Научный журнал

Фундаментальные исследования

ISSN 1812-7339

"Перечень" ВАК

ИФ РИНЦ = 1,984

• Авторы
• Резюме
• Файлы
• Ключевые слова
• Литература

Вира Д.Ю. 1

---

1 АО ЧУ ВО «Московский финансово-юридический университет»

Поддержание финансовой устойчивости – ключевая задача меднодобывающих компаний в условиях экономических турбулентностей и колебаний цен на металлы. Целью исследования является выявление наиболее эффективных стратегий управления финансовой устойчивостью и эффективностью на предприятии медной промышленности в условиях нестабильности глобальной экономической среды. Данное научное обсуждение основано на ряде современных исследовательских работ, затрагивающих аспекты финансового управления в индустрии медной промышленности. В статье последовательно применяются сравнительный, системный и статистический анализ, что позволяет глубоко исследовать и всесторонне раскрыть избранную тему. Исследование включает тщательный анализ финансовых метрик, таких как ликвидность, прибыльность и эффективность использования активов. Также предлагаются рекомендации по расширению источников доходов и грамотному риск-менеджменту. В качестве иллюстративного примера приводится детальный анализ экономической устойчивости ООО «Новые технологии цветной металлургии» за 2019–2023 гг., что дает возможность более полно понять изменения в финансовых показателях и выделить ключевые аспекты управления. В результате комплексного рассмотрения сделан вывод о необходимости сочетать проактивные методы управления рисками, сбалансированное финансирование и технологические инновации, что создает предпосылки для долгосрочного роста и укрепления конкурентоспособности компаний в медной промышленности.

Статья в формате PDF

641 KB

финансовая устойчивость

медная промышленность

управление финансами

стратегическое планирование

диверсификация

управление рисками

рентабельность

1. Шаврина Ю.О., Гребнев Д.Г. Особенности применения MDA – моделей диагностики финансовой устойчивости на предприятиях химической промышленности // Финансовый менеджмент. 2023. № 1–2. DOI: 10.25806/fm1-2202368-78.

2. Зубренкова О.А., Лисенкова Е.В., Ильин А.С. Трехфакторная модель финансовой устойчивости сельскохозяйственных организаций // Фундаментальные исследования. 2021. № 3. C. 61–65. DOI: 10.17513/fr.42981.

3. Леванова Е.Ю., Никандров Р.С. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость экономического субъекта, и их аналитическое обеспечение // Вестник Российского университета кооперации. 2021. № 2 (44). С. 39–42.

4. Зайцев А.А., Родионов Д.Г. Структурно-динамические инструменты для оценки эффективности финансового менеджмента на предприятии // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2019. № 12-3. С. 65–71. DOI: 10.17513/vaael.957.

5. Панишев И.А. Полнота предоставляемой информации как ключевой аспект успешной проверки контрагента на предмет его финансовой устойчивости и благонадежности // Сибирская финансовая школа. 2024. № 1. С. 81–86. DOI: 10.34020/1993-4386-2024-1-81-86.

6. Вира Д.Ю. Перспективы развития рынков медной промышленности России в новых условиях // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2024. № 3-3. С. 344–354. DOI: 10.17513/vaael.3354.

7. Шаблаков А.Д., Соловьева И.А. Оценка рисков внедрения сквозных цифровых технологий в промышленности // Вестник Южно-Уральского государственного университета. Экономика и менеджмент. 2023. № 17 (2). С. 133–143. DOI: 10.14529/em230211.

8. Пахомова Ю.В., Кудрявцева Н.Н., Дуванова Ю.Н. Формирование инвестиционной модели экономического развития предприятия // Вестник Воронежского государственного университета инженерных технологий. 2019. № 81 (3). С. 255–260. DOI: 10.20914/2310-1202-2019-3-255-260.

9. Хаджиева М.М., Идигова Л.М., Хамыстханов Р.Ш. Тенденции развития предприятий обрабатывающей промышленности Чеченской республики в 2013–2022 годах // ФГУ Science Научный Журнал. 2024. № 1 (33). С. 52–59. DOI: 10.36684/37-2024-33-1-52-59.

