Введение
Индустрия финансовых услуг переживает глубокую цифровую трансформацию, обусловленную технологическим прогрессом, меняющимися ожиданиями потребителей и изменениями в законодательстве [1, с. 319]. В этом контексте традиционные модели лицензирования финансовых организаций становятся все менее актуальными, поскольку, несмотря на ряд преимуществ, они сопряжены с существенными ограничениями и рисками. Выявленные ограничения и риски, а также возрастающее влияние новых технологий и бизнес-моделей, меняющих финансовый ландшафт, требуют переосмысления и изменения традиционных подходов к регулированию финансовых рынков, в частности лицензирования по таким ключевым его направлениям, как гибкость и адаптивность текущей модели, прозрачность и предсказуемость правил, фокусирование на рискориентированном подходе и стимулирование инноваций. В связи с этим модернизация лицензирования финансовых организаций в цифровую эпоху – это не просто изменение формальных процедур, а существенная модификация парадигмы развития финансового сектора, гарантирующая его устойчивость, инновационность и конкурентоспособность в долгосрочной перспективе. При этом лицензирование должно учитывать интересы не только регулятора и соискателей лицензий (лицензиатов), но и потребителей финансовых услуг, обеспечивая финансовую безопасность, контроль и стимулируя предложение разнообразных, доступных и удобных финансовых продуктов и услуг. В результате будет создана более благоприятная и адаптивная среда для финансовых отношений.
Следовательно, становится очевидной потребность в проведении дополнительных исследований, которые помогут расширить понимание процессов в системе лицензирования финансовых организаций.
В связи с этим представляется целесообразным расширить исследование влияния изменений в лицензировании на интеграционные процессы финансового рынка, сфокусировавшись на анализе следующих аспектов: во-первых, ограничения и риски традиционной модели лицензирования финансовых организаций; во-вторых, роль регуляторов в обеспечении баланса между защитой интересов потребителей и стимулированием инноваций в финансовом секторе; и, в-третьих, разработку адаптивных механизмов регулирования, способных реагировать на быстро меняющиеся условия рынка и минимизировать риски для финансовой стабильности.
Цель исследования – выявить и проанализировать сложившиеся тенденции в системе лицензирования финансовых организаций и предложить меры, которые необходимо предпринять ее участникам в связи с переходом на новую модель лицензирования.
Материалы и методы исследования
Для достижения поставленной цели исследования был использован метод индукции, при котором на основании детального изучения ограничений и рисков традиционной модели лицензирования финансовых организаций были выявлены тенденции в подходах к регулированию, учитывающие особенности цифровых финансовых услуг. Применение логического метода, а также общепризнанных методов научного поиска и познания (диалектический, исторический, сравнительный) способствовало более глубокому пониманию происходящих на финансовом рынке трансформационных процессов и позволило сформулировать предложения по переходу на новую модель лицензирования, сфокусированную на двух ключевых аспектах: прогнозировании рисков и стимулировании инноваций.
Исследование базируется на анализе научных публикаций, посвященных особенностям лицензирования финансовых организаций. Как показал анализ, ряд исследователей (С. Scott, В.Е. Косарев, Н.С. Семенов, B. Eichengreen, М. Lanotte, М. Trapanese) в своих работах рассматривали проблемы лицензирования финансовых организаций в контексте различных аспектов, в частности специфики лицензирования отдельных сегментов рынка, вызовов, порождаемых FinTech, BigTech и платформенной экономикой (N. Pierri, Y. Timmer, I. Anagnostopoulos, F. Restoy, Т.Н. Зверькова), эффективности контрольно-надзорных полномочий регулятора в отношении нелицензированной деятельности, потенциала развития саморегулирования и его взаимодействия с государственным регулированием, перспективы формирования единого интегрированного финансового рынка, а также возможности для соискателей и обладателей лицензий по совмещению видов профессиональной деятельности на финансовом рынке, предлагая разнообразные подходы к совершенствованию регулирования. Так, F. Cortes, P. Lindner, Sh. Malik, M.A. Segoviano считают, что, поскольку структурные изменения в сфере финансового посредничества смещают акцент риска в небанковский финансовый сектор (НБФИ), всесторонняя оценка системного риска имеет ключевое значение [2] и требует, по мнению S. Aramonte, A. Schrimpf and H.S. Shin, пересмотра регулирования НБФИ и мер поддержки со стороны центральных банков [3].
