Scientific journal

Fundamental research

ISSN 1812-7339

"Перечень" ВАК

ИФ РИНЦ = 1,674

Современный этап социально-экономического развития как никогда ранее иллюстрирует сопряжение тенденций развития российской финансовой системы и состояние национальной экономики, которое соответствует затяжной депрессии. Наступивший в 2008 году финансово-экономического кризис прервал предшествующий ему период подъема, который характеризовался ростом макро- и мезоэкономических показателей, развитием институтов финансовой системы (рост ресурсной базы финансовых институтов, активов, банковского кредитования). Замедление экономической динамики, вызванное финансово-экономическим кризисом, имеет усугубление в контексте усиления геополитической напряженности, которая обусловливает перенос центра тяжести на внутренние ресурсы. Несмотря на период социохозяйственного подъема 2000–2007 годов, так и не удалось решить ряд структурно-функциональных проблем, присущих экономике и ее финансовой составляющей. Российская финансовая система отличается спекулятивной моделью финансового рынка, доминированием денежных потоков и финансовых институтов, базирующихся на производстве и экспорте сырья, зависимостью от доступа к мировым рынкам капитала, высокой волатильностью и другими структурно-функциональными характеристиками, в совокупности определяющими ее неэффективность [6]. Структурно-функциональные особенности российских региональных финансовых систем объективно детерминированы как атрибутивными характеристиками базовой категории, так и локализацией в экономическом пространстве субъекта Российской Федерации. Особую актуальность данная тема получает в контексте задач сокращения регионов-реципиентов, обеспечения устойчивых темпов роста региональной экономики, формирования и развития региональных финансовых систем, способных обеспечить устойчивое функционирование хозяйственного комплекса данной территории [3, 4].

Целью исследования является анализ структурно-функциональных особенностей финансовой системы Краснодарского края, ее ключевых показателей, выработка мер, направленных на решение имеющихся проблем.

Материалы и методы исследования

В основе понимания структурно-функциональной организации региональной финансовой системы лежат научные труды отечественных и зарубежных авторов, концептуальные представления кейнсианской, неоклассической и институционально-эволюционной парадигм о векторе эволюции экономических систем, направленных на повышение конкурентоспособности национальной экономики и усиления ее социальной направленности [8, 9]. Эмпирическим базисом послужили данные территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Краснодарскому краю; официальные документы Департамента по финансам, бюджету и контролю Краснодарского края, Департамента по финансовому и фондовому рынку Краснодарского края, Главного Управления Центрального банка России по Краснодарскому краю. В ходе исследования применялись методы системного, финансового анализа, методы построения типологических группировок.

Результаты исследования и их обсуждение

Для всех регионов России, в том числе и для таких относительно благополучных, как Краснодарский край (по итогам 2013 года ВРП составил 1,617 млрд руб., доля в ВВП РФ 2,3 %), ключевыми проблемами остаются: низкий уровень доходов населения (значительная доля населения с доходами ниже прожиточного минимума); недостаточная эффективность деятельности товаропроизводителей, как следствие недостаточная конкурентоспособность производимой продукции, товаров; отсутствие достаточного инновационного задела, определяющего развитие реального сектора экономики; неразвитость рыночных институтов; наличие ограничений роста в долгосрочной перспективе.

Ключевым элементом региональной финансовой системы является бюджетная система. Формирование региональных бюджетов дает возможность в полной мере проявлять финансово-хозяйственную самостоятельность в расходовании средств на социально-экономическое развитие региона [2].

Бюджетная система Краснодарского края представлена: краевым бюджетом, бюджетом 44 муниципальных районов и городских округов, а также бюджетами 382 городских и сельских поселений. Анализ основных параметров бюджетной системы края представлен в табл. 1.

Согласно данным табл. 1, доходы консолидированного бюджета по отношению к ВРП имели наибольшее значение за анализируемый период на конец 2009 года – 17,7 %, наименьшее на конец 2013 года – 13,6 % (219373 млн руб.). Расходы на конец 2013 года составили 16,6 % ВРП. Соотношение доходов и расходов консолидированного бюджета, в % ВРП за данный период свидетельствует о наличии дефицита за анализируемый период, который достиг своего максимума в 2013 году – 3,1 % к ВРП. Стоит заметить, что инвестиции в основной капитал имеют наибольшее значение в 2013 году – 63,1 % ВРП [3]. С целью финансирования своей капитальной программы, которая, кроме олимпийских объектов, включает инфраструктуру, регион также привлек значительные бюджетные кредиты и нарастил рыночный долг. Строительство данного объекта также оказало непосредственное влияние на объем инвестиций в основной капитал, который в 2012 году составил 836,4 млрд руб. (третье место в России по объемам инвестиций и строительных работ). Институциональная структура инвестиций в основной капитал в 2013 году свидетельствует о превышении инвестиционной активности крупного и среднего бизнеса (70,3 %) по сравнению с малым предпринимательством, привлекшим 29,7 % объема инвестиций в экономику края.

