Scientific journal

Fundamental research

ISSN 1812-7339

"Перечень" ВАК

ИФ РИНЦ = 1,674

В данной статье авторы рассматривают рынок ипотечного кредитования в период с 01.01.2017 по 01.11.2021, категории граждан, которые получают ипотечное кредитование, а также статистику по отдельным банкам. Определяют точку, на которой остановилось свободное движение рынка ипотечного кредитования, а также «отправную» точку, с которой он начнет стартовать.

Актуальность данного исследования объясняется необходимостью ретроспективного рассмотрения рынка ипотечных жилищных кредитов для определения тенденций его изменения в будущем, после выхода из состояния стагнации. Рынок ипотечного кредитования в Российской Федерации переживает не лучшие времена, что обусловлено рядом экономических, социальных, а также политических обстоятельств. Неопределённость состояния столь важной сферы рыночных отношений в настоящем вызывает сомнения касательно способности успешного функционирования и тем более развития данной сферы, что также требует анализа рынка ипотечного кредитования.

Общая проблематика функционирования рынков ипотечных кредитов ранее была затронута во множестве работ, таких как «Методы и модели поддержки решений по управлению инвестиционным портфелем» М.А. Халикова, А.М. Антиколь [1], «Модели и методы выбора и оценки эффективности рыночной и внутрифирменной стратегий предприятия» М.А. Халиков, Э.А. Хечумова, М.В. Щепилова [2]. Авторы статьи, в свою очередь, рассматривают сферу ипотечного кредитования более детально на примере Российской Федерации.

Методологическую основу работы составили труды зарубежных и отечественных «классиков» портфельной теории, в том числе Г. Марковица [3, 4], В. Шарпа [5], отечественных ученых и специалистов-практиков фондового рынка, а также работы последнего времени преподавателей Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова (М.А. Халикова [1, 2, 6], М.А. Горского [6–8], А.Ф. Грибова [9], Л.Ф. Петрова [10] и др.).

Статистическая и информационная база исследования сформирована на основе данных официальных интернет-сайтов [11–13].

Объект исследования – субпортфели ипотечного кредитования Российской Федерации в целом, субпортфели ипотечного кредитования отдельных банков (АО «Альфа-Банк», ПАО «Уралсиб», а также АО «Таганрогбанк»), а также отдельных регионов Российской Федерации, таких как Москва, Республика Башкортостан, Ленинградская область, а также Республика Ингушетия. Данные приведены с января 2017 г. по ноябрь 2021 г.

Предмет исследования – сфера ипотечного кредитования с использованием аналитических и статистических подходов изучения информации и обработки данных.

Цель исследования – определить, каково было состояние рынка ипотечного кредитования в Российской Федерации в середине ноября 2021 г. и с какой отправной точки он будет стартовать после налаживания политической ситуации.

За период с 1.01.2017 по 01.11.2021 сумма выданных кредитов значительно увеличилась, а именно на 43,5 %, что говорит о ярко выраженном расширении рынка ипотечных кредитов на территории страны: если рассматривать данные за весь указанный период, то можно сделать вывод, что все показатели, а именно количество предоставленных кредитов, объем предоставляемых кредитов, а также задолженность по предоставленным кредитам, имеют возрастающую тенденцию. Эту тенденцию могут объяснять несколько причин: во-первых, увеличился объем ипотечного кредитования на льготных условиях (материнский капитал, льготы для военнослужащих и т.д.), во-вторых, ключевая ставка была относительно низкой (в пределах 7 %) и, в-третьих, произошёл рекордный рост уровня жизни населения за 8 лет рассматриваемого периода. По данным Росстата, за 2021 г. население России получило доходов на сумму, превышающую половину национального ВВП – 69,9 трлн руб. Указанные факторы отражаются на желании улучшить жилищные условия и, в частности, на возможности взять ипотечный кредит (табл. 1).