В свою очередь, В. Eichengreen убежден, что эволюция финансовых рынков, порождающая новые организационные структуры и виды деятельности, требует расширения нормативного периметра действия финансового регулирования, поскольку инновации несут не только выгоды, но и риски, угрожающие интересам потребителей, целостности рынка и стабильности всей финансовой системы [4]. Авторы М. Lanotte и М. Trapanese утверждают, что необходима адаптация инструментов регулирования и надзора к новым рыночным явлениям, так как многие из них зачастую оказываются недостаточными для контроля над новыми игроками на рынке финансовых услуг, чья деятельность способна подрывать эффективность повседневного финансового надзора [5]. В то же время И.Г. Горловская, проведя исследование государственного регулирования рынка ценных бумаг и банковской сферы, выявила тенденцию к унификации и стандартизации инструментов регулирования в условиях мегарегулирования финансовых рынков [6].
Следует отметить результаты исследования Т.Н. Зверьковой, которая сфокусировалась на изучении сущности и специфики функционирования структурированной рамочной среды, создаваемой финансовыми регуляторами, для продвижения инноваций и экспериментов на финансовом рынке, что позволило показать возможности выстраивания взаимовыгодных отношений между регулирующими органами и участниками рынка [7].
Однако многие из авторов не акцентировали достаточного внимания на взаимосвязи между изменениями в лицензировании и формированием интегрированного финансового рынка, а также на необходимости учета интересов потребителей финансовых услуг при разработке новых регуляторных механизмов.
В качестве информационной базы исследования использовались нормативно-правовые акты, в частности Федеральный закон «О лицензировании отдельных видов деятельности» № 99-ФЗ от 04.05.2011 [8] и Распоряжение Правительства Российской Федерации «Об утверждении Стратегии развития финансового рынка РФ до 2030 года» № 4355-р от 29.12.2022 [9].
Результаты исследования и их обсуждение
1. Раскрытие понятия «лицензирование финансовых организаций» в контексте разных позиций
В настоящее время лицензирование финансовых организаций можно рассматривать с разных позиций. Во-первых, с правовой точки зрения лицензирование финансовых организаций – деятельность лицензирующих органов, ориентированная на осуществление совокупности мероприятий по предоставлению лицензий, продлению срока действия лицензий в случае, если ограничение срока действия лицензий предусмотрено действующим законодательством, оценке соблюдения соискателем лицензии, лицензиатом лицензионных требований, приостановлению, возобновлению, прекращению действия и аннулированию лицензий, созданию и ведению реестра лицензий, формированию государственного информационного ресурса и предоставлению в установленном порядке информации по вопросам лицензирования, а также надзору за экономическими субъектами по соблюдению правил лицензирования и привлечению к ответственности нарушителей этих правил [8]. При этом под лицензией в указанном законе понимается специальное разрешение на право осуществления юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем конкретного вида деятельности (выполнения работ, оказания услуг, составляющих лицензируемый вид деятельности), которое подтверждается записью в реестре лицензий.
Как показала практика, законодатель устанавливает категории финансовых организаций, которые должны вести свою деятельность на основании лицензии, выданной уполномоченным государственным надзорным органом, а финансовые организации обязуются выполнять определенные требования на стадии как получения лицензии (например, достаточности капитала и резервов, наличие и уровень профессиональной подготовки специалистов и другие показатели), так и в процессе осуществления деятельности (уровень ликвидности, финансовой устойчивости и платежеспособности и т.д.), а также по ее завершению. Как результат, снижается риск появления на финансовом рынке ненадежных и недобросовестных игроков.
