В настоящее время в мировой практике существует значительный опыт создания и развития корпораций, причем поскольку многие корпорации являются транснациональными компаниями, то существуют как схожие черты, так и существенные различия, многие компании идут на то, чтобы удовлетворять стандартам и законодательству тех стран, где они осуществляют свою деятельность, в частности в области обязательного раскрытия информации. Как показал анализ, основные формы современных корпораций – концерны, конгломераты и финансово-промышленные группы, сформировавшиеся на основе банков. Многообразие аспектов управления корпорацией (табл. 1) разбивают на две основные группы: аутсайдерская и инсайдерская модель.
Таблица 1
Сравнительный анализ моделей управления корпорацией
|
Элемент управления модели |
Американская модель |
Японская модель |
Немецкая модель |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Вид модели |
аутсайдер |
инсайдер |
инсайдер |
|
Законодательные рамки |
федеральная законодательная база, законы штатов, стандарты неправительственных организаций |
законодательство, контроль государственными министерствами |
федеральные и земельные (местные) законы |
|
Капитализация рынка |
высокая |
средняя |
низкая |
|
Ключевые участники |
институциональные инвесторы, индивидуальные акционеры, инвесторы, управляющие и правительственные агентства, биржи |
ключевой банк, корпорация, правительство, менеджеры |
корпоративные акционеры, банки |
|
Привлечение капитала |
фондовый рынок (участие банков ограничено законодательством) |
прямое участие банков |
прямое участие банков |
|
Процент иностранных инвесторов |
низкий |
низкий |
средний |
|
Структура владения акциями |
институциональные и индивидуальные инвесторы |
финансовые организации и корпорации, перекрестное владение акциями |
банки, корпорации, индивидуальные инвесторы, фонды, перекрестное владение акциями |
|
Механизм управления |
▲ управления: Совет директоров, Правление, Собрание акционеров |
▲ управления: Совет директоров, Правление, Собрание акционеров |
Двухпалатное управление: Наблюдательный Совет (численность регулируется законом и включает служащих корпорации) и Правление |
|
Участие акционеров |
– избрание директоров – распределение дивидендов – назначение аудиторов – рассмотрение предложений акционеров – возможность проведения внеочередного собрания акционеров |
– избрание директоров – распределение дивидендов – назначение аудиторов – рассмотрение предложений акционеров – голосование банками по доверенности акционера |
– выборы наблюдательного совета – распределение дивидендов – назначение аудиторов – рассмотрение предложений акционеров – узаконено право ограниченного участия акционеров |
|
Требования к раскрытию информации для корпораций, включенных в листинг |
ежеквартальный финансовый отчет + открытие суммы вознаграждения каждому управляющему лицу |
полугодовой финансовый отчет + открытие суммы вознаграждения управляющим и директорам |
полугодовой финансовый отчет + открытие суммы вознаграждения управляющим и директорам + разрешение иметь нераспределенную прибыль + не сообщаются сведения о членах наблюдательного совета и их владении акциями корпорации |
|
Стратегические цели |
максимизация прибыли |
инновационные разработки |
расширение доли рынка |
|
Оперативные цели |
увеличение оборота инвестированных средств и увеличение стоимости акций |
расширение доли рынка и увеличение доли инновационной продукции |
максимизация краткосрочной прибыли |
|
Принципы управления |
– ориентация на лидера – ориентация на максимальную гибкость системы управления в плане распределения и перераспределения ресурсов для повышения прибыли |
– ориентация на групповую деятельность – привязка кадров на долгий срок – долгосрочное аккумулирование управленческих ресурсов |
– активная роль трудовых коллективов – ликвидный рынок капитала |
|
Стратегическое планирование |
среднесрочное |
долгосрочное |
долгосрочное |
|
Сильные стороны |
– законодательная база – наличие большого числа мелких акционеров – наличие рыночного управления корпорацией – развитая система взаимоотношений между акционерами и корпорацией – разделение владения и контроля – высокий уровень раскрытия информации перед акционерами и инвесторами – быстрая окупаемость инвестиций |
– наличие долгосрочной стратегии – ориентация на инновационное развитие – внедрение концепции менеджмента качества – наличие количественных показателей измерения результатов деятельности корпорации – система пожизненного найма – высокий уровень раскрытия информации перед акционерами и инвесторами – использование долгосрочных инвестиционных проектов |
– наличие долгосрочной стратегии – ориентация на завоевание рынка – стабильность структуры собственности – кодетерминация (участие сотрудников в управлении) – постоянное обновление производства |
|
Слабые стороны |
ориентация на краткосрочные интересы инвесторов |
противоречивая роль банков, вызывающая конфликт интересов и потенциальную коррупцию, чрезмерная концентрация власти |
противоречивая роль банков, вызывающая конфликт интересов и потенциальную коррупцию, ограничение прав голосования акционеров |
– аутсайдерская модель (американская или англосаксонская) – организована на использовании внешних к корпорации механизмов контроля над корпорацией и менеджментом;
– инсайдерская модель (германская или японская) – сформирована преимущественно на реализации внутренних методов корпоративного контроля.
