Изменения финансовых инструментов и последствия влияния коронакризисных проявлений в экономике смещают приоритеты в сторону повышения ответственности бизнеса перед всеми участниками формирования антикризисной экономической среды. Ответственность проявляется в отношении предпринимателей к соблюдению норм эпидемиологического благополучия населения, порядка регулирования вопросов трудовой занятости, графика режима работы предприятий, обеспечения продаж и наращивания объемов производства. При этом должны соблюдаться цели национальной политики импортозамещения, организации внешнеэкономической деятельности, активизации предпринимательской инициативы, поддержки цифровых трансформаций, участия в социальных программах и воспитания компетентной молодежи. В мировой практике инициативы по повышению ответственности бизнеса перед заинтересованными сторонами поддерживаются на уровне применения практики инвестиционной ответственности бизнеса и внедрения в работу компаний мировых принципов ESG (Environmental, Social and Governance). Этот термин появился в докладе «Who Cares Wins. Connecting Financial Markets to a Changing World», подготовленном в 2004 г. под эгидой Глобального договора ООН по призыву Генерального секретаря ООН Кофи Аннана. С 2019 г. политика инвестиционной ответственности усилена за счет новых Глобальных инициатив ООН по обеспечению целей устойчивого развития экономики, которые связаны не только с поддержкой экономики и ее устойчивостью, но и с регулированием и непосредственным участием в формировании благоприятной для экологии, общества и управления инициативы со стороны бизнеса. Причем новая концепция и политика мирового развития стран связывают результаты функционирования бизнеса с процессами прямого инвестирования и инклюзивного развития экономики. Цель развития предпринимательства в настоящих условиях существования мира заключается не только в повышении прибыли, но и в обеспечении охраны природы, создании комфортных условий труда, повышении благосостояния населения, финансовой поддержке социальных проектов, создании доступной среды для работы и проживания уязвимых групп населения. Для того чтобы информация экологического, социального и управленческого характера была доступна для инвесторов и других заинтересованных участников социально-экономических отношений на всех уровнях управления, она должна быть раскрыта в интегрированной отчетности компаний, которая объединяет отчеты финансового и нефинансового характера. Поскольку ESG-концепция является новой для России, то предпринимательские структуры только начали прикладывать усилия по раскрытию данных и их представлению в интегрированных отчетах. В то же время крупный бизнес все активнее участвует в национальных и мировых рейтингах, снижая регуляторные риски и повышая вероятность привлечения инвестиций.
В данной статье раскрываются социальные аспекты деятельности предпринимательских структур, позиции бизнес-руководства по раскрытию и представлению ESG-показателей и факторов в интегрированной отчетности с позиций соблюдения международных принципов прозрачности данных для заинтересованных сторон. Авторы поставили перед собой цель – дать обзор практики формирования интегрированной отчетности о социальных показателях, социальной ответственности и организации труда крупными компаниями; описать современные требования и методические рекомендации по раскрытию сведений о взаимоотношениях с работниками и соблюдению социальной политики; представить ряд показателей, которые необходимо отражать в нефинансовых отчетах для ответственного инвестирования.
Материалы и методы исследования
ESG-подход на основе ответственного инвестирования для современного управления экономикой на всех уровнях необходимо применять, прежде всего, участникам финансовых рынков, отчетность которых должна быть направлена на повышение прозрачности компаний и доступности нефинансовой информации, которая связана с деятельностью компаний. Ответственное инвестирование представляет собой концепцию инвестирования, которая учитывает инвестиционную деятельность на основе оценки и мониторинга экологических, социальных и управленческих факторов, связанных с ними рисков, сопровождает добросовестное соблюдение прав акционера, разумное и выгодное осуществление своей деятельности в интересах клиентов и заинтересованных в получении высокой доходности инвестиций сторон бизнеса. В процессе ответственного инвестирования риски всегда были важны. Но если раньше внимание уделялось больше финансовым рискам, то сейчас области рисков и возможностей расширяются. И риски преимущественно носят регуляторный характер, особенно в условиях пандемии коронавируса, когда, несмотря на ряд послаблений и государственную поддержку предпринимательской деятельности, от коммерческих структур требуются все более ответственное соблюдение прав и требований и инициативное участие в проектах и прорывных задачах правительства.
Исследования в области ответственного инвестирования не нашли должного обсуждения среди экспертов и научной общественности. Не существовало единых методических требований к раскрытию показателей в интегрированной отчетности, информационные площадки и рейтинг-платформы только начинают функционировать. Статьи в периодической печати носят разнотематическую направленность и раскрывают преимущественно финансовые аспекты ответственного инвестирования (О.В. Ефимова, М.А. Волков, Д.А. Королёва [1], М.И. Емец [2], Д.В. Овечкин [3], В.Н. Паскевская [4], Т.Ю. Шемякина [5]). Экологические факторы рассматриваются с позиций экологического менеджмента или зеленой экономики как составляющие системы управления (Е.В. Жукова [6], Н.Е. Терентьев [7]).