Во-вторых, с экономической точки зрения лицензирование финансовых организаций представляет собой способ регулирования финансового рынка, направленный на повышение стабильности, доверия и прозрачности отношений.
В этом контексте лицензирование включает процесс подачи заявок, позволяющий финансовому регулятору определять, кто может выходить на рынок (для конкретного вида деятельности, профессии) и что он может предложить потребителям (для продуктов); выдачу лицензии с условиями, которые позволяют осуществлять постоянный надзор за определенной группой лицензиатов с использованием определенных требований и правил; полномочия финансового регулятора по мониторингу деятельности лицензиатов, предусматривающие выполнение последними определенных обязанностей (например, периодически отчитываться перед финансовым регулятором); меры воздействия (различные санкции) финансового регулятора, содержащие более конкретные нормы, чем те, которые предусмотрены в общем законодательстве, в том числе санкции в виде отзыва лицензии, что в секторе, где лицензии являются обязательными, приведет к прекращению деятельности лицензиата.
Как результат, государство, используя лицензирование, защищает потребителей финансовых услуг от мошенничества, некомпетентности и финансовых пирамид (в том числе путем вменения обязанности вести открытую финансовую отчетность и предоставлять информацию о своих услугах); может контролировать качество предоставляемых финансовых услуг за счет стимулирования здоровой конкуренции на финансовом рынке; имеет возможность контролировать финансовые потоки и предотвратить возникновение финансовых кризисов путем оценки рисков, связанных с финансовой деятельностью; способствует стабильному развитию финансового рынка и финансовой системы за счет снижения риска банкротства финансовых организаций.
В-третьих, с практической точки зрения лицензирование финансовых организаций раскрывается как комплексный процесс, включающий в себя:
1) подготовку финансовой организацией пакета документов и подачу в Банк России заявки на получение лицензии;
2) получение лицензии после проверки достоверности представленных документов и их соответствия лицензионным требованиям;
3) соблюдение лицензиатом установленных требований и условий при выполнении лицензируемых видов деятельности;
4) устранение лицензиатом в случае выявления финансовым регулятором нарушения лицензионных требований и условий. В случае серьезных нарушений и при наличии достаточных оснований финансовый регулятор может приостановить действие лицензии и/или ее отозвать (аннулировать);
5) исполнение финансовой организацией принятых обязательств перед всеми участниками в случае завершения деятельности и отзыва лицензии.
В целом прохождение процедуры лицензирования требует от финансовых организаций соблюдения прозрачности в работе, ведения отчетности и предоставления информации о своей деятельности. Для успешного прохождения процедуры лицензирования от финансовой организации требуется четкое понимание не только формальных условий и требований для получения лицензии, но и рациональности действий и решений, направленных на их выполнение. Тем не менее получение лицензии подтверждает, что организация работает законно, имеет право предоставлять финансовые услуги и находится под надзором финансового регулятора, что повышает доверие потребителей финансовых услуг и привлекает новых клиентов и партнеров.
В-четвертых, лицензирование финансовых организаций с социальной точки зрения – это в первую очередь механизм, который содействует формированию благоприятных условий для развития финансовых отношений и увеличения доступности финансовых услуг для населения; во вторую очередь – одна из составляющих системы административно-правовых норм, направленных на защиту интересов потребителей финансовых услуг, предотвращения мошенничества, обеспечения прозрачности и социальной справедливости в финансовых операциях.
Таким образом, раскрытие лицензирования с разных точек зрения позволяет наиболее полно представить необходимость и значимость данного института в организации, регулировании и обеспечении эффективности отношений, складывающихся на финансовом рынке. И в этом контексте особое значение имеет модель лицензирования, которой придерживается финансовый регулятор.