Рассмотренные модели корпоративного управления представляют собой различные системы, построенные на национальных и законодательных особенностях стран, причем существует множество вариантов применения различных организационных аспектов развития, отвечающих условиям, особенностям и менталитету страны.
Для того чтобы развиваться в современных условиях мировых кризисных тенденций, глобализации экономики, высокой конкуренции, корпорациям необходимо не только оперативно реагировать на изменения внешней среды, но и осуществлять целеполагание, основанное на достоверных прогнозах и количественных значениях результатов деятельности корпорации. Очевиден тот факт, что стратегическое планирование является необходимым условием развития корпоративных объединений, определяет их успех на рынке и конкурентоспособность.
Основные подходы к стратегическому планированию корпораций заключаются в следующем:
1 вариант: Объект планирования – производимая продукция, ее инновационность, качество и уникальные характеристики, массовый выпуск.
2 вариант: Объект планирования – потенциал корпорации, ресурсные возможности, рыночные взаимодействия.
В зависимости от выбранного объекта, разрабатывается стратегия, например:
– производство уникальной продукции, что позволит повысить ее стоимость;
– массовый выпуск однородной продукции, позволяющий снизить производственные затраты;
– разработка продукции под региональные особенности и завоевание новых долей рынка;
– удержание или сокращение рыночной доли, уход с рынка, изменяющий структуру корпорации, слияния, поглощения корпораций и др.
Среди возможных стратегических целей корпорации специалисты выделяют «постоянный рост объема продаж; увеличение относительной доли рынка; рост прибылей; рост дивидендов в расчете на одну акцию (что привлекает новых инвесторов); постоянное пополнение товарного ассортимента; постоянное расширение круга покупателей; отсутствие чрезмерных сезонных (или циклических) колебаний объема продаж или прибылей» (И. Ансофф [1]), а также «уменьшение затрат по сравнению с главными конкурентами; повышение качества продукции; улучшение обслуживания потребителей; улучшение репутации среди потребителей; расширение возможностей роста» (Томпсон и Стрикленд [4]).
Общий алгоритм практики стратегического планирования в зарубежных корпорациях заключается в реализации следующих этапов на четырех уровнях планирования – высшее корпоративное управление; управление бизнес-единицами; управление функциональными подразделениями в бизнесе и, наконец, управление территориальными и производственными подразделениями в рамках функциональных направлений.
Отличительная особенность корпоративного планирования заключается в необходимости увязки всех ее бизнес-единиц и подразделений, поэтому при типе корпорации конгломерат необходимо осуществлять дифференцированное планирование корпоративных подразделений, а при типе корпорации концерн – принимать однозначную общекорпоративную стратегию, причем весь процесс стратегического планирования предполагает непрерывное взаимодействие всех уровней управления корпорации и подразделений, организации аналитической работы по разработке и выборе сценариев развития стратегий, разработку информационного обеспечения, контроля и коррекции процедур стратегического планирования.
Формирующаяся модель российского управления для корпораций, образованных в результате приватизации государственных предприятий, содержит в себе отдельные характеристики всех основных моделей (табл. 2).
