Scientific journal

Fundamental research

ISSN 1812-7339

"Перечень" ВАК

ИФ РИНЦ = 1,674

Проблематика устойчивого экономического роста, учитывающая влияние хозяйственной деятельности экономических субъектов на окружающую среду и изменение климата, увеличивает свою актуальность год от года. Несмотря на множество глобальных и локальных проблем, стоящих перед человечеством, а также проблемы, возникшие в 2020 г., связанные с пандемией COVID-19, вопросы защиты, сохранения и восстановления окружающей среды остаются включенными в повестку практически всех международных встреч и саммитов. На 75-й юбилейной сессии Генассамблеи ООН Генеральный секретарь ООН А. Гутерриш, наряду с рисками пандемии, выделил необходимость продолжения борьбы с изменением климата и реализации мер, препятствующих климатическим изменениям, подчеркнув, что климатические риски должны учитываться при принятии любых финансовых, экономических и политических решений [1]. В связи с этим проблемы оценки влияния хозяйственной деятельности экономических субъектов на окружающую среду и учет факторов ESG (environment, social, governance) при принятии инвестиционных и финансовых решений остаются актуальными и востребованными. Исследуемыми проблемами занимаются такие российские ученые, как Бобылев С., Минаков В. и др. [2]., которые внесли значительный вклад в изучение проблем устойчивого развития в российской экономике, вопросы оценки природных ресурсов; Богачева О. и Смородинов О. [3], Седаш Т., Тютюкина Е., Лобанов И. [4; 5] и др., исследующие в своих трудах возможности финансирования экопроектов в российской экономике; Яковлев И., Кабир Л., Никулина С. [6] рассматривали опыт и проблемы финансирования «зеленых» проектов в международной практике; научно-аналитические материалы по исследуемой тематике готовят такие организации, как Банк России [7], Всемирный банк [8], Минфин РФ [9] и др. В то же время остаются проблемы, связанные с недостаточностью методик оценки рисков инвестирования в экологические проекты и программы, с несовершенством финансовых стимулов экоинвестирования. Авторские методики учитывают со-направленность изменений экологических и экономических показателей развития регионов, компаний, что позволяет оценить эффективность принимаемых управленческих решений, связанных с реализацией эколого-экономической политики региона, финансированием инвестиционных проектов.

Целью исследования явилась разработка методического обоснования инструментария поддержки и стимулирования экологических проектов на основе методологического обоснования концепции оценки эколого-экономического развития регионов с учетом принципов устойчивого развития.

Материалы и методы исследования

Влияние и взаимосвязь состояния окружающей среды и результатов хозяйственной деятельности экономических субъектов обусловили необходимость уточнения методологии определения эффективности проводимой регионами эколого-экономической политики посредством уточнения принципов оценки и предложения метода расчета скорректированного индекса декаплинга. Определение эффективности проводимой регионами эколого-экономической политики предлагается проводить, рассчитывая индекс декаплинга, который показывает разно- или со-направленность изменения показателей, характеризующих, с одной стороны, изменение загрязнения окружающей среды, а с другой – изменение экономического показателя (в качестве показателей выступают показатели ВВП, ВРП, т.п.). Наличие эффекта декаплинга свидетельствует об эффективности управленческих решений и «зеленом» экономическом росте.

Разработанными принципами разработки индикаторов эколого-экономического состояния регионов являются: принцип динамики (индикаторы должны обеспечивать возможность анализа динамики изменений, мониторинга эффективности деятельности, оценку направленности изменений); принцип информированности (полезности) (обеспечение обоснованной информации для принятия управленческих решений и отражение информации о существенных эколого-экономических проблемах); принцип учета интересов стейкхолдеров (понятность для стейкхолдеров и отражение информации, полезной для принятия решений многими экономическими субъектами); принцип достоверности (отражение существенной информации, обоснованность затрат). К критериям, которым должны удовлетворять индикаторы, относятся следующие: количественная оценка; использование данных официальной статистики; отсутствие экспертных оценочных суждений; возможность оценки в динамике, по уровням экономической системы (макро-, мезо-, микроуровни), по секторам экономики; конечное число индикаторов.