10. Riyanto E., Achsani N., Santoso M. Model effect of copper price on freeport McMorran stock price // Jurnal Aplikasi Bisnis Dan Manajemen. 2021. № 7 (3). P. 535. DOI: 10.17358/jabm.7.3.535.

11. Kržanovic D., Ljubojev M., Jovanovic I., Vusović N. An analysis the effects of changes in price of metal and operating costs to the profit in exploitation the copper ore deposits, a case study: Copper mine Majdanpek, Serbia // Mining and Metallurgy Engineering Bor. 2017. № 3–4. P. 51–58. DOI: 10.5937/mmeb1704051k.

12. Frolova V., Glinkina O., Shpilkina T. Financial risks and their management in the mining industry. E3s Web of Conferences. 2021. № 278. P. 03041. DOI: 10.1051/e3sconf/202127803041.

13. Orbaningsih D., Kholid A., Sujianto A. Determinants of financial distress of mining sector companies: Indonesia evidence // Journal of Accounting and Investment. 2022. № 23 (3). P. 563–575. DOI: 10.18196/jai.v23i3.15146.

14. Kozel R., Vilamová Š., Prachařová L. Sedláková Z. Evaluation of the functionality of bankruptcy models in mining companies // Acta Montanistica Slovaca. 2022. № 27 (3). P. 754–766. DOI: 10.46544/AMS.v27i3.15.

15. Сакибаев К., Талипов Н. Стратегическое управление как фактор конкурентоспособности организации // Вестник Ошского государственного университета. Экономика. 2022. № 1 (1). С. 187–194.

16. Евсеева И.А., Моисеева И.В. Основные этапы реализации реинжиниринга бизнес-процессов // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2021. № 7-2. С. 140–145. DOI: 10.17513/vaael.1791.

Введение

Устойчивость финансовой системы предприятий, специализирующихся на добыче и переработке меди, напрямую влияет на их способность занимать прочные позиции на мировом рынке и успешно развиваться в условиях глобальной конкуренции. Для достижения стабильности и увеличения потенциала такие компании обязаны внедрять комплексные бизнес-стратегии, которые гибко адаптируются к динамике внешней и внутренней среды. Ключевыми элементами этих стратегий являются эффективное управление активами, оптимизация расходов и выверенный подход к минимизации рыночных рисков.

Современные реалии, связанные с глобальными вызовами – начиная от геополитической нестабильности и технологических преобразований, заканчивая изменчивостью цен на сырьевые ресурсы, такие как медь, – требуют от предприятий оперативного реагирования. Комплексный анализ ключевых финансовых метрик, включая показатели ликвидности, рентабельности инвестиций и структуры оборотного капитала, позволяют выявить сильные и слабые стороны компании, создавая базу для построения более устойчивой и эффективной финансовой стратегии.

Целью исследования является выявление наиболее эффективных стратегий управления финансовой устойчивостью и эффективности на предприятии медной промышленности в условиях нестабильности глобальной экономической среды.

Материалы и методы исследования

В качестве материалов для настоящего исследования использовались научные публикации, посвященные теоретическим и прикладным аспектам управления финансовой устойчивостью в медной промышленности, а также официальная финансовая отчетность ООО «Новые технологии цветной металлургии» за 2019–2023 гг. Анализ отчетных документов позволил оценить динамику основных финансовых показателей предприятия и выявить факторы, влияющие на стабильность его работы в условиях рыночной неопределенности. Для достижения поставленной цели и комплексного раскрытия темы в статье последовательно применялись сравнительный, системный и статистический методы анализа. Сравнительный анализ позволил сопоставить финансовые результаты предприятия с данными, отраженными в современной научной литературе, системный подход обеспечил целостное рассмотрение факторов, определяющих финансовую устойчивость и эффективность управления, а статистический метод дал возможность количественно оценить взаимосвязи между ключевыми показателями. Такой комплексный подход позволил сформировать рекомендации по оптимизации управления и усилению конкурентных позиций компании в условиях нестабильной глобальной экономической среды.

