Научный журнал

Фундаментальные исследования

ISSN 1812-7339

"Перечень" ВАК

ИФ РИНЦ = 1,984

• Авторы
• Резюме
• Файлы
• Ключевые слова
• Литература

Куликова Е.С. 1 Львова М.И. 1

---

1 ФГБОУ ВО «Уральский государственный экономический университет»

В современных экономических условиях задолженность организаций становится критическим фактором, определяющим устойчивость и конкурентоспособность предприятий в региональном контексте. В Свердловской области данная проблема приобретает особую актуальность ввиду высокой концентрации промышленных предприятий и значительной доли межотраслевых связей. В представленной статье раскрываются особенности формирования задолженностей организаций Свердловской области и причины, влияющие на их состояние. Анализируется влияние макроэкономических факторов и специфики регионального рынка на возможности управления задолженностью. В работе уделено внимание существующим подходам к оптимизации долговых обязательств в контексте повышения финансовой устойчивости. Рассматриваются вопросы совершенствования методов управления дебиторской и кредиторской задолженностью, а также практические инструменты минимизации рисков невозврата и просрочек. Авторами обобщены и систематизированы результаты предыдущих исследований, которые демонстрируют важность комплексного анализа для принятия эффективных управленческих решений. В ходе исследования выявляются наиболее уязвимые аспекты в структурах задолженности организаций, предлагаются рекомендации по повышению эффективности финансового менеджмента, а также определяется влияние инновационных методов управления на результаты хозяйственной деятельности. Полученные результаты позволяют определить, каким образом совершенствовать организационную и финансовую политику предприятий, чтобы обеспечить сбалансированное развитие и повысить конкурентоспособность. Уделяется внимание не только теоретическим, но и прикладным вопросам: исследование нацелено на формирование практических рекомендаций, учитывающих специфику региона.

Статья в формате PDF

566 KB

дебиторская задолженность

кредиторская задолженность

финансы

анализ

управление

риск

ликвидность

1. Бенц Д.С., Резепин А.В. Среднесрочные тренды экономического и технологического развития регионов металлургического профиля // Journal of New Economy. 2023. Т. 24. № 3. С. 91–118. DOI: 10.29141/2658-5081-2023-24-3-5.

2. Быстрицкая А.Ю., Головин А.А., Майкова С.Д., Николенко Д.В. О проблеме дебиторской задолженности в экономике России // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2021. Т. 10. № 1 (34). С. 107–110. DOI: 10.26140/anie-2021-1001-0025.

3. Дроботова О.О. Дебиторская задолженность в российской экономике: региональные тенденции // Финансы: теория и практика. 2021. Т. 25. № 5. С. 200–214. DOI: 10.26794/2587-5671-2021-25-5-200-214.

4. Бондина Н.Н., Бондин И.А. Анализ и оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности в сельскохозяйственных организациях // Международный сельскохозяйственный журнал. 2020. № 1. С. 40–42. DOI: 10.24411/2587-6740-2020-11008.

5. Варгунин В.И., Куренков П.В., Сафронов С.А. Экономика регулирования дебиторской и кредиторской задолженностей // Вестник СамГУПС. 2022. № 3 (57). С. 50–59. EDN: EZTOZS.

6. Шашкова Т.Н., Хабибуллина Л.Ж. Дебиторская и кредиторская задолженность: современное состояние, проблемы и методы управления // Вестник БИСТ. 2023. № 2 (59). С. 111–117. DOI: 10.47598/2078-9025-2023-2-59-111-117.

7. Смышляева Е.Г. Информационная база оценки дебиторской и кредиторской задолженности организации энергетического комплекса // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2020. Т. 9. № 2 (31). С. 315–318. DOI: 10.26140/anie-2020-0902-0074.

8. Панина И.В. Аналитическое обеспечение управления дебиторской и кредиторской задолженностью в условиях экономического кризиса // Современная экономика: проблемы и решения. 2020. № 6 (126). С. 96–104. DOI: 10.17308/meps.2020.6/2386.

9. Азжеурова К.Е., Щербаков Д.Б. Эффективное управление дебиторской задолженностью организаций в контексте финансового менеджмента // Известия Юго-Западного государственного университета. Серия: Экономика. Социология. Менеджмент. 2022. Т. 12. № 5. С. 189–202. DOI: 10.21869/2223-1552-2022-12-5-189-202.