Определять эффективность проводимой регионами эколого-экономической политики авторы предлагают посредством использования углубленного декаплинг-анализа, позволяющего выделить шесть секторов, характеризующих различную степень эффективности эколого-экономического состояния регионов. Углубленный декаплинг-анализ основан на сравнении темпов прироста загрязняющих веществ и показателей экономического развития региона. Также данная разработка может применяться и при принятии финансово-инвестиционных решений компаниями регионов. Выделенные сектора декаплинг-анализа характеризуют следующее эколого-экономическое состояние региона: 1) превышение прироста экономического показателя при снижении прироста показателя загрязняющих веществ за анализируемый период характеризует «зеленый» рост экономики и устойчивый рост региональной экономики; 2) больший прирост показателя экономического развития региона по сравнению с приростом выбросов загрязняющих веществ показывает относительный декаплинг и характеризует рост экологической нагрузки на региональную окружающую среду при экономическом росте; 3) снижение темпов прироста выбросов загрязняющих веществ большее, чем темпы прироста экономических показателей, показывает снижение антропогенной нагрузки на окружающую среду, но и ухудшение экономического развития региона; 4) превышение темпов прироста выбросов загрязняющих веществ над темпами прироста экономических показателей свидетельствует о «коричневом» экономическом росте; 5) темпы прироста выбросов – отрицательные, но и темпы прироста экономики также отрицательны, экономический рост отсутствует; 6) темпы прироста выбросов положительны при отсутствии экономического роста. Анализ «длинных» периодов темпов изменений экологических и экономических показателей позволяет сформировать мнение об эффективности реализации эколого-экономической региональной политики.

Данные методические разработки послужили основой разработки рейтинга эколого-экономического риска регионов. Рейтинг предлагается рассчитывать по формуле средневзвешенной, где в качестве показателей используются значения сектора декаплинг-анализа и номер анализируемого периода [10]. По предложенному анализу авторы исследовали российские регионы: период анализа составил 7 лет (2010–2016 гг.), анализ охватил восемьдесят регионов. Исследование позволило выделить следующие тенденции: на протяжении анализируемого периода до 2015 г. увеличивалось число регионов, имеющих абсолютный эффект декаплинга: с 39 в 2011 г. до 45 в 2015 г., число регионов, у которых эффект декаплинга отсутствовал, медленно снижался с 20 в 2011 г. до 17 в 2015 г., в дальнейшем количество регионов с абсолютным значением эффекта декаплинга снизилось до 40, при этом число регионов с отсутствием эффекта декаплинга составило 21. Ситуация характеризует замедление экономического развития, снижение темпов роста ВРП по многим регионам, при этом добиться соответствующего снижения выбросов и загрязнений сложнее ввиду инерционности производственных процессов, неопределенности экономической конъюнктуры. Анализ целесообразно проводить с учетом дополнительных факторов, отражающих специфику регионов.

Актуальность дальнейшего развития «зеленой» экономики диктует необходимость совершенствования практических инструментов оценки эффективности инвестиционных и финансовых решений, связанных с поддержкой проектов экологической направленности и проектов, имеющих экологическую составляющую. С этой целью авторами предложена система показателей оценки инвестиционных проектов на основе факторов, включающая такие группы показателей, как E – экологические эффекты (размер предотвращенного ущерба, плата за НВОС и др. экологические платежи, тыс. руб.; снижение вероятности экологических катастроф и уровня экологических угроз человеку, выбросов в воздух, в водные объекты, отходов производства, энергопотребления, %; другие «выгоды»), S – социальные эффекты (снижение количество заболеваний, рост продолжительности жизни населения, снижение травматизма, %), G – бюджетные эффекты (сумма налогов в бюджеты, тыс. руб.; рост заработной платы работников и новых рабочих мест, %), а также показатели экономической эффективности (чистая текущая стоимость, тыс. руб.; внутренняя норма доходности, %; дисконтированный период окупаемости, мес.; индекс рентабельности инвестиций, отн. ед.) с расчетом рейтингов проекта по показателям ESG, показателям экономической эффективности по формуле среднегеометрической взвешенной, в которой весами служит значимость показателей, а факторные признаки рассчитываются как отклонение от нормированных значений. Также рассчитывается общий рейтинг проекта.

