В условиях глобализации и интеграции российской экономики в международное экономическое пространство возрастает необходимость обеспечения пользователей публичной финансовой информацией, соответствующей концепциям и принципам МСФО. Новые требования к учетной политике и бухгалтерской (финансовой) отчетности предполагают формирование единой методологии составления отчетности и оценки финансового состояния предприятий и организаций. Таким образом, чтобы быть конкурентоспособной и интересной для субъектов рыночных отношений, организации необходимо не только предоставлять оценку своего финансового положения, но и рассчитывать показатели согласно международным нормам требований представления отчетности [1, с. 542].
На практике выделяют два способа получения отчетности, соответствующей международным стандартам: параллельный учет и трансформация.
Параллельный учет для российского предприятия – это ведение двух баз данных: по российским стандартам (РСБУ) и МСФО. Параллельный учет применяется предприятиями и организациями, формирующими финансовую отчетность в формате МСФО на постоянной основе. Кроме того, применение метода конверсии (параллельный учет) требует внедрения специального программного обеспечения, гарантирующего точность и своевременность обработки учетных данных [2].
Трансформация (restatement) – это процесс подготовки отчетов в формате МСФО на заданную дату путем внесения корректировок в статьи российской отчетности для приведения их в соответствие с требованиями международных стандартов [3, с. 21]. Трансформация не требует обязательного наличия специализированных программ и может проводиться с использованием электронных таблиц, например MS Excel. Как показывает практика, метод трансформации финансовой отчетности предпочитают предприятия и организации, которые формируют отчетные данные в формате МСФО не постоянно, а при возникновении определенных ситуаций в бизнесе [4, с. 54]. Кроме того, метод трансформации является более приемлемым и для предприятий малого бизнеса, которые хотят представить показатели своей финансовой отчетности в соответствии с требованиями МСФО.
Как известно, в 2009 г. Правлением Комитета по международным стандартам финансовой отчетности (International Accounting Standards Board (IASB)) был утвержден Международный стандарт финансовой отчетности для предприятий малого и среднего бизнеса (International Financial Reporting Standard for Small and Medium-sized Entities (IFRS for SMEs)). В соответствии с данным стандартом предприятия малого и среднего бизнеса не обязаны представлять свою бухгалтерскую (финансовую) отчетность широкому кругу пользователей. Тем не менее при формировании показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности в формате МСФО субъекты малого бизнеса должны ориентироваться на положения IFRS for SMEs (International Financial Reporting Standard for Small and Medium-sized Entities) [5].
Цель исследования: изучение аналитической емкости бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия малого бизнеса, скорректированной в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности (IFRS for SMEs).
Материалы и методы исследования
Для проведения исследований были использованы данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах предприятия малого бизнеса за 2013–2017 гг., основным видом деятельности которого является поставка сельхозтехники, оборудования, запасных частей таких производителей, как Кrone, Fliеgl (Германия), Sаlfоrd (Канада), Berthound (Франция), Hatzenbichler (Австрия).
Для прогнозирования вероятности банкротства предприятия малого бизнеса были использованы статистические классификационные модели с целью определения класса предприятия (модели Э. Альтмана и Г. Спрингейта) с точки зрения его финансового состояния.
Результаты исследования и их обсуждение
Рассмотрим этапы трансформации бухгалтерской отчетности предприятия малого бизнеса, применяя основные положения МСФО для предприятий малого и среднего бизнеса. Представим возможные варианты корректировки показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия малого бизнеса в формат МСФО и представим результаты корректировочных записей. Рекомендуемые корректировки показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия малого бизнеса позволяют отразить информацию с более высокой степенью достоверности в соответствии с требованиями МСФО (табл. 1).
