В условиях усиления геополитического противостояния на современном этапе развития национальной экономики важную роль в обеспечении должного уровня экономической безопасности государства играет эффективное и стабильное развитие ведущих отраслей народного хозяйства. Как показывает практика последних лет, преимущество имеют отрасли, которые производят продукцию с высокой добавленной стоимостью. В то время как отрасли сырьевой направленности испытывают существенные трудности в развитии в связи с колебаниями цен на мировых сырьевых рынках.
Отечественная отрасль черной металлургии является одной из ведущих отраслей национальной экономики, одним из рычагов эффективного экономического развития страны, а предприятия, которые формируют комплекс черной металлургии, являются лидерами в мировом производстве стали, чугуна и трубопрокатной продукции.
Анализ деятельности ведущих предприятий комплекса черной металлургии в Российской Федерации и обуславливает актуальность темы данного исследования в рамках особенностей развития мировой экономики и экономики РФ на современном этапе.
Цель исследования: выявление особенностей и закономерностей конечных финансово-экономических результатов крупнейших компаний черной металлургии РФ.
Материалы и методы исследования
В ходе написания данного научного исследования был использован комплекс методов, выбранных для работы с материалом исследования, который включает в себя теоретический анализ концептуальных исследований российских ученых относительно особенностей развития компаний черной металлургии РФ и анализ финансово-экономических результатов деятельности компаний черной металлургии на современном этапе развития.
Результаты исследования и их обсуждение
Металлургический комплекс представляет собой совокупность отраслей промышленности, производящих металлы, в его состав входят черная и цветная металлургия, включая в себя различные подотрасли, является комплексной, основным сырьем выступает железная руда [1]. Этим данная отрасль отличается от цветной металлургии. Черная металлургия включает в себя производство чугуна, стали, проката, чугунных и стальных труб, метизов, ферросплавов, огнеупоров, заготовку и переработку лома и отходов черных металлов, добычу и обогащение руд черных металлов [2].
Черная металлургия играет существенную роль в мировой экономике, оказывая значительное влияние на ключевые отрасли промышленности. Это одна из самых развитых и важных отраслей промышленного производства, успешное развитие которой определяет индустриальный потенциал и возможности государства. Крупнейшие страны мира поддерживают и развивают производство металлургической продукции как одного из перспективных направлений развития экономики [3; 4].
Роль российской металлургии крайне важна, так как от нее зависят основные базовые отрасли экономики: строительство, машиностроение и топливно-энергетический комплекс. Современный комплекс черной металлургии в России испытывает определенное негативное влияние, вызванное внешнеполитическими и внешнеэкономическими факторами. В то же время необходимо понимать, что от его деятельности во многом зависит эффективность развития национальной экономики.
Развитие российского металлургического рынка можно охарактеризовать умеренным ростом потребления продукции на российском рынке и использованием холдинговых компаний вертикально интегрированного типа, характеризующихся наличием собственной сырьевой базы и полным циклом производства [5].
По данным Всемирной ассоциации производителей стали (World Steel Association, WSA), производство стали в России в 2018 г. составило 71,7 млн тонн, что на 0,3 % выше показателя 2017 г. [6]. Этот показатель в последнее время достаточно стабилен, что является свидетельством достаточной развитости отрасли. Наличие богатых рудных месторождений позволяет России быть одним из глобальных игроков на мировом рынке металлопродукции и по итогам 2018 г. занимать 6-е место в мировом рейтинге.
В черной металлургии России сформировалось девять крупных компаний и корпоративных групп, на долю которых приходится более 80 % объема промышленного производства отрасли: EVRAZGroup, ПАО «Северсталь», Группа «НЛМК», ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат», ПАО «Мечел», АО «ХК «Металлоинвест», ПАО «ТМК», АО «ОМК», ПАО «Челябинский трубопрокатный завод».
В рамках более предметного раскрытия темы данной научной статьи осуществим анализ ключевых показателей в сфере выпущенных объемов произведенной продукции ведущими компаниями в сфере черной металлургии Российской Федерации по итогам 2018 г. Для этого воспользуемся нижеприведенной таблицей, в которой наглядным образом отображены данные показатели и их краткие характеристики относительно объемов производимой продукции.