Для анализа рынка ипотечного кредитования на примере банков авторы взяли три банка, выбранных по территориальному охвату базы их клиентов: всероссийский банк, региональный банк, местный банк – по суммарному объёму их активов, а также по величине доли ипотечных кредитов в объеме их активов.

Для соблюдения дифференциации по указанным критериям были выбраны Альфа-Банк (табл. 2, 3), как наиболее крупный и удобный для анализа по вышеперечисленным пунктам, Уралсиб (табл. 4), который является региональным банком в Свердловской области, и Таганрогбанк, как местный банк в г. Таганроге Ростовской области (табл. 5).

По общему объему ипотечных кредитов физическим лицам, по данным табл. 2, можно сделать вывод, что объем увеличивается как в абсолютном, так и в относительном выражении (на 361 332 473 тыс. руб., или на 6 216 %). Ипотечное кредитование в четвертом квартале 2021 г. в общих активах банка составляет 7 %, что является достаточно высоким значением показателя при рассмотрении его во временном ряду, так как в четвертом квартале 2017 г. его величина была меньше процента. За 5 лет Альфа-Банк усовершенствовал систему заполнения заявок на получение ипотеки, снизил процентную ставку. А также этому рывку поспособствовало увлечение уровня жизни населения: граждане стали брать больше кредитов на улучшение жилищных условий.

Доля ипотечных кредитов, выданных физическим лицам и распределённых на корзины по кредитному качеству, в общем объёме всех кредитов и авансов соответствующих корзин отражена в табл. 3.

Таблица 1

Ипотечные жилищные кредиты, предоставленные физическим лицам-резидентам, и приобретенные права требования по ипотечным жилищным кредитам в рублях (по РФ) с 01.01.2017 по 01.11.2021

Источник: составлено авторами на основе [14, 15].

Комментарий к табл. 1.

В первом источнике [14] табл. 1 приведены данные вплоть до начала 2019 г. Во втором источнике [15] – с начала 2018 г. вплоть до конца 2021 г.

В отмеченных двух источниках используются разные способы записи данных.

В первом источнике [14] данные записываются накопительным образом за каждый отдельный год. То есть данные, собранные в течение первого месяца года, записаны в ячейку второго месяца и совпадают с фактическими показателями. А начиная с ячейки третьего месяца, данные записываются так: ячейка третьего месяца = (данные, собранные в течение первого месяца) + (данные, собранные в течение второго месяца). Ячейка четвёртого месяца = (данные, собранные в течение первого месяца) + (данные, собранные в течение второго месяца) + (данные, собранные в течение третьего месяца). В итоге в первом месяце следующего года получаются суммарные данные за весь прошедший год. А, начиная с ячейки второго месяца нового года, «накопительный эффект» сбрасывается: в ячейку вписываются фактические данные, собранные в течение первого месяца нового года.

Во втором источнике [15] способ записи иной: данные ячейки текущего месяца = фактические данные, собранные в течение предыдущего месяца.

Способ записи во втором источнике [15] удобнее и понятнее, поэтому пересчёт был сделан именно под второй источник [15].

Для этого с данными первого источника [14] были проведены следующие действия:

1) Данные, вписанные в ячейки второго месяца каждого года, остались неизменны, так как совпадают с фактическими данными, собранными в течение прошлого (первого) месяца года.

2) Данные ячеек всех остальных месяцев пересчитаны по формуле: новые данные ячеек текущего месяца = старые данные из ячейки текущего месяца – старые данные из ячейки предыдущего месяца.

Пересчёт затронул данные первого источника [14], то есть данные за период от 01.01.2017 до 01.01.2019 включительно.

Так как в обоих источниках [14, 15] присутствуют данные за весь 2018 г., то результаты пересчёта были проверены путём сравнения с данными за период от 01.01.2018 до 01.01.2019 из второго источника [15]. Результаты пересчёта совпали с указанными значениями.