Таблица 1
Корректировочные записи, рекомендованные для бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия малого бизнеса при ее трансформации в формат МСФО
|
Корректировочная запись, рекомендуемая для бухгалтерской отчетности |
Требования РСБУ |
Требования МСФО |
|
Статья «Запасы» актива бухгалтерского баланса |
Стоимость сельскохозяйственной техники, которая должна быть передана арендатору, а также запасных частей |
Стоимость запасных частей должна быть отражена по статье «Запасы» |
|
Сельскохозяйственная техника, предназначенная для получения дохода от аренды, должна быть представлена в бухгалтерском балансе в виде инвестиционного имущества (статья «Инвестиционное имущество») |
||
|
Статья «дебиторская задолженность» актива бухгалтерского баланса |
Задолженность покупателей и заказчиков |
Задолженность покупателей и заказчиков, скорректированная на резерв по сомнительным долгам |
|
Статья «кредиторская задолженность» пассива бухгалтерского баланса |
Задолженность поставщикам и подрядчикам, персоналу по оплате труда, налоговым обязательствам |
Реклассификация кредиторской задолженности на краткосрочную и долгосрочную кредиторскую задолженность. Реклассификация задолженности является необходимой для обоснования договоров с учетом длительных сроков оплаты |
|
Корректировочная запись, рекомендуемая для бухгалтерской отчетности |
Требования РСБУ |
Требования МСФО |
|
Статья «Выручка от продаж» отчета о финансовых результатах |
Выручка, полученная от основных видов деятельности |
Выручка, полученная от основных видов деятельности, скорректированная на величину продаж в кредит |
Далее проведем диагностику банкротства предприятия малого бизнеса, используя показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности, скорректированные с учетом требований международных стандартов финансовой отчетности и представленные в табл. 1.
Самой простой моделью является двухфакторная модель Э. Альтмана. Для нее используются два ключевых показателя: показатель текущей ликвидности (Ктл) и коэффициент заемного капитала (Кзк), который рассчитывается отношением заемных средств к величине активов. Рекомендуемые показатели перемножаются на соответствующие константы – определенные практическими расчетами весовые коэффициенты [6, с. 1004].
Z = (– 0, 3877) – 1,0736*Ктл + 0,579*Кзк. (1)
Двухфакторная модель не обеспечивает комплексную оценку финансового положения предприятия, поэтому аналитики чаще используют пятифакторную модель Э. Альтмана. Она представляет собой линейную дискриминантную функцию, коэффициенты которой рассчитаны по данным исследования совокупности компаний. Модель имеет следующий вид:
Z = 0,717К1 + 0,847К2 + 3,107К3 +
+ 0,42К4 + 0,995К5. (2)
Константа сравнения по данной модели – 1,23. Если значение Z < 1,23, то это свидетельствует о высокой вероятности банкротства. В том случае, если Z > 1,23 – это признак малой его вероятности. При 1,23 ≤ Z ≤ 2,89 считается, что предприятие находится в зоне неопределенности. Если Z ≥ 2,9, то предприятие работает стабильно, а банкротство маловероятно [7, с. 41].
Результаты прогноза вероятности банкротства предприятия малого бизнеса с использованием пятифакторной модели Э. Альтмана представлены в табл. 2. Для расчета коэффициентов были использованные показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности, скорректированные с учетом требований международных стандартов финансовой отчетности (МСФО).
Таблица 2
Оценка вероятности банкротства предприятия малого бизнеса на основе пятифакторной модели Э. Альтмана за 2013–2017 гг.
|
Показатель |
Значение показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности, скорректированной с учетом требований МСФО, тыс. р. |
|||||
|
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
Отклонение |
|
|
Общая величина активов |
109 662 |
144 930 |
101 773 |
81 593 |
89 420 |
(20 242) |
|
Собственные оборотные средства |
(621) |
(30 225) |
(13 568) |
19 995 |
16 177 |
16 798 |
|
Балансовая стоимость собственного капитала |
26 975 |
8 000 |
16 092 |
15 988 |
14 211 |
(12 764) |
|
Заемный капитал |
110 392 |
144 132 |
100 919 |
51 790 |
62 428 |
(47 964) |
|
Выручка от продаж |
228 002 |
116 056 |
137 772 |
126 016 |
151 789 |
(76 213) |
|
Прибыль до выплаты процентов и налогов |
1571 |
–20 092 |
5391 |
–411 |
–689 |
(2 260) |
|
Нераспределенная прибыль |
26 965 |
7 990 |
16 082 |
15 978 |
14 201 |
(12 764) |
|
К1 (отношение величины собственных оборотных средств к общей сумме активов) |
(0,01) |
(0,21) |
(0,13) |
0,25 |
0,18 |
0,19 |
|
К2 (отношение нераспределенной прибыли к общей сумме активов) |
0,25 |
0,06 |
0,16 |
0,19 |
0,16 |
(0,09) |
|
К3 (отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к общей сумме активов) |
0,01 |
(0,14) |
0,06 |
(0,01) |
(0,01) |
(0,02) |
|
К4 (отношение балансовой стоимости собственного капитала к сумме заемного капитала) |
0,24 |
0,06 |
0,16 |
0,31 |
0,23 |
(0,017) |
|
К5 (отношение выручки от продаж к общей сумме активов) |
2,08 |
0,8 |
1,35 |
1,54 |
1,69 |
(0,38) |
|
Z |
2,42 |
0, 29 |
1,62 |
1,99 |
2,02 |
(0,4) |
В соответствии с табл. 2, величина Z-счета по модели Э. Альтмана в течение рассматриваемого периода времени изменяется с 2,42 до 2,02. Интерпретация константы позволяет сделать вывод, что финансовое положение предприятия малого бизнеса является недостаточно устойчивым. Отрицательными факторами, повлиявшими на значение Z, являются: снижение стоимости активов, сокращение собственного капитала, уменьшение объема продаж и нераспределенной прибыли, что, возможно, обусловлено корректировкой выручки от продаж на величину дебиторской задолженности по продажам в кредит. Финансовая устойчивость предприятия малого бизнеса обеспечивается снижением задолженности по кредитам и займам, кредиторской задолженности поставщикам, увеличением собственных средств, вложенных в бизнес.