При разработке рекомендаций по раскрытию публичными акционерными обществами нефинансовой информации в интегрированной отчетности изменились требования к представлению экологических, социальных и управленческих факторов и показателей по соблюдению ESG-принципов российскими компаниями [8]. Письмо Банка России от 12.07.2021 г. № ИН-06-28/49 адресовано прежде участникам финансовых рынков. Как подчеркивают многие специалисты, принципы и рекомендации ответственного инвестирования должны быть приняты всеми компаниями для создания и приумножения стоимости и сохранения общечеловеческих ценностей. Для успешной деятельности в долгосрочной перспективе становится важным и то и другое. В годовом отчете должны быть раскрыты нефинансовая информация о социальной ответственности (наряду с другими ESG-показателями), показатели организации труда, занятости, текучести кадров, размера заработной платы, социального стимулирования сотрудников, реализации социальных программ и проектов, поддержки ветеранов компании. Однако формат отчетности может быть более гибким и удобным для представления. Это может отчет об устойчивом развитии, отчет о корпоративной социальной ответственности [9], иные формы отчетов, которые включают ESG-факторы.
Акционерные общества активно включаются в процессы информационной рекламы своих отчетов, а рейтинг-агентства формируют рейтинг-информацию о прозрачности российских компаний и банков. Методы и методика ESG-демонстрации своей успешности на российских и мировых рынках и информационных площадках получают свое должное распространение, что позволяет подвести некоторые итоги и обсудить их.
Результаты исследования и их обсуждение
«Эксперт РА» как центр ESG-компетенций запускает ежегодный рэнкинг ESG-прозрачности компаний и банков, что анонсировано на сайте агентства [10]. Рэнкинг станет удобной системой координат для инвесторов и эмитентов о лучших практиках раскрытия ESG-факторов и даст доступ к сводной информации о состоянии рынка. По мнению экспертов, социальная отрасль и социальные показатели по труду представлены в классических годовых отчетах компаний и банков (табл. 1).
Таблица 1
Старт запуска проекта «Рэнкинг ESG-прозрачности российских компаний» по данным «Эксперт РА» (оперативные данные)
|
Наименование организации |
Основной вид деятельности |
Тип интегрированной отчетности |
Раскрытие ESG-информации |
Раскрытие социальных аспектов и взаимоотношений с работниками |
|
АО «Мосинжпроект» |
Деятельность заказчика- застройщика, генерального подрядчика |
Годовой отчет за 2020 г. |
Раздел отчета «Применение ответственных инвестиций и оценки ESG-факторов в инвестициях» |
Разделы «Кадровая политика», «Структура кадрового состава», «Ротация кадров», «Система оплаты труда и премирования работников», «Социальная политика», «Подготовка кадров» |
|
ПАО «Московский кредитный банк» |
Денежное посредничество |
Отчет в области устойчивого развития |
Раздел «Управление устойчивым развитием» |
Разделы «Структура персонала», «Создание рабочих мест и подбор персонала», «Вознаграждение и мотивация сотрудников», «Обучение и развитие», «Недопущение дискриминации и равные возможности» |
|
Окончание табл. 1 |
||||
|
Наименование организации |
Основной вид деятельности |
Тип интегрированной отчетности |
Раскрытие ESG-информации |
Раскрытие социальных аспектов и взаимоотношений с работниками |
|
ПАО «Совкомбанк» |
Денежное посредничество |
Отчет в области устойчивого развития |
Раздел «Управление устойчивым развитием» |
Разделы «Факты и цифры о сотрудниках», «Развитие компетенций», «Карьерный рост и профессиональное развитие», «Лига достижения», «Разнообразие, равенство и инклюзивность», «Здоровье и благополучие сотрудников», «Мотивация и вознаграждение персонала» |
|
АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест«» |
Аренда и управление собственным или арендованным недвижимым имуществом |
Отчет об устойчивом развитии |
Раздел «Стратегия устойчивого развития» |
Разделы «Кадровый состав», «Мотивация и оплата труда», «Система обучения и развития», «Социальная поддержка персонала» |
Обзор сведений позволяет сделать вывод о раскрытии информации по ESG-отраслям, в том числе в разрезе социальных показателей, однако присутствует вариативность в полноте и характере представления данных. Если банковский сектор принял единые позиции по формированию отчетов об устойчивом развитии и рассмотрении ESG-политики инвестирования в разделе «Стратегия/Управление устойчивым развитием», то акционерные общества исходят пока из действующей практики. Сведения о социальной ответственности и раскрытии показателей по труду и взаимоотношениям с сотрудниками различаются, и анализ интегрированных отчетов это демонстрирует.
