Таблица 1
Тенденция изменения объёма инвестиционных вложений в основной капитал в фактических ценах Белгородского региона в 2011–2016 гг., руб.
|
Показатель |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
|
Белгородский регион |
125994000000 |
136820000000 |
129405000000 |
120065800000 |
147214000000 |
143802000 |
|
ВРП Белгородского региона |
507339800000 |
545517200000 |
569006400000 |
619388100000 |
– |
– |
|
Доля инвестиций к ВРП |
24,811 % |
25,081 |
22,741 % |
19,481 % |
– |
– |
В современных рыночных условиях хозяйствования развитие региона и обеспечение благосостояния его общества непосредственно находятся в зависимости от безопасной их деятельности, от условий, при которых эта безопасность может формироваться. Важной составной частью безопасности является экономическая безопасность, в том числе и инвестиционная. Инвестиционная безопасность находится в неразрывной связи с экономической эффективностью деятельности хозяйственных объектов. Экономическая независимость, стабильность и безопасность общества также находятся в неразрывной связи с указанной безопасностью.
Актуальность темы характеризуется спецификой отношений в современной рыночной среде хозяйствования, где сосредоточено множество различных видов опасности, которые оказывают существенное влияние на развитие региона (при этом регион постоянно действует в ситуации повышенного риска). В связи с тем, что экономика переходит на рыночные отношения, требуется не только разработка рыночной стратегии, но и стратегии безопасности, включающей перечень специальных программ для того, чтобы осуществлять защиту экономической безопасности, в том числе и безопасности деятельности региона в инвестиционном аспекте.
На сегодняшний день Белгородский регион – один из динамично развивающихся регионов РФ, который имеет мощный научно-образовательный потенциал и диверсифицированную структуру экономики. В Белгородской области осуществляется реализация экономической и инвестиционной политика. Ее цель состоит в развитии сельскохозяйственного сектора экономики, а также промышленного. Отметим, что постоянно создаются и улучшаются условия для взаимовыгодного размещения отечественного и иностранного капиталов.
Анализ инвестиционной безопасности характеризуется:
– обеспеченностью экономики региона достаточным количеством инвестиционных вложений для того, чтобы поддержать устойчивое развитие;
– формированием оптимальной отраслевой и территориальной инвестиционной структуры; степенью износа основных производственных фондов;
– законодательно-правовыми рисками;
– потоком иностранных инвестиционных вложений;
– инвестиционной привлекательностью в качестве средства по увеличению уровня инвестиционных вложений [1].
Учитывая стратегию по социально-экономическому развитию Белгородского региона на период до 2025 г. и Концепцию инвестиционной политики города Белгорода, ключевая задача состоит в обеспечении экономики Белгородской области достаточным количеством инвестиционных вложений для её поддержания и развития. В табл. 1 представим объём инвестиционных вложений в основной капитал в фактических ценах Белгородского региона, а также иных субъектов РФ и государства в целом.
Отметим, что на конец 2015 г. Белгородский регион находится на 4 месте среди субъектов Центрального федерального округа по объёму инвестиций в основной капитал в фактически действовавших ценах. За рассматриваемый период значение показателя увеличилось на 111364 млн руб. Тенденция снижения данного показателя прослеживается в 2013–2014 гг. на 7415 млн руб. (5,45 %) и 8747 млн руб. (6,8 %) соответственно [2].
В конце рассматриваемого периода наблюдается рост на 25728 млн руб. (21,31 %). На основании проведенного анализа можно свидетельствовать, о том, что доля инвестиционных вложений в процентах к валовому региональному продукту ниже рекомендуемого порогового значения на 25 % за исключением 2012 г..
Подчеркнем, что объём инвестиционных вложений в Центральный федеральный округ и Российскую Федерацию в целом характеризуется нестабильным ростом на протяжении исследуемого отрезка времени, однако нельзя судить о реальном значении количества инвестиционных вложений по фактическим ценам. В целях реальной оценки данного показателя необходимо провести анализ динамики в сопоставимых ценах в процентах к предыдущему году.
Учитывая данные табл. 2, можно провести оценку более реальной картины по изменению объёма инвестиционных вложений в основной капитал Белгородского региона и иных субъектов страны.
За период 2005–2012 гг. в Белгородском регионе прослеживается тенденция роста инвестиционных вложений в основной капитал снижающимися темпами. В 2013 г. наблюдается уменьшение представленного показателя на 10,3 %, в 2014 г. – на 9,3 %, а 2015 г. характеризуется ростом на 13,7 %. Как видно из табл. 2, за 2013–2014 гг. объём инвестиционных вложений сокращается быстрее, чем это было видно по фактическим ценам на рассматриваемый период, а рост в 2015 г. стал не таким высоким, хотя очень внушительным.