Таблица 3
Оценка вероятности банкротства предприятия малого бизнеса на основе четырехфакторной модели Г. Спрингейта за 2013–2017 гг.
|
Показатель |
Значение показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности, скорректированной с учетом требований МСФО, тыс. р. |
|||||
|
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
Отклонение |
|
|
А – оборотные активы к стоимости активов |
0,74 |
0,73 |
0,69 |
0,66 |
0,68 |
(0,065) |
|
B – нераспределенная прибыль к стоимости активов |
0,25 |
0,06 |
0,16 |
0,2 |
0,16 |
(0,09) |
|
C – прибыль до налогообложения к величине краткосрочных обязательств |
0,01 |
(0,14) |
0,05 |
(0,01) |
(0,01) |
(0,03) |
|
D – прибыль до налогообложения к стоимости активов |
0,01 |
(0,14) |
0,05 |
(0,01) |
(0,01) |
(0,02) |
|
Z |
1,53 |
0,77 |
1,25 |
1,27 |
1,17 |
(0,36) |
Проанализируем вероятность банкротства предприятия малого бизнеса с использованием четырехфакторной модели Г. Спрингейта. Модель была разработана Г. Спрингейтом на основе модели Альтмана. Из 19 показателей финансового положения автором было отобрано 4 ключевых коэффициента, которые были включены в многофакторную модель
Z = 1,03А + 3,07В + 0,66С + 0,4D. (3)
Константа сравнения по данной модели – Z ≥ 0,862. При выполнении данного условия предприятие является платежеспособным и финансово устойчивым. Точность модели Г. Спрингейта по оценкам специалистов составила 92,5 % [8, с. 97].
Используя показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия малого бизнеса, скорректированной с учетом требований МСФО, проанализируем вероятность банкротства на основе четырехфакторной модели Г. Спрингейта (табл. 3).
Значения Z, полученные в результате расчетов и представленные в табл. 3, превышают рекомендуемое нормативное значение (Z ≥ 0,862) и изменяются с 1,53 в 2013 г. до 1,17 в 2017 г. Вероятность потери платежеспособности не наблюдается, тем не менее динамика показателя является отрицательной, так как Z снижается на 0,36 в исследуемом периоде. Основным отрицательным фактором, влияющим на значение коэффициента, является отрицательная динамика прибыли.
Заключение
Таким образом, расчеты, полученные в результате применения моделей Альтмана и Спрингейта, позволили сделать выводы о том, что предприятие малого бизнеса находится в неустойчивом финансовом положении. Тем не менее положительными аспектами в деятельности предприятия малого бизнеса являются: обеспечение платежеспособности, увеличение собственного капитала, вложенного в бизнес, улучшение финансовой устойчивости в результате снижения зависимости от заемных средств, сокращение задолженности кредиторам.
Проведение корректировки показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности в соответствии с требованиями МСФО для определения финансовых коэффициентов оценки вероятности банкротства в результате применения различных методик является необходимым условием для повышения достоверности и объективности расчетов. Следовательно, основываясь на выводах, полученных в результате применения различных методик расчета финансовых коэффициентов и моделей банкротства, можно рекомендовать предприятию разработать комплекс мероприятий, направленных на оптимизацию финансового состояния предприятия.