Научный журнал

Фундаментальные исследования

ISSN 1812-7339

"Перечень" ВАК

ИФ РИНЦ = 1,798

• Авторы
• Вклад авторов
• Резюме
• Файлы
• Ключевые слова
• Литература

Перцева С. Ю. 1 Перцева М. Д. 1

---

1 Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования «Московский государственный институт международных отношений (университет) Министерства иностранных дел Российской Федерации»

Перцева С.Ю. - разработка концепции, анализ данных, проведение исследования, административное руководство исследовательским проектом, научное руководство, валидация результатов, написание черновика рукописи, написание рукописи – рецензирование и редактирование

Перцева М.Д. - работа с данными, методология исследования, визуализация результатов

В статье анализируются ключевые тенденции, этапы становления и институциональные особенности индустрии финансовых технологий (финтех) в Российской Федерации в условиях цифровой трансформации и усилении геоэкономической фрагментации. Особое внимание уделяется специфике российского финтех-ландшафта, где драйвером цифровизации традиционно выступают крупные банки при координирующей и инициирующей роли регулятора – Центрального банка Российской Федерации. В работе детально проанализированы инфраструктурные проекты, определившие современный облик отрасли: система быстрых платежей, национальная система платежных карт «Мир», система передачи финансовых сообщений, цифровой рубль и внедрение искусственного интеллекта. Особое внимание уделяется влиянию санкционных ограничений на ускорение развития отечественных инновационных решений и альтернативных каналов реализации финансовых операций на примере сегмента цифровых финансовых активов. Показано, как внешние вызовы стимулировали импортозамещение и ускоренное развитие отечественных цифровых решений. Сделан вывод о формировании уникальной модели цифрового финансового развития, сочетающей высокую степень технологизации с активной ролью государства и центрального банка. Российская финтех-экосистема развивается в рамках централизованной институциональной логики, что обеспечивает высокую устойчивость, но одновременно требует дальнейшего совершенствования механизмов конкуренции и масштабирования инноваций.

Статья в формате PDF

472 KB

финансовые технологии

цифровая трансформация

финтех-экосистемы

импортозамещение

санкционные ограничения

1. Балюк И. А., Балюк М. А. Цифровые финансовые инструменты: международный опыт и перспективы использования // Российский экономический журнал. 2024. № 3. С. 95–108. DOI: 10.52210/0130-9757_2024_3_95. EDN: JEPNRU.

2. Перцева С. Ю. Высокотехнологичная платежная индустрия России // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2025. № 6. С. 150–155. DOI: 10.17513/vaael.4205. EDN: NEXVTC.

3. Ангелина И. А., Антонец В. Г. Тенденции цифровой трансформации рынка финтех-услуг // Экономика: вчера, сегодня, завтра. 2024. Т. 14. № 2–1. С. 314–324. DOI: 10.34670/AR.2024.89.74.020. EDN: DINLQP.

4. Акимов О. М. Специфические особенности развития финансовых технологий в России // Банковское дело. 2022. № 6. С. 73–77. EDN: XCJWVK.

5. Петров А. М. Финансовые технологии: значение, основные направления и этапы развития // Экономические науки. 2023. № 9 (226). С. 216–221.

6. Степнов И. М., Ковальчук Ю. А. Финансы бизнес-экосистем: современная повестка и вызовы // Финансы: теория и практика. 2023. № 27 (6). С. 89–100. DOI: 10.26794/2587-5671-2023-27-6-89-100.

7. Магомадова М. М. Финансовые технологии России: состояние и перспективы // Вестник Чеченского государственного университета им. А. А. Кадырова. 2023. № 1 (49). С. 52–60. DOI: 10.36684/ chesu-2023-49-1-52-60.

8. Перцева С. Ю., Перцева М. Д. Современные тренды финансирования финтеха // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2023. № 12–1. С. 132–136. DOI: 10.17513/vaael.3145. EDN: OWXEVV.