2. Традиционная модель лицензирования финансовых организаций: ограничения и риски
На текущий момент регулирование финансовых организаций во многих странах основывается на традиционной модели лицензирования, которая характеризуется рядом недостатков и ограничений:
1) могут создаваться барьеры для входа новых игроков на рынок, что ограничивает конкуренцию и инновации;
2) требует от финансовых организаций значительных финансовых инвестиций по обеспечению соответствия требованиям финансового регулятора, включая найм юристов, бухгалтеров, специалистов по ИТ-безопасности и т.д.
3) сложность и длительность срока получения лицензии из-за бюрократических процедур и строгих требований;
4) негибкость и ограниченная адаптация, причинами которой выступают как отсутствие учета изменчивости рыночных условий и потребностей финансовых организаций, так и определение строгих правил и требований, которые ограничивают развитие новых технологий и бизнес-моделей, затрудняя выход на рынок новым игрокам;
5) недостаточная прозрачность и ограниченная подотчетность финансовых организаций, что затрудняет понимание требований и создает возможность для злоупотреблений, а также может увеличить риск ненадлежащего использования финансовых ресурсов и услуг;
6) некоторые случаи лицензирования могут быть неэффективными из-за коррупции и несоответствия законодательству, что увеличивает риски для клиентов и финансовой стабильности [10, с. 9];
7) могут не учитывать глобальные аспекты и требования, что затрудняет сотрудничество и координацию между различными странами и регуляторами.
При этом традиционная модель лицензирования финансовых организаций сопряжена с определенными рисками, которые включают в себя:
1) риск сдерживания инноваций, основывающийся на высоких барьерах для входа на финансовый рынок для новых участников, особенно для FinTech стартапов [11; 12], которые могут предложить инновационные решения; сложности процесса лицензирования, что отпугивает разработчиков новых финансовых технологий в части как взаимодействия с традиционными финансовыми организациями, так и отказа от своих идей; отсутствии гибкости финансового регулятора в отношении к новым технологиям, что может замедлить внедрение инновационных финансовых услуг;
2) риск монополизации и ограничения конкуренции, который может возникнуть из-за ограниченного количества финансовых организаций и наличия высоких барьеров для входа новых игроков, как следствие, это влечет за собой более высокие цены и меньший выбор для потребителей;
3) риск недостаточной гибкости регулирования новых видов финансовых услуг [7], что может привести к возникновению «серых» зон в финансовом секторе, в рамках которых могут процветать недобросовестные игроки, и повлечь за собой риски не только для потребителей, но и для стабильности финансовой системы в целом;
4) риск негативного влияния на экономический рост, проявляющийся в нестабильности на финансовом рынке и снижении инвестиционной активности;
5) риск отставания от глобальных трендов в финансовом секторе, который может привести к потере российскими финансовыми организациями конкурентоспособности, упущению новых возможностей для развития их бизнеса, а также потере ими клиентов и занимаемой рыночной доли, что в итоге может негативно сказаться на их деятельности в будущем.
Анализ применения традиционной модели лицензирования выявил множество рисков, потенциально негативно влияющих на конкурентоспособность, операционную эффективность и адаптивность финансовых организаций к быстро меняющимся условиям рынка. Поэтому при разработке политики дальнейшего развития существующей или перехода на новую модель лицензирования регулятор должен учитывать выявленные риски, обеспечивая баланс между поддержанием стабильности и защитой потребителей, с одной стороны, и стимулированием инноваций и развития финансового сектора – с другой.
3. Тенденции в лицензировании финансовых организаций
Как показал анализ мировой и российской практики, в последние годы наблюдается тенденция к более гибким и прогрессивным подходам к лицензированию: финансовые регуляторы все больше сосредотачиваются на рисках, связанных с конкретными деятельностями, а не на традиционных формах организаций. Помимо этого, внедрение технологий в финансовую отрасль (FinTech) вызывает необходимость в пересмотре традиционных моделей лицензирования и развитии новых подходов, которые учитывают особенности цифровых финансовых услуг. В связи с этим можно выделить некоторые из основных тенденций в лицензировании финансовых организаций.
Во-первых, усиление контроля за лицензированием финансовых организаций, в частности требования более подробной отчетности, строгого соблюдения нормативных показателей и прозрачности деятельности.