Таблица 2
Характеристики российской модели корпорации
|
Элемент управления модели |
Российская модель корпорации |
Исходный компонент модели |
|
Вид модели |
инсайдер |
немецкая, японская модель |
|
Законодательные рамки |
федеральные и региональные законы, контроль Государственного комитета по управлению имуществом в России |
немецкая модель |
|
Капитализация рынка |
низкая |
японская модель |
|
Ключевые участники |
банки, инвесторы |
немецкая, японская модель |
|
Привлечение капитала |
прямое участие банков |
немецкая, японская модель |
|
Процент иностранных инвесторов |
низкий |
японская модель |
|
Структура владения акциями |
финансовые организации и корпорации, перекрестное владение акциями |
немецкая, японская модель |
|
Механизм управления |
▲ управления: Совет директоров, дирекция, Собрание акционеров |
американская, японская модель |
|
Участие акционеров |
– внесение изменений и дополнений в устав общества; – реорганизация общества и участие в интегрированных образованиях; – избрание членов совета директоров и определение количественного состава; – утверждение отчетности; – объявление дивидендов и др. |
японская модель |
|
Роль трудовых коллективов |
низкая |
|
|
Требования к раскрытию информации для корпораций, включенных в листинг |
полугодовой финансовый отчет, не сообщаются сведения о владении акциями корпорации членов Совета директоров |
немецкая модель |
|
Стратегические цели |
максимизация объемов продаж и прибыли |
американская модель |
|
Принципы управления |
сверхцентрализованная организационная структура |
|
|
Стратегическое планирование |
долгосрочное, без адекватного анализа внешней и внутренней среды |
Рассматривая особенности российской модели корпоративных образований, отметим следующие слабые стороны отечественных корпораций:
– непрозрачные итоги приватизации активов предприятий;
– отсутствие правил рыночных отношений, одинаковых для всех субъектов хозяйственной деятельности
– отсутствие участия в управлении мелких акционеров, что в итоге привело к концентрации акций;
– превалирование крупных собственников и формирование олигархии;
– преимущественный контроль банков над промышленными предприятиями;
– нехватка свободных инвестиционных ресурсов для реальных инновационных проектов;
– отсутствие национальной идеологии в целеполагании;
– значительная доля аффилированных лиц в структуре собственности, следовательно, стремление к личной, а не государственной выгоде);
– образование корпоративных объединений, влияние которых на экономические процессы страны сопоставимо с региональными властями;
– игнорирование прав пассивных собственников;
– низкий уровень выплачиваемых дивидендов;
– недостаточный уровень раскрытия информации о деятельности корпорации, ограниченный годовой отчетностью;
– низкий уровень топ-менеджеров.
Способы взаимодействия участников корпораций, методики управления, стратегического планирования, организационных стратегий проходят свое становление в российских корпорациях.
Безусловно, проблема организации стратегического управления и стратегического планирования промышленными корпоративными структурами имеет высокое государственное значение. Отечественные корпоративные образования представляют собой конгломераты, созданные на основе природно-добывающих отраслей, опыт промышленных корпоративных образований, центром которых является крупное промышленное предприятие (концернов), недостаточно высок. Достижение результативности работы промышленных корпораций, их развитие, повышение инновационности и конкурентоспособности продукции, увеличение рынков сбыта являются исключительно важной, требующей решения задачей, основанной на разработке эффективной стратегии. Следовательно, возникает проблема разработки и адаптации стратегических аспектов ведения бизнеса: цели, миссии, стратегических альтернатив, прогнозных расчетов, качественные и количественные оценки слагаемых, методов стратегического планирования и организационного проектирования.
Рецензенты:
Нугуманова Л.Ф., д.э.н., профессор кафедры экономического права, ФГОУ ВПО «Казанский национальный исследовательский университет им. А.Н. Туполева», г. Казань;
Каленская Н.В., д.э.н., заведующая кафедрой маркетинга, коммерции и предпринимательства, ФГОУ ВПО «Казанский (Приволжский) федеральный университет», г. Казань.
Работа поступила в редакцию 04.04.2014.