В эпоху всеобщей цифровизации экономические субъекты все больше сталкиваются с необходимостью использования цифровых финансовых активов (далее ЦФА). Данный вид активов является относительно новым в гражданском обороте, соответственно, практика их использования на данный момент еще только складывается. Как отмечает докт. экон. наук, профессор О.В. Лосева, «необходимость четкой идентификации новых видов активов – цифровых – вытекает из введения отдельных видов таких активов в гражданский оборот, следовательно, требуются исследования, которые, во-первых, определили бы более четкое понимание этой категории, во-вторых, проанализировали бы существующий режим правового регулирования цифровых активов в Российской Федерации и тенденции его развития в отношении вновь возникающих на рыке цифровых объектов и, в-третьих, сформулировали бы четкие критерии отнесения цифровых объектов к той или иной категории цифровых активов для последующей их стоимостной оценки» [1]. Особую важность вопросы использования данных финансовых инструментов приобрели в текущем году в связи с предоставлением возможности их использования в качестве платежного средства при осуществлении международных расчетов в связи с блокировкой традиционных вариантов согласно санкциям коллективного Запада. Ряд отечественных исследователей в научных работах обращались к правовой сущности цифровых финансовых активов, в частности Л.В. Санникова [2], А.А. Татоян [3], А.И. Гончаров [4] и др. Вопросы идентификации и признания цифровых финансовых активов разбирали И.М. Пожарицкая [5], А.В. Бодяко [6], А.В. Маниулов [7] и др. Заслуживают внимания и зарубежные наработки по указанной проблеме, в частности А. Тойгар [8], М.Т. Хендерсон [9], Л. Маккарти [10] и др. При этом анализ современных источников обозначил недостаточность раскрытия вопросов классификации данных видов финансовых инструментов, а кроме того, реформирование налогового законодательства требует актуализации вопросов налогообложения операций с ЦФА, что подтверждает важность и своевременность разбираемых в настоящей статье вопросов.
Цель исследования – критически рассмотреть и сформулировать авторскую позицию по вопросам идентификации и классификации цифровых финансовых активов, разобрать особенности осуществления операций с ними с обозначением их налоговых последствий в соответствии с нормами действующего законодательства. Данная цель потребовала решения ряда задач, к которым отнесены: 1) разбор системы нормативно-правового регулирования обращения ЦФА активов в Российской Федерации; 2) освещение проблематики дефиниции цифровых активов и вопросов классификации данных видов финансовых инструментов; 3) раскрытие особенностей осуществления операций с ЦФА; 4) приведение методики налогообложения операций с цифровыми финансовыми активами.
Материалы и методы исследования
Настоящее исследование проводилось на основе материалов действующего законодательства, а также публикаций результатов отечественных и зарубежных исследований, статистических данных, материалов интернет-ресурсов, данных инвестиционных платформ и информационных систем. При проведении исследования использовались традиционные и специальные методы. К традиционным методам отнесено проведение обзора нормативной базы и литературных источников, приведение классификации цифровых активов и типологизация операций с ними. Методы определения результатов операций и их налоговых последствий сформулированы на основе логических принципов, экстраполяции, абстрагирования и с использованием иных специальных методик.
Результаты исследования и их обсуждение
Для рассмотрения вопросов осуществления операций с цифровыми активами необходимо обратиться к вопросам их нормативного регулирования и анализа дефиниции цифровых активов. На сегодняшний день система нормативного регулирования данных видов активов еще только формируется, при этом к числу принятых и применяемых актов относятся: 1) Гражданский кодекс РФ, ст. 141.1 которого определяет цифровые права в качестве объектов гражданских и содержит отсылку к специальному закону, осуществляющему их регулирование; 2) Федеральный закон от 31 июля 2020 г. № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», который приводит определение цифровых финансовых активов и цифровой валюты, прописывает особенности их выпуска, учета и обращения. На момент подготовки настоящей статьи законодатели обсуждают проект Федерального закона о внесении изменений в ГК РФ, который должен расширить сферу применения цифровых технологий и экстраполировать операции с цифровыми финансовыми активами. Также к числу субъектов регулирования ЦФА относится Банк России, одним из проектов которого является повсеместное внедрение цифрового рубля.
