В мезо-экономических исследованиях выделяют два первичных вопроса: об актуальной проблематике комплекса (отрасли) и его влиянии на развитие реального сектора экономики. Для инвестиционно-строительного комплекса данный тезис видится особенно четко: его состояние определяет развитие всех ключевых аспектов формирования конкурентоспособности национальной экономики. Во-первых, он создает базу развития производительных сил, обеспечивает жилищные возможности миграции и территориальной консолидации эффективных трудовых ресурсов. Во-вторых, уровень развития ИСК определяет качественные и экономические параметры развития территорий, их транспортной и инженерной инфраструктуры. И, в-третьих, стоимость строительного продукта определяет эффективность инвестиционных процессов в промышленности. [1]
Анализ состояния экономической и институциональной позиции отечественной инвестиционно-строительной сферы в сравнении с другими странами проведенный в работе [5], свидетельствует о том, что высокая стоимость национального строительного продукта (10,302 евро за м2) определяется экономическим фактором – диспропорциональным уровнем трансакционных расходов. Эта величина в региональном ИСК Санкт-Петербурга и Ленинградской области за период 2009–2011 гг., составила 85 млрд рублей, ежегодно затрачиваемых организациями ИСК на исследования, контрактинг, согласования и юридическое оформление. В сопоставлении эта величина более чем в два раза превышает объем привлеченных обозначенными субъектами федерации в 2011 году прямых иностранных инвестиций (35,961 млрд рублей) в Санкт-Петербург. Таким образом, региональные ИСК генерирует значительный объем внепроизводственных издержек, которые, в конечном счете, существенно влияют на цену реализуемой строительной продукции и эффективность инвестиций. Высокая стоимость строительной продукции является сдерживающим фактором развития производственных сил и отношений в национальной экономике.
Первично, высокие трансакционные расходы препятствуют формированию системы эффективного территориального распределения трудовых ресурсов, редуцируют возможности миграции, консолидации в зонах потенциального промышленного прорыва. Если обратиться к данным о балансе отношения средней заработной платы и стоимости аренды однокомнатной квартиры по ряду промышленных регионов Российской Федерации в 2011 году, можно сделать объективный вывод – при величине аренды 50–80 % в фонде оплаты труда миграционные процессы, эффективное территориальное распределение трудовых ресурсов невозможно. Действительно, «…обеспеченность страны жилплощадью составляет 40 % от уровня развитых стран» [6], а складывающиеся в регионах цены не только велики, но и растут значительно быстрее годовых темпов инфляции, индекса роста заработной платы. Так, в Москве только в I квартале 2012 года обнаруживается рост стоимости жилой площади на 2,3 % (экспонируемая средняя цена 146,9 тыс. рублей за м2), а в Санкт-Петербурге прирост составил 1,3 % (при цене в 77,3 тыс. рублей за м2). Для сравнения: в том же периоде изменение фонда реальной заработной платы в Санкт-Петербурге составило 0,6 %1. Акцентируясь на выявленном факторе, вполне можно утверждать, что снижение уровня трансакционных расходов может значимо повлиять на конъюнктуру жилищного фонда, способствовать развитию трудовой миграции, формированию эффективного рынка рабочей силы в регионах с потенциалом промышленного развития.
Вторично, объективно и понимание трансакционных расходов инвестиционно-строительного цикла как препятствия в росте инвестиционной привлекательности промышленности, транспортной и инженерной инфраструктуры. Сдерживающим фактором реализации заявленного правительством курса на индустриализацию и модернизацию промышленности объективно является высокая стоимость строительства, как следствие − сравнительно длительная окупаемость инвестиционных вложений. Выполненный автором вертикальный и горизонтальный анализ инвестиционных объемов в капитальное строительство по отраслям и видам экономической деятельности демонстрирует скорее наличие программ реконструкции устаревающих промышленных объектов, чем тенденцию к расширенному воспроизводству. 70 % стоимости строительно-монтажных работ в инвестиционных бюджетах промышленности РФ могут быть противопоставлены 20–30 % восточноевропейских стран2 и 10–22 % стран азиатско-тихоокеанского региона. Очевидно, что в условиях мировой интеграции портфельные инвесторы рассматривают в первую очередь глобальные территориальные альтернативы, и с этой позиции инвестиционные условия регионов РФ не выглядят конкурентоспособными. В этом контексте многие российские аналитики и ученые выделяют фактор трансакционных расходов инвестиционно-строительного цикла как одно из главных препятствий инвестиционного развития промышленности: «…суммарные трансакционные издержки способны доходить до 200 % к себестоимости производства (объектов строительства)» [5].