Как можно увидеть из нижеприведенной таблицы, в рамках анализа операционной деятельности ведущих компаний отечественного сектора черной металлургии данные компании можно условно разделить на две группы:
1) компании, которые осуществляют производство стали и чугуна (EVRAZGroup, ПАО «Северсталь», Группа «НЛМК», ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат», ПАО «Мечел», АО «ХК «Металлоинвест»);
2) компании, которые осуществляют производство в сфере трубной продукции (ПАО «ТМК», АО «ОМК», ПАО «Челябинский трубопрокатный завод»).
В 2018 г. производство стали в России составило 71,3 млн тонн. Первая группа предприятий суммарно произвела 64,2 млн тонн, это составляет 89 % производства стали в России за 2018 г.
Показатели объемов произведенной продукции ведущими компаниями черной металлургии Российской Федерации по итогам 2018 г. (составлено по материалам [7–15])
|
№ п/п |
Наименование компании |
Характеристика |
|
1 |
EVRAZGroup |
Сталь – 13 млн тонн |
|
2 |
ПАО «Северсталь» |
Сталь – 12,0 млн тонн Чугун – 9,1 млн тонн |
|
3 |
Группа «НЛМК» |
Сталь – 17,5 млн тонн Плоский прокат – 8,5 млн тонн Сортовой прокат и метизы – 2,5 млн тонн |
|
4 |
ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» |
Сталь – 12,7 млн тонн |
|
5 |
ПАО «Мечел» |
Сталь – 3,9 млн тонн Чугун – 3,7 млн тонн |
|
6 |
АО «ХК «Металлоинвест» |
Сталь – 5,1 млн тонн Чугун – 3,0 млн тонн |
|
7 |
ПАО «ТМК» |
Бесшовные трубы – 2,7 млн тонн Сварные трубы – 1,3 млн тонн |
|
8 |
АО «ОМК» |
Трубная продукция – 2,0 млн тонн Трубы большого диаметра – 0,8 млн тонн Широкий лист – 0,6 млн тонн Прокат (рулоны + лист) – 1,3 млн тонн |
|
9 |
ПАО «Челябинский трубопрокатный завод» |
Бесшовные трубы – 1,2 млн тонн Сварные трубы – 0,7 млн тонн |
Первая группа предприятий имеет более высокие объемы производимой продукции в натуральном выражении (млн тонн) относительно второй группы компаний. Это обуславливается тем что, по сути, производство стали и чугуна осуществляется в рамках полуфабрикатов, которые в дальнейшем будут перерабатываться в рамках изготовления готовой продукции. В то же время трубная продукция, по сути, является готовым видом изделий и, соответственно, на ее производство уходит больше времени относительно выплавки чугуна и стали [16].
Ко всему прочему необходимо отметить, что большинство данных компаний представляют собой вертикально интегрированные корпорации, а деятельность некоторых из них выходит за пределы Российской Федерации (часть компаний имеет активы в США, Европе и Азии). С одной стороны, это позволяет более эффективно проводить экономическую политику компаний в рамках стратегического развития, с другой – влияние иностранного капитала и отдельных иностранных акционеров негативным образом может сказаться на уровне экономической безопасности отрасли в частности, и Российской Федерации в целом.
Наряду с показателями операционной деятельности предприятий отечественного сектора черной металлургии важную роль играют конечные финансовые показатели деятельности данных компаний. К данным показателям следует отнести объем консолидированной выручки и объем чистой прибыли.
Осуществим анализ ключевых финансовых показателей деятельности ведущих компаний сектора черной металлургии Российской Федерации по итогам 2018 г. Для этого воспользуемся нижеприведенной диаграммой, в которой наглядным образом отображены данные показатели за анализируемый временной период.