Разработанный авторами рейтинг эколого-экономического риска регионов также может учитываться инвесторами при принятии управленческих решений относительно поддержки проектов экологической направленности посредством включения показателя в расчет ставки дисконтирования как одного из факторов риска в аддитивной модели.

Матрица принятия управленческих решений, разработанная на основе анализа и сравнения рассчитанных рейтингов, позволяет формализовать и объективизировать обоснование решений по инвестированию и финансовой поддержке проектов экологической направленности (табл. 1).

В случае принятия решений о поддержке и реализации инвестиционного проекта с экологической составляющей следующим важным этапом в системе управления бизнесом является экологический контроллинг. В современных условиях экоконтроллинг представляет собой интегрированную информационно-аналитическую систему управления, встроенную в стратегическую систему управления бизнесом. Целью экоконтроллинга является достижение экологической безопасности бизнеса путем роста эколого-экономической устойчивости бизнеса при одновременном снижении выбросов в окружающую среду (характеризуется достижением эффекта абсолютного декаплинга). Наша позиция относительно построения современной интегрированной системы экоконтроллинга заключается в следующем: во-первых, в интегрированном подходе к экоконтроллингу, который предполагает учет не только уровня загрязнения окружающей среды, но и учет взаимосвязи экологических и экономических показателей бизнеса (эффект декаплинга); во-вторых, учет и анализ экологических рисков при принятии управленческих экономических решений; в-третьих, учет влияния экологической ответственности за экологическую безопасность региона и качество жизни населения регионов; в-четвертых, учет затрат на экологические решения не только как расходы бизнеса, но и как капитальные затраты, влияющие на экономическую устойчивость и стоимость бизнеса.

Экоконтроллинг включает такие элементы, как внутренний экологический контроль/аудит, планирование (экологическое планирование/ планирование экологических и эколого-экономических параметров деятельности), учет, оценка и анализ экологических рисков и затрат на их устранение, внутренний экологический контроль (аудит и комплаенс-контроль), экомониторинг (мониторинг показателей экономического роста бизнеса, финансовых результатов, показателей выбросов в окружающую среду); выполняет функции планирования, мониторинга и контроля, корректировки планируемых экологических и экономических показателей и принимаемых управленческих решений с целью обеспечения экологической безопасности и экономической эффективности бизнеса. Важным элементом системы экоконтроллинга является мониторинг экологической безопасности и экономической эффективности бизнеса. Мониторинг включает разработку показателей наблюдения, периодичность наблюдения, ответственных, нормативы, показатели анализа, методику анализа. В качестве объектов мониторинга должны выступать показатели выбросов и загрязнений окружающей среды, показатели экономической эффективности бизнеса. На основе мониторинга разрабатываются корректирующие управленческие воздействия. Обязательным элементом механизма мониторинга является информационно-аналитическое обеспечение будущих последствий реализации управленческих решений.

Определение процедуры проведения внутреннего экологического аудита/контроля организаций находится в зависимости от целей его осуществления (аудит: отходов производства и потребления; экологической политики организации; основных средств природоохранного назначения; природоохранных расходов организации). Результатом внедрения эффективной системы внутреннего экологического аудита/контроля является соответствие требованиям нормативов и законодательства в области экологии, снижение экологических и экономических рисков бизнеса, рост инвестиционной привлекательности бизнеса.

Существует совокупность форм рабочих документов аудитора/контролера по направлениям экологического аудита/контроля (аудит: отходов производства и потребления; экологической политики организации; основных средств природоохранного назначения; природоохранных расходов организации), их отличительной особенностью выступит стандартизация процедуры формирования качественной и релевантной информации о величине, причинах и местах образования отходов производства и потребления; действенности экологической политики организации; эффективности использования основных средств природоохранного назначения и достаточности осуществления природоохранных расходов компанией (примеры предложенных форм представлены в [11]).

Таблица 1

Управленческие решения о принятии инвестиционного проекта

Примечание. Источник: разработано авторами.