Общий объём инвестиционных вложений в основной капитал Российской Федерации в 2014–2015 гг. снизился, что выглядит тревожным знаком. Отметим, что представленный факт не позволяет давать утверждение, что на территории Белгородского региона в 2016 г. и последующих годах будет продолжаться рост указанного показателя.
Подчеркнем, что если рассматривать объём инвестиционных вложений в основной капитал в фактически действовавших ценах, Белгородский регион находится на 24 месте в Российской Федерации по представленному показателю. В период 2005–2010 гг. значение данного показателя увеличилось на 39698 млн руб. и составило 62865 млн руб. За период 2011–2012 гг. также наблюдается тенденция увеличения этого показателя на 19258 млн руб. и 6806 млн руб. В 2013 г. значение показателя уменьшилось на 5038 млн руб., а в 2014 г. – на 5847 млн руб. В 2015 г. прослеживается тенденция роста на 16457 млн руб. [3].
На основании рассмотренного отметим, что за период 2005–2012 гг. прослеживается ситуация, которая характеризуется нестабильным притоком инвестиционных вложений в основной капитал Белгородского региона, в 2013–2014 гг. наблюдается кризис и значительное уменьшение данного показателя, однако уже в 2015 г., за счет своевременного принятия мер администрацией региона, представленный показатель характеризуется позицией увеличения. В результате проведенного анализа следует отметить, что риск недостатка инвестиционных вложений для реализации поставленных перед Белгородским регионом задач в рамках последних 10 лет снижался (исключение составляет период 2013–2014 гг.).
Главный аспект – инвестиционная структура, осуществляемая в основной капитал по определенным основным фондам. Основываясь на данной информации, можно проследить, какие направления в Белгородском регионе представлены наиболее привлекательными для инвесторов, и сделать прогноз на изменения (табл. 3).
Таблица 2
Индекс физического объёма инвестиционных вложений в основной капитал в сопоставимых ценах, за период с 2005 по 2016 г.
|
Регион |
Годы |
|||||||
|
2005 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
|
|
Российская Федерация |
1,102 |
1,063 |
1,108 |
1,068 |
1,008 |
0,985 |
0,916 |
0,989 |
|
ЦФО |
1,084 |
1,044 |
1,072 |
1,129 |
1,052 |
1,028 |
0,967 |
0,961 |
|
Белгородский |
1,34 |
1,223 |
1,184 |
1,014 |
0,897 |
0,907 |
1,137 |
0,911 |
|
Брянский |
1,026 |
1,495 |
1,01 |
0,98 |
1,22 |
1,017 |
0,865 |
1,149 |
|
Владимирский |
1,244 |
0,926 |
1,115 |
0,935 |
0,962 |
1,104 |
1,001 |
0,869 |
|
Воронежский |
1,131 |
1,253 |
1,123 |
1,126 |
1,137 |
1,067 |
1,003 |
1,001 |
|
Ивановский |
1,129 |
0,865 |
0,96 |
0,85 |
1,103 |
0,921 |
0,678 |
0,855 |
|
Калужский |
1,133 |
1,164 |
0,958 |
1,173 |
0,98 |
0,996 |
0,805 |
0,819 |
|
Костромской |
1,045 |
1,249 |
1,094 |
1,138 |
1,002 |
1,199 |
0,831 |
0,897 |
|
Курский |
0,997 |
1,119 |
1,141 |
1,07 |
1,01 |
0,994 |
0,88 |
1,167 |
|
Липецкий |
1,006 |
1,165 |
1,028 |
0,78 |
1,035 |
1,007 |
1,007 |
1,095 |
|
Московский |
0,985 |
0,989 |
1,045 |
1,07 |
1,059 |
1,041 |
0,916 |
0,978 |
|
г. Москва |
1,103 |
0,958 |
1,066 |
1,331 |
1,071 |
1,044 |
1,016 |
1,019 |
Таблица 3
Структура инвестиционных вложений в основной капитал по видам основных фондов от общего объёма вложений инвестиционного характера
|
Показатели |
||||
|
Годы |
Жильё |
Здания (кроме жилых) и сооружения |
Машины, оборудование, транспортные средства |
Прочие |
|
2005 |
0,094 |
0,407 |
0,479 |
0,02 |
|
2010 |
0,244 |
0,39 |
0,339 |
0,027 |
|
2012 |
0,223 |
0,415 |
0,339 |
0,023 |
|
2013 |
0,241 |
0,338 |
0,397 |
0,024 |
|
2014 |
0,233 |
0,316 |
0,422 |
0,029 |
|
2015 |
0,20 |
0,335 |
0,442 |
0,023 |
|
2016 |
0,332 |
0,365 |
0,277 |
0,026 |
Таблица 4
Структура распределения инвестиционных вложений в основной капитал по формам собственности
|
Годы |
Формы собственности |