9. Зеленева Е. С. Факторы и тенденции развития финансовых технологий в России и в мире // Креативная экономика. 2023. № 17 (7). С. 2615–2632. DOI: 10.18334/ce.17.7.118312.

10. Киюцевская А. М. Финтех: современные тенденции и вызовы для денежно-кредитной политики // Вопросы экономики. 2019. № 4. С. 137–151. DOI: 10.32609/0042-8736-2019-4-137-151. EDN: ZBZDXV.

11. Никифорова С. А. Влияние финансовых инновационных технологий на финансовый рынок России // Инновации и инвестиции. 2024. № 4. С. 443–445. EDN: VBLXOB.

12. Turuev I. B., Shashkina E. O. Methodological approach to the assessment of the national banking sector transformation under the influence of fintech // RUDN Journal of Economics. 2023. № 31 (2). Р. 299–315. DOI: 10.22363/2313-2329-2023-31-2-299-315.

13. Сероштан С. М., Плясова С. В. Состояние и актуальные направления развития финансовых технологий в российской практике в новых реалиях // Научные записки молодых исследователей. 2024. Т. 12. № 4. С. 56–69. EDN: GHNDTD.

14. Разлетовская В. В. Методологические подходы к исследованию современных финансовых технологий: управленческий аспект // Финансы и кредит. 2023. № 29 (11). С. 2487–2508. DOI: 10.24891/ fc.29.11.2487.

15. Перцева С. Ю., Cрибный А. Достижения индустрии финтеха как фактор экономического роста // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2022. № 8–2. С. 273–284. DOI: 10.17513/vaael.2377. EDN: RMLPYO.

Введение

Цифровая трансформация финансового сектора является одним из ключевых факторов структурных изменений современной российской экономики. Финансовые технологии (финтех) оказывают существенное влияние на методы совершения платежных операций, финансового посредничества, управления рисками и взаимодействия экономических агентов [1]. В условиях усиления геоэкономической фрагментации, санкционного давления и необходимости достижения технологического суверенитета особое значение приобретает анализ национальной модели развития финтех-отрасли [2].

Российская Федерация представляет собой показательный пример формирования финтех-экосистемы, в которой цифровизация развивается в тесной связке с государственным регулированием и банковским сектором [3]. В отличие от ряда зарубежных юрисдикций, где финтех-стартапы выступили основными драйверами инноваций, в России ключевая роль в цифровой трансформации принадлежит системно значимым кредитным организациям и Банку России [4].

Цель исследования – выявление ключевых этапов, институциональных особенностей и основных направлений развития финансовых технологий в Российской Федерации, а также определение факторов, определяющих устойчивость и масштабируемость национальной финтех-модели.

Материалы и методы исследования

Методологической основой исследования послужили институциональный анализ, сравнительно-исторический подход, а также системный анализ финансовой инфраструктуры.

В работе использованы данные и аналитические материалы Банка России, Ассоциации «ФинТех» и нормативно-правовые акты Российской Федерации. Для оценки динамики развития применялся качественный анализ ключевых этапов внедрения финансовых технологий, а также обобщение статистических показателей, характеризующих платежный и цифровой сегменты финансового рынка.

Результаты исследования и их обсуждение

Формирование финансово-технологической отрасли в Российской Федерации началось в конце 1990-х гг. с создания банками собственной ИТ-инфраструктуры. Существенную роль сыграли высокий уровень инженерного образования и доступность квалифицированных кадров. В начале 2000-х гг. развитие интернета и мобильной связи способствовало распространению электронных денежных средств и платежных терминалов, а создание бюро кредитных историй в 2006 г. стало важным шагом в автоматизации финансовых процессов [5].

В период глобального финансового кризиса 2007–2009 гг. в России началось становление зрелой цифровой банковской экосистемы, включая появление первых необанков [6]. С начала 2010-х гг. ускорилось развитие дистанционного банковского обслуживания и мобильных платежных сервисов [7].