10. Хамбулатова З.Р., Аслаханова М.А. Теоретико-методологические основы анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия // Актуальные вопросы современной экономики. 2020. № 3. С. 629–635. DOI: 10.34755/IROK.2020.99.45.021. EDN: VOBPGR.

11. Смотрицкая И.И., Фролова Н.Д. Инсайдерская собственность и эффективность деятельности российских публичных компаний: эконометрические оценки // Управленец. 2023. Т. 14. № 3. С. 2–16. DOI: 10.29141/2218-5003-2023-14-3-1.

12. Пугач А.А., Бубновская Т.В. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент обеспечения экономической безопасности предприятия: практические аспекты // Вестник университета. 2022. № 12. С. 162–170. DOI: 10.26425/1816-4277-2022-12-162-170.

13. Власов М.В., Сидоров А.А. Цифровые решения в деятельности малых логистических предприятий (на примере Свердловской области) // Цифровые модели и решения. 2024. Т. 3. № 3. С. 60–67. DOI: 10.29141/2949-477X-2024-3-3-4.

14. Корниенко А.С. Применение экономических методов анализа дебиторской и кредиторской задолженности при принятии управленческих решений // Тенденции развития науки и образования. 2024. № 110–6. С. 77–80. DOI: 10.18411/trnio-06-2024-284.

15. Ибрагимова Н.Т. Дебиторская задолженность: настоящее возникновение, анализ и управление // Актуальные вопросы современной экономики. 2020. № 2. С. 342–346. DOI: 10.34755/IROK.2020.70.77.053.

16. Литовченко О.В. Разработка рекомендаций по повышению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженности // Актуальные вопросы современной экономики. 2022. № 5. С. 724–733.

17. Храмцова Д.А. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в коммерческой организации // Экономика и бизнес: теория и практика. 2021. № 3–2 (73). С. 213–216. DOI: 10.24412/2411-0450-2021-3-2-213-216.

18. Кулешова А.И., Вельм М.В. Управление дебиторской задолженностью // Экономика и бизнес: теория и практика. 2021. № 3–2 (73). С. 34–38. DOI: 10.24412/2411-0450-2021-3-2-34-38.

Введение

В условиях стремительного усложнения хозяйственных процессов и финансовых отношений долгосрочная устойчивость предприятий во многом зависит от умелого управления их обязательствами. Своевременный контроль дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет не только поддерживать оптимальную ликвидность, но и формировать более устойчивую финансовую модель, которая способна противостоять рыночным шокам и кризисным явлениям. Для Свердловской области данный аспект особенно актуален, учитывая ее статус одного из крупнейших промышленных регионов России. В экономике области доминируют предприятия металлургии, машиностроения, химической промышленности, строительства и торговли, которые характеризуются многоступенчатой цепочкой поставок и длительным периодом производственного цикла [1]. Во многом именно сложность этих цепочек приводит к накоплению задолженностей в существенных объемах. Увеличение просроченных платежей в конечном итоге отражается на деловой активности всего региона, затрудняя доступ к кредитным ресурсам, ослабляя инвестиционный климат и снижая конкурентоспособность предприятий. Дебиторская задолженность означает суммы, которые организации должны получить от своих контрагентов, покупателей и заказчиков. При этом существенный рост просрочки нередко указывает на проблемы с платежной дисциплиной партнеров, что может приводить к кассовым разрывам и создавать угрозу для своевременного выполнения собственных обязательств. Кредиторская задолженность, в свою очередь, отражает обязательства компании перед поставщиками, подрядчиками, государственными органами и внебюджетными фондами. Если платежи по кредиторской задолженности регулярно переносятся или не выполняются в срок, предприятие сталкивается с риском утраты деловой репутации и негативными последствиями, связанными с судебными тяжбами и штрафными санкциями.