Таблица 1

Основные показатели развития бюджетной системы Краснодарского края, в % к ВРП

Стабильность ВРП Краснодарского края (региональная экономика сократилась лишь на 1,8 % в 2009 году, по сравнению с падением агрегированного ВРП регионов России на 6,8 %) достигнута во многом благодаря диверсифицированности экономики края. В ее структуре преобладают топливо и энергетика, сельское хозяйство, гостиничный бизнес, туризм и рекреация. Тем не менее ВРП на душу населения составляет примерно 70 % от среднего по стране, что объясняется значительной долей низкодоходного сельскохозяйственного сектора в экономике.

Всё большую значимость как медиатор большинства процессов и структурных сдвигов в региональных экономиках и в национальном хозяйстве приобретает финансовый рынок. Изменения, происходящие внутри него, оказывают непосредственное влияние на реальный сектор, государственные финансы, и другие сферы региона. Рассмотрим состояние финансового рынка Краснодарского края (табл. 2).

Таблица 2

Финансовый рынок

Примечание. *за I полугодие 2013 года.

За период с 2010 по 2012 годы совокупные банковские активы увеличились в 1,7 раза и на 01.01.2013 года составили 725,4 млрд руб. Темп прироста совокупных активов в 2011 году превысил аналогичный показатель предкризисного периода. Замедление роста активов в 2012 году главным образом обусловлено снижением темпов прироста кредитного портфеля банковского сектора (на 5 п.п. до 19,1 %). При этом замедлился рост объемов корпоративного кредитования одновременно с интенсивным развитием розничного сегмента кредитного рынка. В соответствии с данными табл. 2, за исследуемый период ресурсная база кредитных учреждений региона увеличилась в 3,6 раза и составила на 01.01.2013 года 774,7 против 127 млрд руб. на 01.01.2006 года. Совокупные пассивы банковского сектора за 2011 год увеличились на 110,7 млрд руб., за 2012 год – на 108,4 млрд руб. За 2012 год увеличить свою ресурсную базу смогли 74 % кредитных организаций и филиалов, тогда как в аналогичном периоде предыдущего года – 68 %. По итогам 2013 года почти половина всех выданных кредитов приходится на долю предприятий оптовой и розничной торговли. Стоит заметить, что инвестиционное кредитование составляет менее десятой части от общего объема выданных в крае кредитов. Таким образом, в ряде приоритетных задач остаются вопросы не только финансирования крупных и малых инвестиционных проектов, но и финансирования промышленности, АПК, строительства, транспорта. Совокупные активы банковского сектора за I полугодие 2013 года выросли на 3,3 %, составив более 800 млрд рублей. За аналогичный период кредитными организациями и филиалами, действующими в Краснодарском крае, получена прибыль в размере 14 млрд рублей, что на 7,2 % меньше по отношению к предыдущему году. По оценкам экспертов, потребность малого предпринимательства в банковских кредитах пока что удовлетворяется лишь на 10–20 процентов, несмотря на то, что Краснодарский край занимает второе место в России среди регионов с наибольшим количеством внутренних структурных подразделений банков. Однако стоит отметить, что эти подразделения имеют крайне неравномерное распределение по территории края: более 40 процентов размещено в столице Краснодарского края и 4 крупных городах – Сочи, Новороссийске, Анапе и Армавире.

На 01.01.2013 года по количеству акционерных обществ и уровню эмиссии ценных бумаг Краснодарский край занимает лидирующее положение среди субъектов Южного федерального округа. Краснодарский край имеет два выпуска внутренних облигаций – выпуск облигаций на сумму 4 млрд руб., проведенный в сентябре 2010 г., с 50-процентной амортизацией в сентябре 2013 г. и окончательным сроком погашения в сентябре 2014 г. и второй выпуск амортизируемых облигаций на сумму 12 млрд руб. со сроком погашения в ноябре 2017 г. Объем долгосрочных инвестиций, привлеченных с помощью инструментов фондового рынка за период с 2009 по 2012 годы, составляет 140,68 млрд руб. Такая положительная динамика обусловлена притоком инвестиций в 2011 и 2012 годах, направленных на финансирование строительства олимпийских объектов.

Страховой сектор является фактически самостоятельным элементом финансового рынка, и его основная задача заключается в оказании позитивного влияния на укрепление финансов, освобождении бюджетов всех уровней от возмещения убытков. На 01.01.2013 года в регионе действуют 5 краевых страховых организаций, 122 филиала страховых компаний-нерезидентов, располагающих сетью состоящей из 500 обособленных агентств и представительств. По сравнению с 2008 годом отмечается тенденция к снижению количества страховых компаний, действующих на территории Краснодарского края. По итогам 2011 года Краснодарский край занимает 6-е место в рейтинге, среди 81 региона Российской Федерации, по собранным страховым премиям в целом (с ОМС), рост по сравнению с 2010 годом составляет 121 %. Сумма страховой премии (с ОМС) в 2012 году составила 32241 млрд руб. Стоит отметить, не все муниципальные образования региона имеют достаточно развитую страховую филиальную сеть.