Особое внимание следует уделить инфраструктурной трансформации и платежным решениям.

С 2014 г. развитие финтех-отрасли характеризуется внедрением трансформирующих технологий: открытых API, распределенных реестров, искусственного интеллекта и блокчейн-решений [8]. Ключевым элементом платежного суверенитета стала Система передачи финансовых сообщений (СПФС), функционирующая как российская альтернатива СВИФТ. Несмотря на санкции, СПФС демонстрирует рост транзакционной активности. Так, по данным ЦБ РФ, она является надежным и безопасным каналом обмена платежной информацией для банков. За 2024 г. общее количество переданных через СПФС сообщений выросло на 23 % по сравнению с трафиком 2023 г. и на 140 % по сравнению с 2022 г.1

На основе официально размещенной информации можно охарактеризовать положение СПФС в 2024 г. (табл. 1).

Анализ опыта функционирования СПФС свидетельствует об укреплении сетевой структуры, прежде всего благодаря устойчивой положительной динамике расширения состава участников системы. Прирост трафика по итогам 2024 г. составил 23 %, что более чем втрое превышает аналогичный показатель первого полугодия (13,2 %). Это указывает на ускорение темпов миграции финансовых потоков в национальную инфраструктуру передачи данных. Доля нерезидентов, несмотря на санкционные ограничения, позволяет рассматривать СПФС не только как внутрироссийский аналог SWIFT, но и как полноценный международный канал обмена финансовыми сообщениями. В целом динамика роста трафика и расширение географии участников объективно отражают процесс дедолларизации и ухода от западной расчетной инфраструктуры.

Дополнительную роль в обеспечении устойчивости расчетов сыграла национальная система платежных карт (НСПК), в рамках которой развиваются платежная система «Мир» и система быстрых платежей (СБП). СБП демонстрирует высокие темпы роста, обеспечивая массовую доступность мгновенных переводов и расширяясь на сегмент юридических лиц и трансграничных операций.

Таблица 1

Показатели системы передачи финансовых сообщений за 2024 г.

Примечание: составлена авторами на основе данных Банка России

Таблица 2

Показатели НСПК за 2024 г.

Примечание: составлена авторами на основе: Центральный банк Российской Федерации. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2026 год и период 2027 и 2028 годов // Сайт Банка России. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/181362/onrfr_2026_2028.pdf (дата обращения: 12.01.2026).

По итогам 2024 г. доля безналичных платежей в розничном обороте превысила 85 %, а Россия вошла в число мировых лидеров по объему бесконтактных и мобильных транзакций.

Анализ динамики (табл. 2) подтверждает успешную стратегию импортозамещения на розничном рынке [9].

Карты «Мир» эмитированы в количестве свыше 400 млн шт., с географией приема более чем в 10 странах, преимущественно СНГ и ЕАЭС.

Важным трендом развития российской финтех-экосистемы является стремительное развитие цифровых финансовых активов и реализация пилотного проекта цифрового рубля [10].

Итак, с 2020 г. в Российской Федерации развивается рынок цифровых финансовых активов (ЦФА), правовая основа которого закреплена федеральным законодательством2. К ноябрю 2025 г. объем рынка токенизированных активов превысил 156,9 млрд руб. (табл. 3). Вместе с тем дальнейшее расширение рынка сдерживается ограниченной ликвидностью и недостаточной информированностью населения [11].

Параллельно реализуется проект цифрового рубля – третьей формы национальных денег. Пилотная фаза, стартовавшая в 2023 г., характеризуется постепенным расширением числа участников и операций. Ожидается, что полномасштабное внедрение цифрового рубля начнется в 2026 г., при этом цифровая национальная валюта уже используется в ряде бюджетных расчетов с 2025 г. Текущие характеристики развития пилота цифрового рубля представлены в табл. 4.

Таблица 3

Российский рынок ЦФА в 2025 г.