Проблематика управления дебиторской и кредиторской задолженностями активно обсуждается в научной литературе, поскольку от качества управления долгами напрямую зависят ликвидность, платежеспособность и конкурентоспособность предприятия. Так, ряд авторов отмечают, что формирование просроченной дебиторской задолженности способно существенно ограничивать денежные потоки и в конечном итоге приводить к кассовым разрывам [2]. Своевременная оценка риска невозврата, по мнению некоторых исследователей, требует комплексного мониторинга финансового состояния контрагентов и анализа макроэкономических факторов [3]. Другая группа специалистов обращает внимание на особенности отраслевой специфики: в капиталоемких секторах с длительным производственным циклом, таких как металлургия и машиностроение, высокий уровень задолженности часто объясняется большим числом промежуточных звеньев в цепочках поставок [4]. При этом важнейшую роль играет система внутреннего контроля, которая позволяет оперативно отслеживать состояние расчетов и корректировать финансовую политику компании [5]. Согласно исследованиям, проведенным в ряде регионов России, существует значительная вариативность в уровне просроченной задолженности, обусловленная различиями в структуре экономики и региональных программах поддержки бизнеса [6]. Указывается, что проблемы с расчетами по кредиторской задолженности могут негативно сказываться на возможностях привлечения внешних инвестиций, поскольку подрывают доверие банковского сектора и потенциальных партнеров [7]. При этом механизм прогнозирования денежных потоков и своевременная оценка платежеспособности предприятия становятся критически важными [8]. Некоторые авторы объединяют несколько подходов к оценке задолженности, подчеркивая, что именно интегральная методика, учитывающая бухгалтерскую, управленческую и экономико-математическую составляющие, позволяет сформировать наиболее полную картину [9]. Другие исследования указывают на прямую связь эффективности управления дебиторской задолженностью с корпоративной культурой и системой мотивации сотрудников, участвующих в процессах взыскания долгов [10, 11]. В вопросе управления кредиторской задолженностью особую актуальность приобретает стратегическое планирование, которое включает оптимизацию графика платежей, поиск наиболее выгодных условий сотрудничества с поставщиками и применение современных IT-решений для автоматизации расчетов [12, 13]. При этом ряд авторов отмечает, что без детального анализа и учета сезонных колебаний в спросе, а также специфики налогообложения, предложенные инструменты могут оказаться малоэффективными [14]. В условиях экономической нестабильности повышается роль государственных мер регулирования и поддержки, нацеленных на укрепление платежной дисциплины и снижение уровня безнадежных долгов [15]. Вместе с тем часть исследователей указывает на недостаток методических рекомендаций, позволяющих учесть региональные особенности и отраслевые различия [16]. Следовательно, формирование единых стандартов управления задолженностями должно сопровождаться адаптацией под конкретные условия [17]. В этом контексте учет тенденций цифровизации и развитие электронного документооборота являются дополнительными факторами, способствующими повышению прозрачности расчетов [18].

Цель исследования – провести комплексный анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженностей организаций Свердловской области на основе статистических данных за 2005–2024 гг., выявить проблемные зоны дебиторской и кредиторской задолженностей организаций в системе расчетов и предложить практические рекомендации по повышению эффективности управления задолженностями в региональном контексте.

Материалы и методы исследования

Исследование опирается на методы статистического анализа, экономико-математического моделирования, а также на качественные подходы в виде экспертных оценок и сравнительного анализа. В качестве эмпирической базы были использованы данные оперативной статистической отчетности о состоянии дебиторской и кредиторской задолженностей организаций Свердловской области в период с 2005 по 2024 г.

На первом этапе работы была проведена предварительная систематизация данных, включающая группировку показателей по годам, видам задолженностей (дебиторская, кредиторская) и выделение подсегментов (просроченная задолженность, задолженность по платежам в бюджет, во внебюджетные фонды и т.д.). Данная процедура позволила выявить общую динамику изменения задолженностей и построить ряд временных рядов, демонстрирующих тенденции на долгосрочном интервале.

На втором этапе применялись статистические методы выявления трендов и точек перелома в динамике. В частности, анализировались коэффициенты прироста и темпы изменения просроченной задолженности, а также структуры задолженностей в разрезе должников (для дебиторской) и кредиторов (для кредиторской). Одновременно были оценены корреляционные связи между ростом задолженностей и ключевыми макроэкономическими переменными, такими как уровень инфляции, динамика промышленного производства и изменения в налоговом законодательстве.