Высокие трансакционные расходы инвестиционно-строительного цикла являются объективным препятствием экономического роста предпринимательства в инвестиционно-строительной сфере, эффективности инвестиционных процессов промышленности, развития социальной сферы, структуры и территориального распределения трудовых ресурсов [3, 5]. Именно поэтому практическая важность данной проблемы предопределяет постановку актуального научного вопроса о сущности, содержании и методах снижения трансакционных расходов региональных инвестиционно-строительных комплексов (ИСК). В рамках сложившегося базиса современных подходов к исследованию трансакционных расходов можно формализовать их определение: «издержки, сопровождающие взаимоотношения экономических агентов» [8] и сложившуюся классификацию (табл. 1), выделяющую четыре группы:
1) исследования (поиск информации);
2) контрактинг;
3) обеспечение технологических процессов;
4) защита прав собственности.
Осознание проблемы трансакционных отношений в региональных ИСК Российской Федерации вызвало ее научное осмысление в трудах отечественных исследователей (А.О. Авдашева, А.Н. Асаул, Н.А. Асаул, А.Р. Аузан, А.И. Вахмистров, С.Н. Иванов, Р.В. Капелюшников, А.А. Нестеренко, А.К. Олейник, Р.Е. Радаев и др.). При этом взгляды исследователей на проблему и пути ее решения не однозначны, что находит выражение в оживленной научной дискуссии, ключевым вопросом которой становятся концепции, подходы и инструменты редуцирования уровня трансакционных расходов региональных ИСК. Но в базисе обсуждения сохраняется ряд однозначно принимаемых всеми авторами теоретических положений, сформулированных представителями различных научных школ, изложение которых уместно в настоящей работе.
Таблица 1
Структура трансакционных издержек ИСК(SH – доля издержек в ИСК, приводится в работе [7])
|
Выделяемые группы по Р. Коузу |
Классификация издержек в группе |
SH |
Виды трансакционных издержек ИСК, относимых на академические группы по Р. Коузу [5] |
|
|
R |
Исследования (поиск информации) |
Расходы на приобретение, поиск, обработку, анализ рыночной информации, обеспечивающей процесс принятия маркетинговых решений на рынках иск физических и юридических лиц |
47 % |
Сбор информации о текущем состоянии инвестиционно-строительного комплекса |
|
C |
Контрактинг |
Издержки договорной деятельности физических и юридических лиц: переговоры, процесс согласования и подписания договоров, контроль его исполнения, закрытие договоров, урегулирование конфликтов договорного процесса |
29 % |
Планирование взаимодействия между субъектами. Переговоры, обсуждение интересов, планов взаимодействия. Решения о формах, характере, сроках взаимодействия. Закрепление договоренностей с применением процедур по оформлению договоров, заключению сделок. Контроль за исполнением обязательств субъектов в процессе взаимодействия |
|
T |
Обеспечение технологических процессов |
Внепроизводственные расходы на обеспечение технологического процесса и условий его реализации |
8 % |
Взаимодействие участников в процессе совместного использования материальных и нематериальных ресурсов |
|
J |
Защита прав собственности |
Издержки физических и юридических лицвозникающие при исполнении законодательных и правовых актов, направленных на регистрацию прав собственности, ее защиту, выплату сборов и пошлин, лицензирование |
16 % |
Спецификация и защита прав собственности. Юридическое оформление участков и объектов строительства (реконструкции) |
Во-первых, можно опираться на консолидированную точку зрения о природе трансакционных издержек инвестиционно-строительного цикла. Они возникают по причине информационной и коммуникационной неопределенности деятельности участников инвестиционного, строительного и эксплуатационного процессов. Поиск информации и контрагентов отношений, планирование и формирование строительного и эксплуатационного циклов, оформление юридической документации, согласований и получение разрешительной документации фактически не создают добавленной стоимости строительному продукту, являются внепроизводственными издержками организации. И чем выше уровень неопределенности в данных процессах, тем больше ресурсные затраты участников ИСК на их компенсацию. Фактически можно видеть два типа издержек в соответствии с их природой:
1) предпринимательские, возникающие как ответ на низкий уровень организованности инвестиционно-строительного рынка, отсутствие сложившейся практики взаимодействия контрагентов;
2) регламентные, появляющиеся в процессе реализации субъектами законодательных норм и правил оформления контрактов, прав собственности и разрешительной документации.
во-вторых, определенность природы трансакционных издержек ИСК позволила выделить конкретные расходы хозяйственной деятельности субъектов ИСК, относимых на классифицируемые по Р. Коузу группы. Наиболее проработанным видится решение профессора А.Н. Асаула, исследовавшего в данном контексте институциональную структуру региональных ИСК [1, 2, 4]. Предложенное решение позволяет выделить конкретные операции и процессы участников ИСК (табл. 1), формирующие исследовательские, контрактные, технологические и юридические издержки. Решение можно рассматривать как сформированное представление о структуре трансакционных расходов инвестиционно-строительного цикла.