Как можно увидеть из диаграммы, в 2018 г. в системе ключевых финансовых результатов деятельности наблюдались следующие особенности:
- средняя выручка компаний первой группы (производство стали и чугуна) в значительной степени превышала среднюю выручку компаний второй группы (производство трубной продукции) в 2,56 раза, или 5,5 млрд долларов; 9,0 млрд долларов (средняя выручка первой группы) против 3,5 млрд долларов (средняя выручка второй группы компаний);
- средняя чистая прибыль компаний первой группы (производство стали и чугуна) в значительной степени превышала среднюю выручку компаний второй группы (производство трубной продукции) в 3,1 раза, или 1,1 млрд долларов; 1,6 млрд долларов (средняя чистая прибыль первой группы) против 0,5 млрд долларов (средняя чистая прибыль второй группы компаний);
- средняя рентабельность продаж компаний первой группы (производство стали и чугуна) превышала среднюю рентабельность продаж компаний второй группы (производство трубной продукции) на 3 %: 18,2 % (средняя рентабельность продаж первой группы) против 15,2 % (средняя рентабельность продаж второй группы компаний).
Ключевые финансовые показатели (млрд долларов) ведущих компаний в сфере черной металлургии России по итогам 2018 г. (составлено по материалам [7–15])
Данный дисбаланс объясняется тем фактом, что в условиях рыночной конкуренции у зарубежных покупателей спросом пользуется продукция с низкой добавленной стоимостью (сталь, чугун), плюс ко всему прочему в рамках геополитического противостояния были заморожены контракты на поставку труб в страны Европы, а внутренний рынок не способен полноценно удовлетворить предложение отечественных компаний [17]. Необходимо понимать, что более низкая рентабельность продаж компаний, производящих трубную продукцию, обуславливается более высокими затратами на производство данной продукции, в то же время производство стали и чугуна обладает менее значительными издержками.
Следует отметить, что существует угроза банкротства отдельных предприятий в сфере производства трубной продукции, так как конечные финансовые результаты не позволяют сформировать должный уровень базы финансовых ресурсов, позволяющих реализовывать проекты в долгосрочном периоде.
Можно смело утверждать, что уровень экономической безопасности компаний, производящих сталь и чугун, находится на должном уровне, что подтверждают показатели консолидированной выручки, чистой прибыли и рентабельности продаж данной группы компаний черной металлургии.
Характерным явлением для предприятий черной металлургии России являются невысокие затраты на изготовление продукции, как следствие, низкая себестоимость производимой продукции. Сталелитейные компании в России на сегодняшний день значительно прибыльнее своих иностранных конкурентов, но зарубежные конкуренты за счет внедрения инноваций в производство достигли серьезных успехов в данной отрасли. Российские компании могут конкурировать только за счет цены [18]. Российским предприятиям черной металлургии нужно внедрять технологические инновации, поскольку это поможет сохранить ценовое преимущество и повысить конкурентоспособность.
Заключение
Проведенный сравнительный анализ деятельности ведущих компаний черной металлургии позволяет определить более высокий уровень конечных результатов деятельности у компаний, производящих чугун и сталь, относительно производителей трубной продукции.
Подводя итог данного научного исследования, можно сделать следующие выводы:
1) в рамках современного периода развития отечественного сектора черной металлургии можно выделить 9 компаний, на которые приходится до 80 % выплавки стали и чугуна, а также производство 75 % труб. Столь высокая концентрация производственных результатов в рамках ограниченного количества компаний вызвана особенностями развития отрасли, в рамках конкурентной борьбы ведущими компаниями становятся крупные корпорации с вертикально интегрированной системой управления;
2) компании, которые преимущественно производят трубную продукцию, обладают относительно низким уровнем показателей в сфере финансовых результатов: средние показатели выручки, чистой прибыли и рентабельности продаж соответствуют показателям 3,5 млрд долларов, 0,5 млрд долларов и 15,2 %; компании, которые преимущественно производят сталь и чугун, обладают относительно высоким уровнем показателей в сфере финансовых результатов: средние показатели выручки, чистой прибыли и рентабельности продаж соответствуют показателям 9,0 млрд рублей, 1,6 млрд долларов и 18,2 %;
3) в рамках долгосрочного развития компаний сектора черной металлургии в частности, и экономики РФ в целом, существует необходимость повышения уровня рентабельности компаний, производящих трубную продукцию, с одной стороны, и снижения влияния иностранных инвесторов и иностранного капитала на компании отрасли в целом.
Отечественным металлургам в ближайшее время предстоит решить ряд важных задач по внедрению инновационных технологий с сохранением низкой себестоимости продукции, готовностью создавать более широкий перечень продукции, включая разработку и изготовление новых сложных продуктов, и выведением ее на новые рынки сбыта.