Для построения прогностических моделей использовались методики экстраполяции на основе трендовых функций и анализ сценариев, включающих изменения во внешней среде (например, колебания цен на металлопродукцию, энергоносители, сырье для химической промышленности). При этом учитывалась специфика Свердловской области как промышленно ориентированного региона, на который значительное влияние оказывает мировой рынок.

Результаты исследования и их обсуждение

Управление задолженностью является одной из важнейших задач финансового менеджмента, позволяя поддерживать оптимальный баланс между поступающими и исходящими платежами, а также обеспечивать устойчивость предприятия к внешним и внутренним шокам. Особенно это актуально для промышленных регионов с развитыми отраслями, где нередки длительные производственные циклы и многоступенчатые цепочки поставок. В Свердловской области динамика задолженностей за период с 2005 по 2024 г. отражает как глобальные экономические тренды, так и локальные особенности развития региональной экономики. Периоды интенсивного роста задолженностей нередко совпадали с волатильностью на сырьевых рынках, банковскими кризисами или изменениями в государственном регулировании. В подобных условиях предприятия сталкивались с трудностями при планировании денежных потоков, согласовании условий с контрагентами и получении кредитных ресурсов.

В табл. 1 приведены основные статистические данные по задолженностям организаций Свердловской области за период с 2005 по 2024 г.

По данным табл. 1, совокупная кредиторская задолженность увеличилась с 187,46 млрд руб. в 2005 г. до 3389,2 млрд руб. в 2024 г. Примечательно, что просроченная задолженность при этом также возросла – с 33,21 млрд до 122,70 млрд руб. Наибольшую долю в структуре кредиторской задолженности занимают обязательства перед поставщиками и подрядчиками, которые в последние годы превысили 1 трлн руб., а к 2024 г. достигли почти 1,48 трлн руб.

Хотя в ряде лет отмечается относительное снижение просрочки (например, в 2018–2019 гг. в сравнении с 2017 г.), общий тренд показывает неуклонный рост задолженностей. Причины могут быть связаны с усложнением расчетных операций, использованием длительных отсрочек платежей, а также с периодическими затруднениями в доступе к банковскому финансированию.

Из табл. 2 следует, что дебиторская задолженность возросла с 172,47 млрд руб. в 2005 г. до 2921,27 млрд руб. в 2024 г. Просроченная часть также увеличилась – с 29,26 млрд до 112,38 млрд руб. за тот же период. Наибольший вклад в общую сумму дебиторской задолженности традиционно вносит задолженность покупателей и заказчиков, которая на 2024 г. достигла 1,46 трлн руб., из них 92,25 млрд руб. – просроченные обязательства. За исследуемый период заметны колебания: в отдельные годы (например, 2018 и 2020 гг.) темпы роста дебиторской задолженности относились к умеренным значениям, но в период 2021–2022 гг. наблюдался резкий скачок, что может быть обусловлено как макроэкономическими факторами (курсовые колебания, рост инфляции, ухудшение платежеспособности контрагентов), так и внутренними факторами самих предприятий (сокращение штата сотрудников, отвечающих за сбор дебиторской задолженности, или переход на новые схемы оплаты).

Таблица 1

Динамика кредиторской задолженности организаций Свердловской области, 2005–2024 гг. (млн руб.)

Источник: составлено авторами на основе данных Управления Федеральной службы государственной статистики по Свердловской области и Курганской области. [Электронный ресурс]. URL: https://66.rosstat.gov.ru/folder/29690 (дата обращения: 01.04.2025).

Таблица 2

Динамика дебиторской задолженности организаций Свердловской области, 2005–2024 гг. (млн руб.)

Источник: составлено авторами на основе данных Управления Федеральной службы государственной статистики по Свердловской области и Курганской области. [Электронный ресурс]. URL: https://66.rosstat.gov.ru/folder/29690 (дата обращения: 01.04.2025).

Сопоставление динамики кредиторской и дебиторской задолженностей демонстрирует общую тенденцию к росту обеих форм обязательств, что несомненно указывает на усложнение расчетных отношений в регионе:

1. Увеличение абсолютных показателей. И кредиторская, и дебиторская задолженности растут значительными темпами, преодолевая к 2024 г. отметку в 2–3 трлн руб. Рост просроченной части в обоих случаях свидетельствует о том, что предприятия сталкиваются с проблемами во взаимоотношениях со своими контрагентами и (или) испытывают нехватку оборотных средств.