Результаты исследования и их обсуждение

Надежное финансовое положение служит стратегическим фундаментом, обеспечивающим долгосрочную конкурентоспособность компаний, функционирующих в сфере добычи и переработки меди. Рациональное использование ресурсов выходит за рамки их оптимального распределения и охватывает широкую палитру управленческих решений, направленных на увеличение доходности, рост стоимости имущества и поддержание устойчивой динамики экономического развития. Ключевое значение при этом приобретают надежное исполнение финансовых обязательств и системная работа по управлению рисками, от которых напрямую зависит уровень доверия со стороны как инвесторов, так и кредитных организаций.

Исследования, включая труд Ю.А. Шавриной и Д.Г. Гребнева, подчеркивают, что наличие устойчивой финансовой базы создает предпосылки для поступательного роста предприятий в долгосрочной перспективе. Согласно выводам авторов, даже при высокой рентабельности отсутствие сбалансированной политики в сфере обеспечения платежеспособности и поддержания достаточного уровня капитала может стать причиной кризисных явлений в хозяйственной деятельности [1]. Данные, публикуемые Министерством финансов РФ, свидетельствуют о том, что российские производственные структуры все активнее перераспределяют часть прибыли – до 15 % – на цели, связанные с укреплением финансовой устойчивости. Этот тренд отражает стремление к формированию устойчивой модели управления, минимизирующей уязвимость перед рыночной волатильностью, и подтверждает актуальность концепций, предложенных Ю.А. Шавриной и Д.Г. Гребневым, относительно необходимости комплексного подхода к управлению финансовыми потоками и рисками.

Существенным аспектом формирования финансовой политики становится интеграция интересов внутренних и внешних стейкхолдеров – сотрудников, деловых партнеров, инвесторов. В работе О.А. Зубренковой и соавт. подчеркивается, что ориентация на широкий спектр заинтересованных участников усиливает способность компаний к адаптации в условиях нестабильной внешней среды. Такой подход способствует более равномерному распределению рисков и укреплению деловой репутации, что, в свою очередь, повышает уровень доверия со стороны потенциальных контрагентов и финансовых институтов [2]. Данные положения находят подтверждение в настоящем исследовании, в рамках которого подчеркивается эффективность полицентричной модели управления. Учет разноплановых интересов усиливает адаптивность корпоративных структур и обеспечивает устойчивость при возникновении рыночных стрессов.

Финансовое положение предприятий традиционно определяется через призму способности сохранять ликвидность и финансовую независимость в условиях неопределенности. Согласно сведениям, опубликованным Банком России, в 2023 г. средний показатель текущей ликвидности среди компаний медной отрасли достиг значения 1,8 при рекомендованном нижнем уровне 1,5, что демонстрирует относительную стабильность сектора. Как отмечают Е.Ю. Леванова и Р.С. Никандров, систематическое отслеживание ключевых финансовых коэффициентов – включая рентабельность активов, коэффициенты задолженности и иные индикаторы – позволяет выявлять потенциальные финансовые риски на ранней стадии и оперативно корректировать стратегические ориентиры развития [3].

Оценка устойчивости финансовой системы предприятия традиционно базировалась на таких индикаторах, как уровень рентабельности, структура капитала и создаваемая экономическая стоимость. Однако современные экономические реалии предъявляют иные требования к аналитическим моделям. Исследование, проведенное А.А. Зайцевым и Д.Г. Родионовым, подчеркивает необходимость пересмотра методологических основ: устойчивость денежных потоков и исполнение обязательств в срок становятся приоритетными критериями. Кроме того, особое внимание уделяется активной модели управления рисками, предполагающей учет широкого спектра внутренних и внешних колебаний [4]. Указанные положения отражают переход к концепции, в которой финансовое состояние рассматривается не изолированно, а как элемент комплексной системы, ориентированной на стратегическое развитие.