По качеству институциональных условий для развития бизнеса Краснодарский край занимает одну из лидирующих позиций в стране. В распоряжении краевой администрации находятся инструменты государственной финансовой поддержки, однако, несмотря на значительную и финансовую поддержку субъектов малого и среднего бизнеса из федерального (увеличение более чем в 3,9 раза) и регионального (увеличение в 2,3 раза) бюджетов достижения малого предпринимательства Краснодарского края растут более низкими темпами. Удельный вес субъектов среднего и малого предпринимательства в валовом региональном продукте составляет на конец 2013 года 25,8 % ВРП. Сальдированный финансовый результат организаций свидетельствует об отсутствии убытка за анализируемый период (табл. 3). На конец 2013 ода показатель составил 133,6 мрд руб. Существенный рост по отношению к предыдущему году наблюдается в 2007 году – на 168 %.

Доля убыточных организаций по отношению к общему числу организаций наибольшее значение имела в 2012 году, составив 31,9 %, в 2013 данный показатель сократился до 23,9 %. Общий убыток организаций за 2013 год составил 133631,6 млн руб.

Данные, отражающие состояние финансов населения, свидетельствуют о замедлении темпов роста за анализируемый период таких показателей, как среднедушевые денежные доходы, среднемесячная заработная плата (табл. 4).

Таблица 3

Финансы предприятий Краснодарского края

Таблица 4

Состояние финансов населения Краснодарского края

Наименьший темп роста среднедушевых денежных доходов, как и темп роста среднемесячной заработной платы, наблюдается в 2011 году – 9,1 и 14,6 % соответственно. Денежные доходы населения края в 2013 году составили 1660,2 млрд рублей. Реальные денежные доходы населения увеличились на конец 2013 года по сравнению с 2012 годом на 5,7 %. Среднедушевые денежные доходы в 2013 году составили 25777,4 рублей в месяц, численность населения Краснодарского края с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума, который в 2013 году составил в среднем 7021 рублей, составляет 551,8 тыс. человек, что является 10,4 % от общей численности населения Краснодарского края. Коэффициент Джини, являющийся коэффициентом девиации экономики от абсолютного равенства в распределении доходов свидетельствует о тенденции увеличения неравенства распределения доходов.

Выводы

Анализ статистических данных позволяет сделать вывод о наличии нерешенных структурно-функциональных проблем в финансовой системе Краснодарского края, которые, в свою очередь, оказывают негативное влияние на региональное экономическое пространство и хозяйственный комплекс края: ухудшение состояния региональных бюджетов при увеличении степени бюджетно-налоговой централизации; сохранение диспропорций в отраслевой структуре региональной экономики, преобладание предприятий оптовой и розничной торговли; значительное отставание динамики развития малого предпринимательства от динамики объемов государственной поддержки субъектов малого и среднего бизнеса; сохранение в банковской сфере достаточно высоких кредитных ставок, что выводит из круга потенциальных заемщиков малые предприятия, субъекты инновационного бизнеса; недостаточная развитость сети страховых услуг; сохранение достаточной доли населения с доходами ниже прожиточного минимума; недостаточное стимулирование интереса граждан к использованию своих сбережений в инвестиционном процессе.

Модернизация структурно-функциональной организации региональной финансовой системы, ориентированная, прежде всего, на эффективное обслуживание регионального хозяйственного комплекса, предполагает кардинальное изменение подходов к формированию финансовой политики, как одному из важнейших регуляторов экономического развития регионов [5]. Приоритетными векторами финансовой политики должны стать: развитие реального сектора экономики и социальной сферы на основе обеспечения экономических агентов финансовыми ресурсами, снижения издержек их получения и обслуживания; концентрация усилий на устранение структурных диспропорций в финансовой сфере и деформаций финансовой системы: увеличение бюджетных расходов на устранение инфраструктурных и институциональных ограничений инновационного развития экономики: повышение эффективности бюджетных расходов на разработку и запуск механизмов, гарантирующих ориентацию денежных потоков на поддержку производства; повышение доступности и устойчивости финансового рынка; рост количества эмитентов и инвесторов, развитие банковского кредитования инвестиционных и инновационных проектов [7]; обеспечение доступа к современным банковским продуктам и услугам физических и юридических лиц не только в крупных городах, но и в отдаленных поселениях; повышение финансовой грамотности населения; стимулирование интереса граждан к использованию своих сбережений в инвестиционном процессе путем обеспечения целевого расходования средств с вложением их в высокорентабельные проекты, обеспеченные реальными ресурсами [1] .

Рецензенты::

Гайдук В.И., д.э.н., профессор, декан экономического факультета, заведующий кафедрой «Институциональная экономика и инвестиционный менеджмент», ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный аграрный университет», г. Краснодар;

Питерская Л.Ю., д.э.н., профессор, заведующая кафедрой «Денежное обращение и кредит», ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный аграрный университет», г. Краснодар.

Работа поступила в редакцию 01.04.2015.