Во-вторых, повышение требований к минимальному уровню капитала [13, с. 65] финансовых организаций с целью повышения их финансовой устойчивости и защиты интересов потребителей финансовых услуг.
В-третьих, ужесточение требований к управлению рисками, включая операционные, кредитные и рыночные риски, при этом акцент делается на разработке и внедрении эффективных систем управления рисками.
В-четвертых, усиление борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма и принятие мер для предотвращения этих преступных деяний.
В-пятых, стремление финансовых регуляторов удержать под контролем все виды деятельности, осуществляемые на финансовом рынке, в том числе обусловленные внедрением цифровых услуг и технологий, кардинально меняющих облик финансового сектора.
Данные тенденции указывают на то, что лицензирование финансовых организаций становится все более сложным и требует от финансовых регуляторов выработки адаптивных подходов к регулированию, комплаенс-контролю и надзору, включая разработку для соискателей лицензий и лицензиатов более высоких стандартов и нормативов по обеспечению финансовой устойчивости и защиты интересов клиентов [7, с. 20].
4. Новые подходы к лицензированию: прогнозирование рисков и стимулирование инноваций
Разнообразие поставщиков финансовых услуг и бизнес-моделей в некоторых случаях требует расширения границ регулирования. В частности, платежи, займы и услуги по привлечению депозитов могут предоставляться специализированными поставщиками платежных услуг (финтех), платформами электронной коммерции (Big Technics) и другими небанковскими учреждениями.
Растущее значение небанковских компаний, занимающихся финансовыми технологиями, требует от властей переосмысления границ периметра финансового регулирования. И сегодня существует опасность, что с появлением новых продуктов, процессов и взаимодействий возникнут новые угрозы для финансовой стабильности [4, с. 41]. Поэтому важно, чтобы регулирующие органы разработали подходы для обеспечения равных условий и установили четкие требования к лицензированию. Однако на практике расширение границ регулирования оказывается сложной задачей. Например, для новых субъектов финансового регулирования могут потребоваться законодательные изменения, которые ими могут быть сочтены спорными, поскольку граница между регулируемой и нерегулируемой деятельностью не всегда является четкой и может вызвать сопротивление со стороны таких влиятельных структур, как крупные технологические компании.
Соответственно, регулирование должно быть нейтральным, гибким, соразмерным и ориентированным на будущее. Поэтому правила следует разрабатывать с учетом рисков для финансовой стабильности, а не юридической формы, чтобы обеспечить устойчивость финансовых учреждений и платежных систем. К аналогичным видам деятельности и аналогичным рискам, в принципе, следует относиться одинаково, независимо от участника рынка, базовой технологии или метода предоставления услуги. В этом контексте подход к регулированию, основанный исключительно на деятельности, может оказаться недостаточным, поскольку границы между поднадзорными и ненадзорными организациями размываются из-за цифровой трансформации, а это означает, что могут возникнуть новые риски – например, в области информационных технологий. Как следствие, бизнес-модели подвергаются все большему давлению. В связи с этим «подход к регулированию и надзору на основе юридических лиц важен там, где финансовая стабильность и надежность финансовых и платежных систем играют ключевую роль» [12; 14]. Так, платформы, задействованные в предоставлении финансовых услуг, быстро развиваются и приобретают системную значимость. Поэтому крупных поставщиков облачных услуг, возможно, потребуется отнести к системно значимым инфраструктурам и подвергнуть их более строгим формам регулирования и надзора [5, с. 30–31].
Кроме того, новые и быстро меняющиеся бизнес-модели и процессы также создают риски, которые весьма трудно отслеживать и количественно оценивать [14]. Так, по мере роста числа сторон, работающих через цифровые платформы, а вместе с ними и объемов и разнообразия данных, будет расти ценность этого ресурса для сторон в сети. Как следствие, будут расти и риски концентрации в сфере предоставления услуг, распределения и передачи данных, что потребует от финансовых регуляторов разработки новых правил надзора за звеньями цепочки создания стоимости, новых правил распределения и новых гарантий безопасности персональных данных потребителей финансовых услуг.