|||
|
Государственная |
Муниципальная |
Частная |
Смешанная |
|
|
2005 |
11,6 % |
7,8 % |
59,3 % |
3,9 % |
|
2010 |
11,3 % |
3,9 % |
78,6 % |
2,8 % |
|
2012 |
13,9 % |
3,5 % |
73,6 % |
5,3 % |
|
2013 |
9,8 % |
3,2 % |
75,4 % |
7,7 % |
|
2014 |
7,4 % |
3,5 % |
80 % |
5,8 % |
|
2015 |
7,1 % |
3,2 % |
83,0 % |
4,9 % |
|
2016 |
7,1 |
2,4 % |
80,8 |
5,7 % |
В результате представленных данных (табл. 3) отметим, что структура инвестиционных вложений в основной капитал по видам основных фондов претерпевала определенные изменения за последние 10 лет, и с каждым годом структура характеризуется изменением. За период 2005–2010 гг. инвестиционный вклад в жилища увеличился более чем в 2,5 раза. Тенденция роста обусловлена тем, что в это время в Белгородском регионе отмечалась сильная потребность в строительстве жилых многоквартирных домов, а также развивалось индивидуальное жилищное строительство. Потребность в машинах и оборудовании, а также транспортных средствах снизилась соответственно, доля инвестиций в нежилые сооружения также претерпела незначительные изменения. Значение показателя инвестиционных вложений в нежилые здания и сооружения за период 2012–2014 гг. стабильно уменьшается, а в 2015 г. характеризуется ростом. Отметим, что самый стабильный показатель «Прочие» (изменения данного показателя находятся в пределах от 2 до 2,9 в течение последних 10 лет). Таким образом, вложения инвестиций в эту категорию наименее привлекательны для инвесторов. Далее рассмотрим распределение инвестиционных вложений (табл. 4).
Значение доли инвестиционных вложений в государственную форму собственности оставалось стабильным в 2005–2010 гг., в 2012 г. наблюдается тенденция роста, а в 2013 г. и последующих годах происходит снижение [3].
Инвестиционный вклад в муниципальную форму собственности претерпел существенное уменьшение за период 2005–2010 гг., в последующих годах значение представленного показателя оставалось стабильным с незначительными изменениями.
Значение показателя инвестиционных вложений в частную собственность существенно выросло за период 2005–2016 гг., более чем на треть. Данная ситуация говорит о том, что инвестиционные вложения эффективные на практике и самые перспективные с точки зрения инвесторов. В результате рассмотренных данных (табл. 4), можно отметить, что доля вложений в частную форму собственности будет оставаться такой же высокой, а возможно и продолжать набирать тенденцию роста, а вот значение доли инвестиционных вложений в государственную и муниципальную форму собственности будет характеризоваться уменьшением в случае отсутствия каких-либо действий со стороны администрации региона либо государства. В следующей таблице рассмотрим структуру распределения инвестиционных вложений в основной капитал по источникам финансирования (табл. 5).
Таблица 5
Структура распределения инвестиционных вложений в основной капитал по источникам финансирования (не учитывая субъекты малого предпринимательства) на территории Белгородского региона, %
|
Годы |
В форме собственных средств |
В форме привлеченных средств |
из них |
|||
|
В форме кредитов банка |
В форме бюджетных средств |
из них |
||||
|
федеральный бюджет |
бюджет Белгородского региона |
|||||
|
2005 |
44 % |
56 % |
23,9 % |
16,4 % |
1,8 % |
13 % |
|
2010 |
37,8 % |
62,2 % |
30 % |
19,2 % |
4,5 % |
11,8 % |
|
2011 |
34,5 % |
65,5 % |
26,2 % |
27,2 % |
5,2 % |
19,3 % |
|
2012 |
40,9 % |
59,1 % |
22,9 % |
17 % |
3,6 % |
11,2 % |
|
2013 |
41,9 % |
58,1 % |
22,9 % |
14,3 % |
4,1 % |
7,9 % |
|
2014 |
48,7 % |
51,3 % |
18 % |
13,6 % |
4,2 % |
6,7 % |
|
2015 |
53,4 % |
46,6 % |
22,6 % |
12,2 % |
3,4 % |
6,4 % |
|
2016 |
59,5 % |
40,5 % |
12,8 % |
11,3 |
3,1 % |
6,0 % |
Таблица 6
Структура инвестиционных вложений в основной капитал по видам экономической деятельности, млрд руб.