Современное представление о корпоративной устойчивости предполагает отход от статичных оценок в пользу анализа как непрерывного процесса адаптации. Подход к бизнесу как к самоорганизующейся системе требует гибкости в управлении активами, поддержания ликвидности на адекватном уровне и способности к мгновенной реакции на изменяющиеся рыночные сигналы. И.А. Панишев акцентирует внимание на том, что упреждающее управление рисками оказывает положительное влияние не только на текущую финансовую стабильность, но и на стоимость компании в долгосрочной перспективе [5]. Применение подобной логики дает основание полагать, что устойчивость следует оценивать сквозь призму эволюционной адаптации, а не исключительно по состоянию в конкретный момент времени.

Ограничения, вызванные санкционным давлением, осложнили доступ отечественных предприятий медной отрасли к передовым технологиям и оборудованию, что вынудило корректировать стратегические ориентиры [6]. На первый план вышла задача повышения адаптивности и скорости управленческих решений. По мнению А. Шаблакова и И.А. Соловьева, цифровизация операционных и административных процессов создает новые условия для централизации ресурсов. Вместе с тем растущая зависимость от цифровой инфраструктуры сопровождается усилением уязвимости к киберугрозам. Ученые подчеркивают необходимость системной модернизации защиты информационных систем и разработки алгоритмов реагирования на потенциальные кризисные сценарии [7]. В сложившихся условиях представляется оправданным расширение рамок риск-менеджмента, включающего как классические финансовые показатели, так и технологические аспекты безопасности.

Значение цифровых технологий в инвестиционной политике неуклонно возрастает. По данным, представленным Ю.В. Пахомовой и соавт., эффективность цифровых решений оказывает прямое влияние на доходность и срок окупаемости инвестиционных проектов [8]. Комплексное управление рисками требует не только обеспечения киберустойчивости (через создание резервных ИТ-инфраструктур и систем защиты данных), но и институциональной адаптации корпоративных структур к новым технологическим стандартам.

Отдельные исследования фокусируются на влиянии формы собственности на экономические показатели. Так, М.А. Хаджиева и ее коллеги демонстрируют, что государственные предприятия сталкиваются с избыточной регламентацией, что существенно снижает оперативность принятия управленческих решений и замедляет реализацию инициатив. Частные компании, напротив, обладают большей гибкостью и, как правило, демонстрируют лучшие показатели роста и устойчивости к рыночным колебаниям [9]. Эти выводы имеют особое значение для предприятий медной отрасли, функционирующей в условиях высокой волатильности цен на сырье и постоянного технологического обновления.

Колебания цен на металлы требуют от компаний максимальной операционной устойчивости, которая становится ключевым конкурентным преимуществом [10–12]. В этом контексте заслуживает внимания аналитическая работа Р. Козела, Ш. Виламовой, Л. Прачаровой и З. Седлаковой, в которой предложены конкретные инструменты оценки финансовой состоятельности. Среди них индекс IN05 и модель Альтмана, применение которых позволяет не только выявлять ранние сигналы потенциальной неплатежеспособности, но и находить направления для последующего роста [13, 14]. Представляется рациональным расширение практики использования указанных методик в российских реалиях, особенно в высокорисковой сфере цветной металлургии, где значительную роль играют ценовые, технологические и нормативные риски.

Сопоставление теоретических положений и эмпирических выводов, представленных в ряде современных исследований, позволяет сформулировать обоснованный вывод: устойчивость предприятий, функционирующих в медной промышленности, обусловлена совокупностью факторов, действующих во взаимосвязи. Среди ключевых направлений, обеспечивающих стабильность и развитие в долгосрочной перспективе, целесообразно выделить следующие приоритеты:

− формирование эффективной политики по поддержанию ликвидности и управляемости долговыми обязательствами;

− учет интересов различных групп стейкхолдеров в процессе стратегического и финансового планирования;

− внедрение системного анализа рисков с последующей адаптацией управленческих решений к изменяющимся рыночным параметрам;

− повышение технологической защищенности, охватывающее как цифровую безопасность, так и развитие профессиональных компетенций персонала;

− совершенствование моделей управления с учетом институциональной специфики, включая различия в формах собственности.