В связи с этим авторы считают, что современный мир финансовых услуг требует переосмысления традиционных методов лицензирования финансовых организаций, поэтому новые подходы к процедуре его проведения должны акцентироваться на двух ключевых аспектах: прогнозировании рисков и стимулировании инноваций.
Прогнозирование рисков предполагает фокусирование финансового регулятора на четырех составляющих:
1) использование больших данных о деятельности финансовых организаций, анализ которых позволяет выявлять скрытые риски, проводить систематическую оценку уязвимостей и прогнозировать будущие проблемы. Например, алгоритмы машинного обучения и искусственного интеллекта могут помочь выявить нестандартные паттерны и аномалии в данных, которые могут указать на потенциальные риски;
2) моделирование и сценарии, которые применяются как методы для прогнозирования влияния различных событий и тенденций на финансовые организации и финансовую систему в целом, а также «для выявления, оценки и прогнозирования потенциальных рисков на рынке» [15, с. 2], что позволяет регуляторам разрабатывать более эффективные и проактивные меры регулирования;
3) профилактическая регуляция, направленная на предупреждение рисков, к которой финансовые регуляторы многих стран стали переходить с ретроспективного регулирования (реагирование на уже произошедшие проблемы), тем самым уменьшив влияние финансовых кризисов и повысив устойчивость финансовой системы;
4) индивидуальный подход в лицензировании, учитывающий специфику каждой финансовой организации, ее уровень риска и бизнес-модель, а также характеристики ее финансовых продуктов. Как следствие, создается более гибкая и адаптивная система регулирования.
Организация лицензирования финансовых организаций с учетом стимулирования инноваций, позволяющих развивать новые технологии и бизнес-модели, предполагает применение таких мер, как:
1) «песочницы» для инноваций, то есть создание регулируемых зон, где финансовые организации могут тестировать новые технологии и бизнес-модели с минимальными рисками, что позволяет продвигать инновации в финансовой сфере и создавать новые продукты и услуги. «Сами по себе “регулятивные песочницы” в том виде, в каком они организованы в большинстве стран, обычно слишком ограничены по объему и масштабу, чтобы способствовать дальнейшим значимым инновациям. Немногочисленные опубликованные данные свидетельствуют о том, что до сих пор песочницы использовались относительно очень немногими Fintech-компаниями, потому-то правила “песочниц” часто требуют от регулирующих органов оценки того, имеется ли новизна в технологии, способствует ли продукт или услуга стабильности рынка, прозрачности и защите потребителей» [7, с. 22];
2) упрощенные процедуры лицензирования позволяют снизить барьеры для входа на финансовый рынок для новых игроков и инновационных компаний. Как следствие, это позволяет увеличить конкуренцию и стимулировать развитие финансовых технологий;
3) модульные лицензии, введение которых позволяет финансовым организациям получать разрешение на осуществление определенных видов деятельности, не требуя полной лицензии. Данная мера позволяет сделать лицензирование более гибким и адаптивным к изменениям на рынке;
4) совместное регулирование, которое возможно при создании платформы для взаимодействия между регулятором и финансовыми организациями с целью обсуждения новых технологий и разработки эффективных регуляторных рамок. «Например, готовность регулирующих органов внедрять изменения в культуру и согласовывать технологические достижения с нормативными актами, вероятно, может привести к достижению многих желаемых результатов. Такие результаты варьируются от достижения упорядоченного роста рынка до дальнейшего укрепления системной стабильности и восстановления доверия к финансовой системе» [11, с. 8];
5) учет устойчивого развития в системе лицензирования, включающий оценку влияния деятельности финансовой организации на окружающую среду, социальную справедливость и управление рисками устойчивого развития, а также поощрение финансирования проектов, направленных на решение глобальных проблем, таких как изменение климата, социальное неравенство и недостаток доступа к финансовым услугам.