Примечание: составлена авторами на основе: Цифровые финансовые активы в России. [Электронный ресурс]. URL: https://cbonds.ru/dfa/ (дата обращения: 12.01.2026).

Таблица 4

Пилотный проект цифрового рубля в 2025 г.

Примечание: составлена авторами на основе: Центральный банк Российской Федерации. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2026 год и период 2027 и 2028 годов // Сайт Банка России. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/181362/onrfr_2026_2028.pdf (дата обращения: 12.01.2026).

Таблица 5

Объем рынка искусственного интеллекта в России в корпоративном сегменте в 2025–2029 гг.

Примечание: составлена авторами на основе полученных данных в ходе исследования и Стратегии ИИ-трансформации в банках // Ассоциация ФИНТЕХ, 2026 г.

Значительное распространение получили технологии искусственного интеллекта (ИИ), применяемые в кредитном скоринге, управлении рисками, борьбе с мошенничеством и обслуживании клиентов [12]. Более половины крупных финансовых организаций уже используют ИИ-решения, а экономический эффект от их внедрения оценивается в сотни миллиардов рублей ежегодно (табл. 5). Перспективным направлением является развитие генеративного искусственного интеллекта и экосистемных платформ, объединяющих финансовые и нефинансовые сервисы [13].

Представленный в табл. 5 прогноз демонстрирует образ быстрорастущего российского корпоративного ИИ-рынка. Внутренний спрос на технологию искусственного интеллекта растет, формируется устойчивая экосистема. В то же время наблюдается технологический разрыв с лидерами мирового рынка, который продолжает увеличиваться. Российский рынок, развиваясь количественно, рискует закрепиться в роли догоняющего, так как его доля в глобальном сегменте сокращается. Чтобы удержать долю на мировом рынке в 3–4 % и в перспективе нарастить ее, российскому рынку корпоративного ИИ необходимо в среднесрочной перспективе совершить качественный скачок от потребителя вычислительных мощностей к экспортеру интеллектуальных решений.

В целом полученные результаты свидетельствуют о формировании в Российской Федерации уникальной модели развития финансовых технологий, сочетающей высокую степень цифровизации с активной ролью государства и Центрального банка. Санкционное давление и ограничение доступа к зарубежной платежной инфраструктуре выступили катализатором развития национальных решений, включая платежные системы, цифровые финансовые активы и цифровую валюту центрального банка [14].

В отличие от моделей, ориентированных преимущественно на рыночные инновации, российская финтех-экосистема развивается в рамках централизованной институциональной логики, что обеспечивает высокую устойчивость, но одновременно требует дальнейшего совершенствования механизмов конкуренции и масштабирования инноваций [15].

Заключение

Финтех-экосистема Российской Федерации демонстрирует устойчивое и системное развитие, основанное на институциональной координации, развитии национальной инфраструктуры и внедрении передовых цифровых решений. Ключевыми факторами роста выступают технологический суверенитет, цифровые валюты, искусственный интеллект и экосистемный подход.

Таким образом, цифровая трансформация финансового сектора выступает в качестве ключевого фактора экономического роста. К ее ключевым эффектам относятся: снижение трансакционных издержек, инклюзивность финансовых услуг, персонализация продуктов и рост глобальной конкурентоспособности национальной экономики. Вместе с тем данная трансформация сопряжена с вызовами, требующими управления: ростом киберрисков, дефицитом высококвалифицированных специалистов, институциональными и регуляторными барьерами. Стратегические перспективы российского финтеха определяются развитием таких прорывных направлений, как квантовые вычисления, генеративный искусственный интеллект, датацентричные архитектуры. При условии сохранения текущей динамики и продолжения системной поддержки со стороны государства и регулятора Россия обладает значительным потенциалом для достижения лидерства на глобальном финтех-рынке. Критически важными факторами успеха при этом остаются обеспечение технологического суверенитета, укрепление доверия пользователей и эффективная межотраслевая координация усилий.

Конфликт интересов

Библиографическая ссылка