Анализ позволяет утверждать, что устойчивость финансовой системы предприятия формируется не изолированно, а в рамках стратегической управленческой парадигмы, где особое значение приобретают цифровые трансформации, упреждающее выявление рисков и организационная гибкость. Применение целостного методологического подхода не только способствует сохранению текущей стабильности, но и закладывает основу для формирования устойчивого конкурентного преимущества в долгосрочной перспективе (табл. 1).

Изучение показателей, отражающих покрытие процентных обязательств и уровень задолженности, позволяет не только получить достоверное представление о степени финансовой устойчивости предприятия, но и выявить потенциальные риски, способные затруднить реализацию стратегических инициатив. Данный подход приобретает особую значимость для высококапиталоемких отраслей, в частности цветной металлургии, где формирование производственной базы требует масштабных инвестиционных вложений, а доступ к внешним источникам финансирования сопровождается повышенными требованиями к платежеспособности.

Рациональное соотношение привлеченного и собственного капитала снижает общие издержки на обслуживание долговых обязательств, тем самым укрепляя позиции компании на рынке и формируя ее инвестиционную привлекательность. В условиях нестабильной экономической конъюнктуры финансовые коэффициенты утрачивают роль исключительно аналитических инструментов и трансформируются в стратегические ориентиры, позволяющие оценивать эффективность принимаемых управленческих решений в режиме реального времени. Применение финансовых индикаторов способствует не только снижению уровня рисков, но и повышению операционной результативности за счет своевременной корректировки ключевых параметров бизнес-модели.

Профессиональное использование соответствующих аналитических коэффициентов позволяет сформировать фундамент для устойчивого функционирования и обеспечивать компании устойчивое конкурентное положение в отрасли. На основании вышеизложенного целесообразно перейти к детальному рассмотрению динамики ключевых показателей, характеризующих финансовую устойчивость ООО «Новые технологии цветной металлургии» (ООО «НТЦМ») за 2019–2023 гг., с применением отобранных критериев оценки (табл. 2).

Оценка ликвидности ООО «НТЦМ» в ретроспективе пяти лет свидетельствует о нарастающих рисках, связанных с выполнением краткосрочных обязательств. Выявленное снижение как текущего, так и быстрого коэффициентов ликвидности сигнализирует о неблагоприятных изменениях в структуре активов, ограничивающих способность предприятия оперативно реагировать на внешние и внутренние вызовы. При функционировании в капиталоемком сегменте металлургии поддержание устойчивого уровня оборотного капитала становится критически важным условием непрерывности производственного цикла и эффективного управления рисками.

За рассматриваемый период наблюдается падение значения текущей ликвидности с 1,74 до 1,08, что приближает показатель к предельной границе допустимого. Быстрая ликвидность демонстрирует еще более выраженную негативную динамику, сократившись с 1,15 до 0,42. Подобная ситуация указывает на обострение проблем, связанных с управлением денежными потоками и возрастающей зависимостью от краткосрочных заимствований. Учитывая волатильность цен на медь и нестабильность спроса, ограниченность ликвидных резервов может трансформироваться в дефицит платежных ресурсов, что потенциально ослабит операционную устойчивость и затруднит исполнение обязательств.

Таблица 1

Ключевые финансовые показатели для оценки устойчивости предприятий медной промышленности

Источник: составлено автором.

Таблица 2

Показатели финансовой устойчивости ООО «НТЦМ» за 2019–2023 гг.

Источник: составлено автором.

Несмотря на указанную тенденцию, структура капитала предприятия демонстрирует положительные изменения. Коэффициент долговой нагрузки в 2019 г. составлял 4,63, тогда как к 2023 г. снизился до 0,07, что отражает масштабное сокращение объема заемного финансирования. Данный результат способствует повышению финансовой независимости и снижению кредитных рисков, что особенно ценно в условиях нестабильной экономической среды. Вместе с тем специфика капиталоемких отраслей предполагает необходимость привлечения внешних ресурсов для технологического обновления и расширения производственных мощностей. Чрезмерное сокращение долговой составляющей может ограничить темпы развития и снизить инвестиционную гибкость.