Таблица 2

Статистика данных по ипотечному кредиту Альфа-Банка с 01.04.2017 по 01.10.2021

Источник: составлено авторами на основе [11].

Следует отметить, что в 2021 г. данный показатель, приведённый для корзины 1, заметно возрос (в 10 раз) и стал составлять 32,57 %, в то время как в 2018 г. он составлял 3,05 %. Для корзины 2 в 2021 г. показатель равнялся 0,34 %, в 2018 г. – 0,75 %, то есть доля ипотечных кредитов, отнесённых по кредитному качеству к корзине 2, в общем объёме авансов и кредитов, отнесённых к корзине 2, снизилась. А для корзины 3 в 2021 г. этот показатель составлял 2,87 %, в то время как в 2018 г. – 6,44 %. Как видно из приведённых данных, увеличение доли ипотечных кредитов определенной корзины в общем объеме всех выданных кредитов характерно только для корзины 1. Притом данное увеличение оказалось десятикратным, превратив ипотечные кредиты из фактора, формирующего менее двадцатой части корзины 1, в её ключевую составляющую, занимающую треть её объёма. Соответственно, к концу обследуемого периода ипотека стала крайне значимым активом при обслуживании клиентов, то есть её роль в Альфа-Банке возросла. Также были проанализированы данные непосредственно по ипотечным кредитам, распределённым по кредитным корзинам, то есть по возможностям тех или иных кредиторов выплачивать долг. Корзина 1 заметно увеличилась за изучаемый период: на 358 141 457 тыс. руб. – корзина 2 увеличилась всего на 7 481 тыс. руб., а корзина 3 – на 628 764 тыс. руб. Этому способствовали различные факторы: как общие экономические, так и частные преобразования, проводимые банком.

Объем ипотечных кредитов вырос на 154 %, что является хорошим показателем для регионального банка. То есть можно сказать, что ипотечное кредитование за последние годы в банке «Уралсиб» набирает обороты. Доля ипотечных кредитов в общем объеме активов банка в четвертом квартале 2021 г. составляла 11 %, в то время как в четвертом квартале 2017 г. данный показатель составлял 5 %. Как в Альфа-Банке, так и в Уралсибе объем ипотечных кредитов увеличивался. В объеме общих кредитов, выданных кредитной организацией, ипотечное кредитование составляет примерно 31 % в 2021 г. и 24 % в 2017 г.: данный показатель увеличился, но ненамного. Один из главных факторов, который мог этому поспособствовать, это уменьшение количества «мелких» кредитных организаций на территории Российской Федерации. Именно этот факт мог побудить более крупные кредитные организации приложить все силы для перехода клиентов именно в эти банки.

Таганрогбанк – местный банк, находящийся в г. Таганроге Ростовской области. Для точного анализа ситуации необходима информация о численности населения данного города. В Таганроге проживает 248 269 чел. на начало 2021 г. Объем ипотечного кредитования в данной кредитной организации, в отличие от остальных двух банков, сократился на 27 %, чему могло послужить сокращение численности населения: с 250 287 чел. в 2017 г. до 248 269 чел. в 2021 г. Доля ипотечного кредитования в общих активах составляет меньше 1 % в 2021 г. и 1,26 % в 2017 г. То есть ипотечная привлекательность банка за 5 лет ухудшилась по всем вышеперечисленным показателям, что не гарантирует его успешное дальнейшее функционирование в данном виде кредитования. Тем более что за тот же период общий объём кредитования физических лиц вырос на 24 %, то есть иные виды кредитов, в отличие от ипотеки, относительно привлекательны для ссудополучателей, являющихся физическими лицами.

Таблица 3

Статистика данных по ипотечному кредиту Альфа-Банка по кредитному качеству с 01.04.2017 по 01.10.2021

Источник: составлено авторами на основе [11].

Таблица 4

Статистика данных по ипотечному кредиту Уралсиба с 01.04.2017 по 01.10.2021

Источник: составлено авторами на основе [12].