2. Основной массив задолженности сосредоточен в расчетах с поставщиками и подрядчиками (по кредиторской) и покупателями и заказчиками (по дебиторской). Это отражает специфику промышленных и торговых предприятий Свердловской области, где крупные объемы сырья, материалов и готовой продукции формируют значительные денежные потоки.

3. Нагрузка на бюджет и внебюджетные фонды. Долги перед бюджетом и фондами также подвержены росту, хотя в абсолютном выражении они меньше, чем задолженности между хозяйствующими субъектами. Тем не менее их просрочка может приводить к начислению штрафов, пени и другим санкциям, снижающим рентабельность предприятий.

4. Колебания в части просроченной задолженности. На протяжении ряда лет (например, 2017–2019 гг.) просрочка по кредиторским обязательствам менялась нерегулярно, что может свидетельствовать о том, что некоторые предприятия находили способы реструктуризировать долги или получали временные послабления от контрагентов.

5. Влияние внешних факторов. Резкие скачки в 2021–2022 гг. по дебиторской задолженности и продолжающийся рост кредиторской могут быть связаны с последствиями пандемии COVID-19, изменениями в торгово-экономической политике и трудностями с логистикой, которые особенно затронули крупные промышленные компании.

6. Перспективы и риски. С одной стороны, высокий уровень задолженности может свидетельствовать о расширении хозяйственной деятельности (больше сделок, операций), с другой – увеличивает уязвимость предприятий к кассовым разрывам и возможным неплатежам со стороны контрагентов.

Таблица 3

Выявленные проблемы и возможные решения

В целом количественные показатели говорят о необходимости более активного внедрения методов управления денежными потоками, систем электронного документооборота и технологических решений для контроля расчетов. Для предприятий, имеющих сложную структуру снабжения и сбыта, важно своевременно анализировать кредитоспособность покупателей, а также корректировать условия договоров с поставщиками и подрядчиками.

Как видно из табл. 3, ключевые проблемы связаны с несбалансированным развитием системы расчетов, недостаточной оценкой рисков контрагентов и недостатком финансовых ресурсов. Решения предполагают комплексный подход, включающий техническую, организационную и правовую составляющие.

Заключение

Проведенный анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженностей организаций Свердловской области за 2005–2024 гг. свидетельствует о масштабном росте долговых обязательств. Увеличение просроченных платежей как в межфирменных расчетах, так и в отношении платежей в бюджет и внебюджетные фонды указывает на недостаточность существующих мер финансового контроля и планирования. По мере усложнения цепочек поставок и повышения влияния внешнеэкономических факторов, перед предприятиями все острее встают задачи своевременного управления денежными потоками и минимизации рисков неплатежей. В условиях, когда дебиторская задолженность приближается к 3 трлн руб., а кредиторская – к 3,4 трлн руб., особое значение приобретает выстраивание прозрачных и предсказуемых отношений с контрагентами. Крупные промышленные компании нуждаются в комплексных инструментах для оценки платежеспособности заказчиков, а малые и средние предприятия требуют эффективной поддержки в сфере коротких кредитных линий и оперативного факторинга. Предложенные в работе меры по реструктуризации долгов, активизации досудебного урегулирования дебиторских обязательств и формированию систем электронного контроля расчетов могут способствовать сокращению просроченных сумм, укреплению платежной дисциплины и повышению устойчивости всей региональной экономики. В частности, внедрение скоринговых систем, автоматизированных платежных календарей и расширение мер господдержки для ответственных заемщиков выглядит наиболее перспективным направлением.

Таким образом, комплексный подход, сочетающий технологические, организационные и финансовые решения, способен дать ощутимый эффект в снижении кредиторских и дебиторских рисков. Своевременная реализация данных мер позволит предприятиям Свердловской области повысить свою конкурентоспособность, снизить издержки, связанные с судебными разбирательствами и штрафами, а также улучшить доступ к инвестиционным ресурсам. С учетом значимости региона в общероссийском масштабе позитивные изменения в сфере управления задолженностями послужат дополнительным импульсом для экономического роста и повышения благосостояния.

Библиографическая ссылка