Третьим блоком, принимаемым автором в качестве теоретического базиса исследования, стали результаты исследований профессора С.Н. Иванова о количественных отношениях в структуре трансакционных расходов ИСК [7]. Детерминированные отношения групп (поле SH, табл. 2) позволили выделить специфику распределения трансакционных расходов в ИСК, которая определена как концентрация (47 %) издержек в процессах исследования и поиска информации участниками инвестиционно-строительного цикла, вторичности (29 %) расходов на контрактинг и низкого уровня влияния технологических (8 %) и юридических (16 %) издержек. В соответствии с выявленными структурными отношениями трансакционная специфика ИСК вполне объективна – низкий уровень развития институциональной структуры, компетенций и специализаций участников, ведущий к избыточным накладным расходам на приобретение информации и первичные коммуникации.
В развитие представлений о точке концентрации трансакционных расходов автор считает необходимым уточнить количественные отношения не только в рамках академических групп по Р. Коузу, но и применительно к этапам инвестиционно-строительного цикла. Решение данной задачи позволит локализовать этап и участников процесса, генерирующих основную массу трансакционных отношений. В этом контексте автором сформирован исследовательский эксперимент: по документам управленческого учета ЗАО «Мегастиль» (2009–20113) проведен анализ структуры стоимости инвестиционных контрактов. В стоимости контрактов выделены расходы, относимые к группам, детерминированным в табл. 2. Полученные количественные значения нормированы (процентными отношениями) и привязаны к академическим этапам инвестиционно-строительного цикла. Результат эксперимента представлен в табл. 2, позволяющей оценить распределение трансакционных расходов инвестиционно-строительной деятельности по этапам в рамках базовой пропорции.
Таблица 2
Структура трансакционных издержек в рамках этапов инвестиционно-строительного цикла (по результатам исследования автором структуры стоимости инвестиционных контрактов)
|
Этапы инвестиционно-строительного цикла |
Группы трансакционных издержек (обозн. по табл. 1) |
|||
|
R |
C |
T |
J |
|
|
Этап А. Оценка и выбор инвестиционных намерений |
6,2 % |
0,7 % |
0,0 % |
0,0 % |
|
Этап B. Разработка бизнес-плана |
35,7 % |
0,5 % |
0,0 % |
0,0 % |
|
Этап С. Юридическое оформление |
0,0 % |
11,5 % |
0,0 % |
7,3 % |
|
Этап D. Предпроектная подготовка, проектирование |
2,3 % |
6,3 % |
3,7 % |
0,0 % |
|
Этап E. Строительство (реконструкция), сдача объекта |
1,2 % |
4,9 % |
4,3 % |
0,0 % |
|
Этап F. Реализация результатов проекта, оформление прав |
1,6 % |
5,1 % |
– |
8,7 % |
|
Этап G. Эксплуатация объекта |
0,0 % |
0,0 % |
0,0 % |
0,0 % |
|
Всего |
47,0 % |
29,0 % |
8,0 % |
16,0 % |
Концентрация изучаемых расходов объективно обнаруживается на этапе разработки бизнес-планов – 35,7 % от общей трансакционной стоимости цикла. Наибольшая рыночная неопределенность характерна для прединвестиционных этапов проектов, на которых происходит выбор инвестиционных намерений, формируются соответствующие коммуникации, оцениваются риски и исследуется маркетинговая среда территорий и объектов.
Логически можно предопределить и связь величины трансакционных расходов последующих этапов (C, D, E, F, G) цикла с глубиной проработки на этапах А и В. Уровень определенности, риски с которыми инвестор инициирует инвестиционно-строительный цикл, во многом зависит от его готовности нести трансакционные расходы именно в прединвестиционной фазе. С другой стороны, возникает понимание, что макро- и мезоуровневое управление трансакционными расходами ИСК должно быть сфокусировано на формировании условий информационной и коммуникационной обеспеченности процесса инвестиционного планирования. Таким образом, нами локализованы процессы ИСК, на которые необходимо направить исследовательский фокус формирования концепций, инструментов и методов снижения трансакционных расходов.
Рецензенты:
Алексеев А.А., д.э.н., профессор кафедры экономики предприятия и производственного менеджмента, Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов (СПбГУЭФ), г. Санкт-Петербург;
Песоцкая Е.В., д.э.н., профессор, главный научный сотрудник АНО «Институт проблем экономического возрождения», г. Санкт-Петербург.
Работа поступила в редакцию 14.11.2012.
1 Россия в цифрах. 2011, М.: Росстат, 2012.
2 OECD. Measuring Entrepreneurship: A Digest of Indicators, OECD Statistics Directorate, OECD, Paris, 2011.
3 Информация предоставлена Центром инновационного развития СПбГУЭФ, отдельные сведения о ЗАО «Мегастиль» в контексте исследовательской работы публикуются с разрешения директора Центра.