Положительная трансформация прослеживается и в сфере управления оборотными активами. Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился с 12,48 до 19,84, что свидетельствует о более рациональном использовании сырья и эффективной работе складской инфраструктуры. Повышение оборачиваемости объясняется оптимизацией производственных процессов и совершенствованием систем планирования, что способствовало сокращению складских издержек и ускорению оборота продукции. Аналогичные изменения наблюдаются в динамике дебиторской задолженности: показатель ее оборачиваемости вырос с 9,33 до 42,98, что указывает на усиление контроля над расчетами с контрагентами и повышение платежной дисциплины. Совершенствование системы взыскания позволило укрепить денежный поток и снизить вероятность кассовых разрывов, особенно чувствительных в условиях нестабильной конъюнктуры.

Рентабельность демонстрирует разнонаправленные изменения. Доходность активов возросла с 1,78 до 3,32 %, отражая рост эффективности использования ресурсов. При этом доходность собственного капитала снизилась с 21,21 до 19,98 %, что может свидетельствовать о неполной реализации инвестиционного потенциала. Для усиления конкурентных позиций необходимо сосредоточить усилия на повышении операционной результативности и привлечении ресурсов в технологические проекты, ориентированные на модернизацию и инновации.

Отдельного внимания заслуживает чувствительность чистой прибыли к изменению ключевых операционных параметров. В 2019 г. отклонения по выручке и себестоимости на 10 % обеспечивали прирост прибыли на 89,32 %, что свидетельствует о высокой степени операционного рычага. К 2023 г. аналогичная вариативность давала прирост лишь на 23,12 %, что указывает на снижение волатильности, но одновременно на сокращение амплитуды реакции на рыночные возможности. Эти данные иллюстрируют повышение стабильности, но и могут указывать на снижение адаптивности к рыночным изменениям.

Позитивной характеристикой остается улучшение показателя экономической добавленной стоимости (EVA). В 2019 г. наблюдалось отрицательное значение – минус 16629 тыс. руб., отражающее неспособность генерировать доход, превышающий стоимость капитала. К 2023 г. зафиксировано значительное улучшение: EVA достигла 70752 тыс. руб., что подтверждает прогресс в управлении ресурсами и способность создавать дополнительную экономическую ценность. Рост этого индикатора свидетельствует о повышении инвестиционной привлекательности компании и формировании устойчивой платформы для расширения бизнеса.

Несмотря на достигнутые успехи в области повышения экономической эффективности и прироста добавленной стоимости, сохраняется ряд структурных вызовов, требующих системного осмысления. Ослабление коэффициентов текущей и быстрой ликвидности указывает на риски, связанные с исполнением краткосрочных обязательств. При этом ограниченный прирост рентабельности активов и собственного капитала не позволяет говорить о полной реализации потенциала компании в части формирования устойчивой прибыли, необходимой для масштабного развития. Учитывая высокую чувствительность отрасли к ценовым флуктуациям и нестабильному спросу на медь, приоритетным направлением становится обеспечение финансовой адаптивности и способности к оперативной трансформации стратегии при изменении рыночной конъюнктуры.

ООО «НТЦМ» демонстрирует значимые достижения в сфере управления ресурсами, однако для укрепления позиций в условиях усиливающейся конкуренции требуется сосредоточить усилия на восстановлении ликвидности и наращивании темпов роста рентабельности. Решение данных задач позволит не только снизить уровень финансовых рисков, но и сформировать устойчивую основу для дальнейшей экспансии на профильных рынках. Выработка сбалансированной финансовой стратегии требует интеграции инструментов стратегического планирования, аналитики и гибких методов управления, что подтверждается исследованием К. Сакибаева и его коллег, акцентирующих внимание на необходимости увязки внутренних возможностей предприятия с внешними экономическими трендами [15]. Опора на индивидуальные характеристики бизнеса, его капиталоемкость и специфику отраслевой среды позволяет разрабатывать стратегии, адаптированные к реалиям конкретного сегмента. Для предприятий медной отрасли актуальной задачей становится модернизация устаревших управленческих моделей. Анализ, представленный А.И. Евсеевой и И.В. Моисеевой, подчеркивает значимость стратегического переосмысления внутренних процессов как инструмента повышения эффективности бизнес-деятельности в условиях повышенной волатильности и технологической трансформации [16]. Оптимизация производственных блоков и операционных структур открывает возможности для увеличения финансового результата и укрепления рыночной позиции.