|
Показатели |
Центральный федеральный округ |
Белгородский регион |
|||
|
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
||
|
Всего |
2 451,5107 |
129,405 |
120,658 |
146,386 |
88,0117 |
|
Данные сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства |
116,9642 |
11,867 |
11,9827 |
13,1118 |
15,5789 |
|
Данные по добыче полезных ископаемых |
34,9993 |
6,1716 |
12,634 |
28,048 |
26,4413 |
|
Данные по обрабатывающему производству |
392,3737 |
20,2758 |
17,2002 |
16,8213 |
13,8395 |
|
Данные по производству и распределению электроэнергии, газа и воды |
300,6716 |
8,685 |
5,6741 |
8,8284 |
8,6919 |
|
Данные по строительству |
19,2826 |
1,8256 |
0,684 |
0,4464 |
0,5323 |
|
Данные по оптовой и розничной торговле; ремонту автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования |
158,2736 |
1,8249 |
1,5075 |
1,9053 |
3,4394 |
|
Данные по гостиницам и ресторанам |
13,8671 |
0,2312 |
0,1031 |
0,2709 |
0,0399 |
|
Данные по транспорту и связи |
617,7073 |
11,3106 |
7,6932 |
8,4141 |
7,8158 |
|
из них связь |
139,0048 |
1,2671 |
2,0271 |
1,7403 |
1,8695 |
|
Данные по финансовой деятельности |
88,0365 |
1,0167 |
0,8236 |
0,4296 |
0,4456 |
|
Данные по операции с недвижимым имуществом, аренде и предоставлению услуг |
461,9985 |
9,2112 |
9,0143 |
6,1002 |
4,4968 |
|
Данные по государственному управлению и обеспечению военной безопасности; социальному страхованию |
45,5282 |
2,130 |
1,9424 |
1,3319 |
1,5728 |
|
Данные по образованию |
57,7954 |
2,5422 |
2,413 |
2,2951 |
1,9342 |
|
Данные по здравоохранению и предоставлению социальных услуг |
51,4079 |
1,4908 |
1,3303 |
1,7639 |
1,3138 |
|
Прочие данные |
1 320,1421 |
49,5553 |
45,6285 |
59,8728 |
– |
Как видно из табл. 5, структура источников финансирования за последние 10 лет характеризуется существенными изменениями. За период 2011–2016 гг. доля собственных средств характеризуется тенденцией увеличения с каждым годом, при этом, доля привлечённых средств снижается. Из привлечённых средств в данном периоде кредиты банков сохранились почти на том же уровне, в то время как значение доли средств бюджета существенно сократилось. Также считаем, что необходимо рассмотреть структуру распределения инвестиционных вложений в основной капитал по видам экономической деятельности (табл. 6).
Можно отметить тот факт, что в структуре инвестиционных вложений в основной капитал по видам экономической деятельности Белгородской области основная доля инвестиционных вложений приходится на следующие сектора:
– по сельскому хозяйству;
– добыче полезных ископаемых;
– производству и распределению электроэнергии, газа и воды;
– обрабатывающему производству;
– операциям с недвижимым имуществом;
– транспорту;
– аренде;
– предоставлению услуг.
В менее значимую долю входят данные:
– по строительству;
– оптовой и розничной торговле;
– гостиницам и ресторанам;
– финансовой деятельности;
– социальному страхованию;
– образованию и здравохранению [4].
На основании анализа инвестиционных вложений в основной капитал по видам экономической деятельности можно сделать вывод, что основной рост инвестиционных вложений наблюдается в сфере по сельскому хозяйству, охоте и лесному хозяйству, а также в сфере по добыче полезных ископаемых. Тенденция увеличения инвестиционных вложений в сельское хозяйство, охоту и лесное хозяйство наблюдается в 2014 г. на 115,7 млн руб. или на 0,97 %, а в 2015 г. наблюдается более существенный рост – на 1129,1 млн руб. или на 9,42 %. Что касается показателя добычи полезных ископаемых, то он характеризуется изменением более радикально – в 2014 г. на 6462,4 млн руб. или на 104,71 %, а в 2015 г. – на 15414 млн руб. или на 122 %; инвестиционные вложения в добычу полезных ископаемых за последние три года имеют тенденцию увеличения, более чем в 4,54 раза. Незначительный рост прослеживается в сфере здравоохранения.
Таким образом, на основании проведенного анализа инвестиционной привлекательности Белгородского региона следует отметить, что в области сформирован благоприятный инвестиционный климат. Тем не менее за счет комплекса проблем по укреплению его инвестиционной привлекательности повышаются инвестиционные риски [5]. Эффективность инвестиционной политики, которая проводится на региональном уровне, находится в зависимости от широты спектра экономических методов инвестиционной деятельности и постоянной работы по гибкому совершенствованию мер экономического и административного характера, направленные на повышение инвестиционной привлекательности Белгородской области.