Таблица 5

Статистика данных по ипотечному кредиту Таганрогбанка с 01.04.2017 по 01.10.2021

Источник: составлено авторами на основе [13].

По итогу, можно сказать, что происходит концентрация капитала и основных средств (в том числе посредством ипотечного кредитования) в крупных и средних по объёму активов банках. Тем самым банки с небольшим объёмом капитала вытесняются с рынка, что характеризуется статистикой, приведенной в табл. 6.

Как мы можем видеть, с 2017 г. количество банков на территории Российской Федерации сократилось на 34 %, включая местные банки с маленьким капиталом.

Ипотечное кредитование по различным регионам (табл. 7–10).

По произведенным расчетам был сделан вывод, что в каждом из приведенных регионов объем ипотечного кредитования вырос, однако в разных пропорциях:

− по Российской Федерации – на 202 %;

− по Москве – на 258 %;

− по Республике Башкортостан – на 191 %;

− по Ленинградской области – на 223 %;

− по Республике Ингушетия – на 234 %.

Из табл. 11 видно, что большую долю в объеме кредитования по Российской Федерации занимает г. Москва (12,4 % в 2016 г. и 14,7 % в 2020 г.). Это может объясняться различными причинами. Во-первых, Москва превосходит остальные регионы по численности населения (12 330 126 чел. в 2016 г. и 12 678 079 чел. в 2020 г.). Как можно увидеть из табл. 8, доли объемов ипотек, выданных в г. Москве и в Ленинградской области, в общем объёме ипотек, выданных на территории Российской Федерации, возрастают. В республике Ингушетия уровень остается прежним, а в Республике Башкортостан данный показатель снижается с 3 % до 2,9 %.

Таблица 6

Количество банков в РФ с 01.01.2017 по 01.01.2021

Источник: составлено авторами на основе [16].

Таблица 7

Количество ипотечных кредитов, выданных в отдельных регионах РФ и в целом на её территории (ед.)

Источник: составлено авторами на основе [17].

Таблица 8

Объём ипотечных кредитов, выданных в отдельных регионах РФ и в целом на её территории, млн руб.

Источник: составлено авторами на основе [17].

Таблица 9

Средневзвешенные срок кредитования и ставка % для кредитов, выданных в рублях в отдельных регионах РФ и в целом на её территории

Источник: составлено авторами на основе [17].

Таблица 10

Средневзвешенные срок кредитования и ставка % для кредитов, выданных в иностранной валюте в отдельных регионах РФ и в целом на её территории

Источник: составлено авторами на основе [17].

Таблица 11

Доли объемов ИЖК регионов в общем объеме ИЖК по РФ, 2016 и 2020 гг. (%)

Источник: составлено авторами на основе [17].

Таблица 12

Объёмы средств, задействованных на вторичном рынке ипотечного кредитования в РФ, млн руб.

Источник: составлено авторами на основе [17].

Вторичный рынок ипотечного кредитования (табл. 12, 13).

Ипотека, выданная по системе «Росвоенипотека» (табл. 13).

Заключение

Проведенный статистический анализ показал, на какой точке остановился рынок ипотечного, жилищного и военного ипотечного кредитования в Российской Федерации, в отдельных регионах и банках. Что касается банков, то на рынке ипотечного кредитования остаются банки только с крупным капиталом, которые могут выдержать серьёзное давление со стороны существующих условий экономической системы, вытесняя банки с маленьким капиталом.

Таблица 13

Статистические данные об объемах ипотечного кредитования по программе «Росвоенипотека» с 01.04.2017 по 01.01.2019

Источники: составлено авторами на основе [18].

Можно сказать, что происходит концентрация капитала, который распределяется посредством ипотечных кредитов в банках с большим и средним размером общего капитала, что вынуждает «маленькие» банки уходить с рынка или диверсифицировать свою деятельность.