:
− синтетический подход в управлении денежными отношениями, являющийся по сути интегрированным финансовым менеджментом, основанный на взаимодействии факторов эндогенной и экзогенной среды и представляющий собой многоплановое, комплексное и изменяющееся явление, способен вывести промышленные корпорации (национальную промышленность) на новый качественный уровень организации;
− необходимость укрепления стратегической финансовой устойчивости промышленных корпораций на макро- и микроуровнях в условиях воздействия эндогенных и экзогенных факторов как целевого результата стратегического финансового менеджмента;
− модернизация системы финансового управления промышленными корпорациями (национальной промышленности), по мнению автора, может быть обеспечена путем внедрения в нее инновационного надстроечного элемента в виде финансового метауправления системой стратегического финансового менеджмента промышленных корпораций;
− промышленные корпорации и национальная промышленность являются открытыми системами, которым свойственна синергичность как однонаправленность различных действий, приводящих к усилению конечного результата.
Заключение
Интеграция и системный подход позволят выстроить разные бизнес-процессы во главе с системой интегрированного финансового менеджмента промышленных корпораций (национальной промышленности), что повысит качество их взаимодействия друг с другом и с внешней средой и приведет к укреплению стратегической финансовой устойчивости промышленных корпораций (национальной промышленности). При этом интеграцию автор предлагает считать инструментом, закладывающим эволюционные процессы как в системе финансового менеджмента, так и в его кооперации с финансовым риск-менеджментом, с финансовым внутрихозяйственным управлением по нефинансовым объектам управления, финансовым внутрихозяйственным управлением с позиции заинтересованных сторон. В рамках интеграции факторов эндогенной и экзогенной среды данные процессы не просто усиливаются, а, что более важно, вызывают синергетический эффект – выходят на уровень финансовой самоорганизации, формируя при этом согласованное поведение и взаимоподдерживающие связи.