Рекомендации по раскрытию публичными акционерными обществами нефинансовой информации социального характера унифицируют процесс отражения своих результатов деятельности по ESG-принципам. Причем в рекомендациях четко обозначено, какие данных должны быть прозрачными для стейкхолдеров, чтобы можно было заявить о приверженности целям устойчивого развития и бороться за социальные облигации. Это позволит избежать переизбытка форматов отчетности и применения разных инструментов оценки в сфере устойчивого развития. Регуляторный риск раскрытия существенных показателей в интегрированной отчетности минимизируется за счет соблюдения международных Стандартов Глобальной инициативы по отчетности (Global Reporting Initiative, GRI) [11].
Рекомендации Банка России содержат 25 тем, которые связаны с социальными аспектами деятельности компаний. К ним относятся: занятость, труд, охрана труда и соблюдение техники безопасности, здоровье работников, несчастные случаи на производстве, профессиональные заболевания, обучение и образование, исключение дискриминации в сфере труда, независимость профсоюзов и коллективных переговоров, детский труд, права коренных малочисленных народов, права человека, местные сообщества, социальная оценка поставщиков, здоровье и безопасность клиентов. Следует обратить внимание, что в разрезе каждой социальной темы разработаны свои существенные показатели, требующие раскрытия. Индикаторы разделены на темы, которые актуальны не только для самой компании как ответственного инвестора, который привержен мировым ценностям, но и для поставщиков и клиентов фирмы, которые также вовлечены в цепочку создания стоимости. Их оценка основана на регуляторных рисках негативного воздействия, несоблюдения требований, нарушения безопасности. Пример раскрытия существенных нефинансовых показателей по теме «Занятость» в интегрированных отчетах приводится в табл. 2.
Таблица 2
Пример раскрытия существенных нефинансовых показателей по теме «Занятость» в интегрированных отчетах
|
Наименование параграфа темы «Занятость» |
Наименование показателя / индикатора |
|
Общее количество и процент новых работников, принятых на работу за отчетный период |
Показатели распределения работников по возрастным группам |
|
Показатели распределения работников полу |
|
|
Показатели распределения работников по регионам |
|
|
Общая численность и показатели текучести кадров за отчетный период |
Показатели распределения работников по возрастным группам |
|
Показатели распределения работников по полу |
|
|
Показатели распределения работников по регионам |
|
|
Гарантии, компенсации и льготы работникам |
Страхование жизни |
|
Дополнительное медицинское страхование |
|
|
Негосударственное пенсионное обеспечение |
|
|
Отпуск по беременности и родам и отпуск по уходу за ребенком |
Общее количество женщин, находящихся в отпуске по беременности и родам |
|
Общее количество работников, имеющих право на предоставление отпуска по уходу за ребенком, с указанием распределения по полу |
|
|
Общее количество работников, находящихся в отпуске по уходу за ребенком, с указанием распределения по полу |
|
|
Общее количество работников, вернувшихся на работу в отчетном периоде при окончании отпуска по уходу за ребенком, с указанием распределения по полу |
|
|
Общее количество работников, вернувшихся на работу при окончании отпуска по уходу за ребенком, которые продолжали работать в течение 12 месяцев после их возвращения на работу, с указанием распределения по полу |
Аналогичным образом в отчетности необходимо доступно отразить нефинансовые показатели по другим социальным темам и соблюдению прав работников [12]. По сведениям ESG-рэнкинга российских компаний RAEX-Europe (по состоянию на 16.09.2021 г.), самой «зеленой» и ответственной российской компанией по соответствию международным стандартам и регуляторным рискам стало АО «Полиметалл» [13]. Рейтинг топ-5 ответственных продуктов представляют следующие компании (табл. 3).
Таблица 3
Рейтинг топ-5 компаний, участвующих в ESG-рэнкинге российских компаний RAEX-Europe
|
Компания |
Sub-industry |
ESG Rank |
E Rank |
S Rank |
G Rank |
|
«Полиметалл» |
Драгоценные металлы |
1 |
1 |
3 |
22 |
|
«СИБУР Холдинг» |
Нефтехимия |
2 |
2 |
6 |
20 |
|
«ЛУКОЙЛ» |
Интегрированные нефтегазовые компании |
3 |
4 |
16 |
3 |
|
«Энел Россия» |
Электроэнергетика |
4 |
16 |
1 |
10 |
|
РЖД |
Железнодорожный транспорт |
5 |
13 |
10 |
5 |
В рейтинге представлены 145 российских компаний, использующих инструменты ответственного управления. А вот самой «зеленой» по социальной политике ответственности и уважения к людям признана «Энел Россия», на втором месте – «Аэрофлот – российские авиалинии», на третьем месте – АО «Полиметалл».
Заключение
Следование международным принципам формирования интегрированной отчетности и раскрытия в ней социальных показателей способствует прорыву российских компаний на мировые рынки капитала и товара, при этом демонстрирует соблюдение принципов устойчивого развития и доброй воли по охране окружающей среды и поддержке населения.