Нестабильность сырьевых цен и высокая капиталоемкость бизнеса обуславливают необходимость переосмысления подходов к управлению инвестициями. Реализация комплексного реинжиниринга не только способствует рациональному распределению ресурсов, но и обеспечивает прозрачность финансовых потоков. В условиях, когда каждое управленческое решение влечет долгосрочные последствия, формирование корпоративной стратегии, основанной на миссии, ценностях и целевых установках компании, становится определяющим фактором эффективности финансовой политики. Интеграция планирования в единую управленческую структуру создает условия для оперативного реагирования на рыночные вызовы и минимизации стратегических рисков.

Горнодобывающий сектор, к которому относится производство меди, сталкивается с комплексом уникальных финансовых ограничений. Высокие капитальные затраты, нестабильность внешней среды и технологическая зависимость от импортных решений требуют применения специализированных методов финансового менеджмента. На первый план выходят стратегические решения, основанные на глубокой экономической аналитике, которые позволяют оперативно корректировать финансовые потоки, снижать издержки и повышать рентабельность деятельности.

Инновационные инструменты и индивидуализированные подходы к управлению денежными и инвестиционными ресурсами укрепляют позиции предприятия в условиях усиливающейся конкуренции и нестабильности. Выстраивание логической взаимосвязи между финансовыми решениями и долгосрочной устойчивостью бизнеса создает платформу для формирования стратегических преимуществ, что особенно важно для компаний, функционирующих в динамичной и подверженной внешнему воздействию отрасли, каковая отражена в данных табл. 3.

Таблица 3

Финансовые стратегии для предприятий медной промышленности

Источник: составлено автором.

Таблица 4

Финансовая устойчивость ООО «НТЦМ»: стратегии роста и управления рисками

Источник: составлено автором.

Для повышения финансовой устойчивости ООО «НТЦМ» и эффективного управления рисками предлагается внедрить следующие стратегии (табл. 4).

Реализация этих стратегий обеспечит ООО «НТЦМ» устойчивое развитие, снижение финансовых рисков и укрепление позиций на рынке медной промышленности.

Заключение

Проведенный анализ подтвердил ключевую роль финансовых индикаторов в процессе стратегического управления предприятиями медной промышленности. Разработанная система показателей, охватывающая аспекты ликвидности, рентабельности, структуры капитала и создания экономической добавленной стоимости, позволяет осуществлять комплексную диагностику финансового состояния и своевременно выявлять факторы, способные дестабилизировать операционную деятельность. Для ООО «НТЦМ» на основе выявленных тенденций предложен ряд направлений, способствующих укреплению финансовой устойчивости. В их числе совершенствование механизмов управления ликвидностью, повышение эффективности использования активов, сокращение зависимости от привлеченных ресурсов, а также внедрение инструментов риск-менеджмента, ориентированных на компенсацию воздействия ценовой волатильности на рынке меди. Реализация указанных мер формирует основу для выстраивания сбалансированной финансовой политики, ориентированной на устойчивое развитие в средне- и долгосрочной перспективе. Потенциал дальнейших научных исследований заключается в расширении предметного поля за счет изучения влияния макроэкономических факторов на устойчивость предприятий отрасли, а также в разработке адаптивных стратегических моделей для повышения конкурентоспособности на внешних рынках. Интеграция финансового анализа с инструментами стратегического прогнозирования открывает новые возможности для укрепления рыночных позиций в условиях высокой изменчивости внешней среды и обострения глобальной конкуренции.

Библиографическая ссылка