Таким образом, применение этих подходов позволит сформировать более эффективную, гибкую и адаптивную систему лицензирования финансовых организаций, способствующую развитию инноваций, укреплению устойчивости финансовой системы и увеличению роли финансовых организаций в решении глобальных проблем. Поэтому реформирование системы лицензирования – это задача, требующая комплексного подхода, объединяющего усилия всех участников финансового рынка, включая финансового регулятора, финансовых организаций, технологических компаний и потребителей услуг. Авторы считают, что только совместная работа позволит сформировать современную и устойчивую финансовую систему, соответствующую вызовам XXI в.
5. Практические рекомендации по переходу к новой модели лицензирования в России: особенности правового поля и адаптации к национальным стандартам
В динамично меняющейся среде финансовый сектор России нуждается в стратегии, которая будет более эффективно сочетать инновации и управление рисками. При этом гибкость и адаптивность должны стать ключевыми факторами для успешного преодоления быстрых изменений. Только такой баланс позволит российскому финансовому сектору реагировать на новые вызовы, гарантируя стабильность экономики на пути к устойчивому цифровому будущему. В связи с этим переход к новой модели лицензирования должен реализовываться по следующим направлениям:
1. Использование технологий и данных, во-первых, для стимулирования инноваций и улучшение открытой конкуренции (путем стимулирования появления новых игроков, повышения гибкости для действующих игроков), открытой инфраструктуры (путем повышения эффективности и доступности существующей инфраструктуры, поддержки цифровых финансовых услуг и процессов, разработки и внедрения механизмов финансовых гарантий) и открытых данных (путем продвижения политики финансовой деятельности, поддержки связи и более эффективного использования данных на микроуровне); во-вторых, для упрощения, автоматизации и повышения эффективности процедур лицензирования в финансовом секторе. Данный процесс включает в себя как использование программного обеспечения для управления лицензиями, так и применение блокчейн-технологий, искусственного интеллекта и других инновационных решений. Лицензирование финансовых организаций с использованием технологий должно строиться на таких принципах, как адаптивность, прозрачность, инновационность, клиентоцентричность, рискориентированный подход, проверяемость и контроль, а также сотрудничества между регулятором и соискателями лицензий.
Несмотря на то, что лицензирование финансовых организаций с использованием технологий сопряжено с рядом вызовов и рисков, оно акцентируют внимание на гибкости, инновациях и прозрачности, что позволяет более эффективно реагировать на изменения рынка и потребности клиентов. В то время как традиционная модель лицензирования более консервативна и ориентирована на соблюдение установленных норм и правил.
2. Управление процессом устойчивого развития, особенно в части вопроса связи с окружающей средой, который быстро набирает популярность в последние годы. Как следствие, российский финансовый сектор должен включить экологические соображения в свои оценки «рисков, связанных с окружающей средой, обществом и корпоративным управлением (ESG-рисков)» [9], и разработки мер по их преодолению. Другим важным аспектом является политика, которая должна обеспечивать равный доступ к финансовым услугам для всех потребителей, независимо от их географического положения, социального статуса, уровня дохода или других характеристик, что поможет им адаптироваться к новым глобальным тенденциям, и должна включать такие меры, как продвижение финансовых продуктов для поддержки перехода, разработка стандартизации финансовых услуг, установление стандартов раскрытия информации, разработка комплекса стимулов и мотиваций, наращивание потенциала трудовых ресурсов финансового сектора – в части экологической устойчивости; повышение финансовой грамотности и компетенции, обеспечение ответственной практики кредитования, содействие развитию комплексного подхода к управлению финансовыми рисками населения – в части финансового благополучия домохозяйств.
3. Управление трансформацией от стабильности к устойчивости, в рамках которого необходимо принять более гибкий подход к надзору, позволяющему поставщикам финансовых услуг адаптироваться, внедрять инновации и эффективно управлять новыми типами рисков. Для обеспечения своевременного и эффективного надзора за возникающими рисками необходимо: ограничить использование цифровых активов в качестве средства платежа; усилить надзор за финансовыми группами коммерческих банков; установить стандарты надзора за информационно-технологическими и киберрисками; перейти от функционального регулирования к регулированию на основе организационной структуры, что повысит эффективность контроля финансовой устойчивости; усилить надзор за финансовыми экосистемами, объединяющими финансовые услуги с другими продуктами и сервисами на единой онлайн-платформе. Благодаря платформизации финансовых услуг формируются новые партнерские отношения и появляются новые формы финансовой деятельности, которые требуют особого внимания надзорных органов.
К настоящему времени Банк России предпринял шаги по совершенствованию лицензирования на финансовом рынке, в частности проведен анализ текущей ситуации, включающий оценку выданных лицензий, требований к заявителям и соответствия выданных лицензий современным реалиям финансового рынка. Параллельно изучались международные практики лицензирования, на основе чего Банк России предложил инициативы по улучшению доступа на рынок для организаций, предоставляющих финансовые услуги [16]. В настоящее время эти инициативы обсуждаются.
В дальнейшем для успешной реализации инициатив Банку России необходим детальный план перехода, в котором будут определены конкретные сроки, ответственные лица, бюджет и ключевые этапы с учетом потенциальных рисков и мер по их предотвращению. Помимо этого, данный план должен включать систему мониторинга процесса, механизмы корректировки в случае отклонений от намеченного графика, а также критерии оценки эффективности реализации инициатив, что позволит обеспечить прозрачность и контролируемость всего процесса, а также оперативно реагировать на возникающие проблемы и корректировать стратегию при необходимости.
Выводы
На основе проведенного исследования можно выделить два ключевых вывода. Первый относится к сущности лицензирования как инструмента государственного регулирования деятельности финансовых организаций на практике, а второй касается темы, обозначенной в заголовке данного исследования.
1. Несмотря на текущие вызовы и проблемы в развитии финансового рынка, значимость системы лицензирования не только не снижается, а, наоборот, увеличивается, поскольку развитие и применение новых технологий, моделей ведения бизнеса и финансовых инноваций значительно меняют его ландшафт.
2. В целом происходящие на финансовом рынке трансформационные процессы меняют подход финансовых регуляторов к лицензированию, как следствие, это обусловливает необходимость переосмысления его роли, применяемых методов и инструментария, а также возможных последствий финансового регулирования. Поскольку от того, кто из игроков будет допущен на финансовый рынок, какие к ним будут предъявляться требования и какие возможности/ограничения им будут определены в рамках лицензионных условий и требований, будут зависеть не только количественные и качественные характеристики финансовых организаций и предлагаемых ими финансовых продуктов и услуг, но и финансовая стабильность и устойчивость финансового сектора экономики. Именно адаптивность к различным типам финансовых посредников, понятность, прозрачность и низкозатратность процедуры получения лицензий будут способствовать привлечению инновационных решений в финансовую сферу, а осуществление регуляторных мер должно включать как оценку рисков, так и возможностей, связанных с новыми технологиями. Понимание потенциальных выгод от инноваций может помочь сбалансировать подходы к регулированию. Следовательно, новые подходы к лицензированию финансовых организаций должны фокусироваться на двух ключевых аспектах: прогнозировании рисков и стимулировании инноваций. При этом немаловажное значение имеет вопрос, посвященный взаимоотношениям финансового регулятора с соискателями лицензий, в том числе построенным с использованием прорывных инноваций, которые могут повысить эффективность регулирования и надзора и улучшить репутацию отрасли финансовых услуг.
Эти выводы и предложения могут помочь создать более эффективную и адаптивную систему лицензирования финансовых посредников, способствующую развитию финансового сектора и защите интересов потребителей. Как следствие, вопросы, затронутые в данном исследовании, требуют дальнейшего изучения в части исследования новых возможностей и рисков лицензирования, а также оценки эффективности перехода на новую модель лицензирования.