Классификация цифровых финансовых активов
|
Классифи- кационный признак |
Виды ЦФА согласно основанию классификации |
Примеры соответствующих видов ЦФА |
|
Тип базового актива |
ЦФА, представляющие собой права на материальные активы |
ЦФА, удостоверяющие права на недвижимость, ценные бумаги |
|
ЦФА как самостоятельные объекты гражданских прав |
Токены, предоставляющие право на получение доли прибыли от реализованного проекта |
|
|
Способ выпуска |
ЦФА, выпускаемые на специализированных платформах для торговли |
ЦФА, выпущенные, например, на платформах Atomyze, «Мастерчейн», МТС Инвестиции и др. |
|
ЦФА, эмитируемые в рамках сделок секьюритизации |
Обеспеченные цифровые облигации, иные ЦФА, обеспеченные залогом прав требований |
|
|
Наличие обеспечения ЦФА |
ЦФА, обеспеченные реальными активами |
Токены, обеспеченные залогом недвижимости. Токены, обеспеченные акциями или долями в уставном капитале |
|
Необеспеченные ЦФА |
Токены без обеспечения |
|
|
Возможности обращения |
ЦФА, предназначенные только для первичного размещения среди ограниченного круга инвесторов |
Размещаемые в частном порядке токены среди аккредитованных инвесторов |
|
ЦФА, свободно обращающиеся на рынке |
На момент подготовки исследования в РФ отсутствуют биржи, на которых свободно обращаются ЦФА, поскольку законодательство о ЦФА еще находится в стадии формирования и развития |
|
|
Степень централизации |
Централизованные ЦФА, управляемые и выпущенные одним эмитентом |
Выпущенные компанией «ЭкоЛайн» на платформе СберИнвестиции токены EcoL, представляющие собой долю в проекте по созданию сети пунктов раздельного сбора отходов |
|
Децентрализованные ЦФА, основанные на технологии блокчейн |
Выпускаемые, на платформе Ethereum токены, допустимые для финансирования разработки игры или приложения. Любой пользователь платформы может приобрести эти токены за криптовалюту Ether, также выпускаемую платформой, и использовать их для оплаты услуг или товаров внутри проекта. При этом выпуск и обращение данных токенов регулируются правилами платформы Ethereum |
|
|
Срок существования |
Долгосрочные ЦФА |
ЦФА, обращающиеся в течение периода более одного года |
|
Краткосрочные ЦФА |
ЦФА, обращающиеся в течение периода менее одного года |
|
|
Цель выпуска |
Инвестиционные ЦФА |
• Токены, предназначенные для получения прибыли от роста стоимости актива |
|
Утилитарные ЦФА |
• ЦФА, предоставляющие определенные права и услуги их владельцам: токены с правами на скидки или бонусы от партнеров проекта |
|
|
Вид рынка |
Торгуемые на бирже ЦФА |
• Токены, торгуемые на фондовой бирже (отсутствуют на данный момент в РФ) |
|
Внебиржевые ЦФА |
Токены, передаваемые (продаваемые) напрямую между участниками сделки |
|
|
Юрисдикция |
ЦФА, регулируемые российским законодательством |
ЦФА, удостоверяющие права на ОФЗ, драгоценные металлы и т.п. |
|
Нерегулируемые ЦФА |
• Все иные ЦФА, не регулируемые российским законодательством |
Определение дефиниции ЦФА приводится в законе № 259-ФЗ, согласно которому «цифровыми финансовыми активами признаются цифровые права, включающие денежные требования, возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам, права участия в капитале непубличного акционерного общества, право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг, которые предусмотрены решением о выпуске цифровых финансовых активов в порядке, установленном Законом, выпуск, учет и обращение которых возможны только путем внесения (изменения) записей в информационную систему на основе распределенного реестра, а также в иные информационные системы» [11]. Приведенное определение позволяет однозначно трактовать цифровой финансовый актив в качестве финансового инструмента в значении, приведенном в МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление», поскольку данный актив формируется путем так или иначе заключаемого договора, «в результате которого возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другой» [12]. При дальнейшем разборе соответствия цифрового финансового актива критериям финансового инструмента можно четко видеть, что основная особенность заключается не в специфической природе актива, а в форме заключения договора (цифровой) и в порядке регистрации вытекающих из цифрового актива прав (внесения данных в соответствующую информационную систему).
Для разбора вопросов осуществления операций с цифровыми активами необходима научно обоснованная их классификация. К данным вопросам обращались ряд исследователей, в частности А.В. Тетюшин [13], К.А. Кошелев [14] и др. На основе их точек зрения в ходе проведения исследования автором предлагается расширенная, доработанная классификация цифровых финансовых активов, представленная в таблице.
Также в практике могут применяться и так называемые гибридные ЦФА, включающие в себя непосредственно ЦФА и утилитарные цифровые права (УЦП). Последние предоставляют держателю права требования передачи товаров, иных активов, включая интеллектуальные права, выполнения работ или оказания услуги. При этом владельцы данного инструмента могут получить доход в виде роста стоимости указанного инструмента либо получить заявленное ЦФА имущество, либо результат.
Вышеприведенная классификация не является исчерпывающей. В соответствии с поставленными задачами могут быть разработаны и иные классификационные признаки и подходы к классификации, что следует отнести к дальнейшим направлениям научных исследований.
Поскольку цифровые финансовые активы представляют собой определенный специфический вид гражданских прав, предприятиям и физическим лицам доступен широкий спектр операций с ними, к которым относится выпуск, приобретение, продажа, обмен, залог, учет ЦФА (регистрация и хранение информации о владельцах и количестве цифровых финансовых активов), хранение, трейдинг, передача по наследству, дарение и др. В настоящей работе основополагающим является тезис, что главной целью осуществления операций с ЦФА является получение прибыли, соответственно, из рассмотрения исключены передача по наследству, дарение и т.п. Также в настоящем исследовании акцент сделан на операции с ЦФА, осуществляемые приобретателями и держателями указанных объектов, а операции, связанные с выпуском, осуществляемые эмитентами, и операции, связанные с учетом ЦФА операторами информационных систем, будут рассмотрены в отдельных научных работах. У соответствующих операций возникают определенные налоговые последствия.
Необходимо отметить, что владение цифровыми активами организациями и физическими лицами не порождает обязанностей исчисления и уплаты налога на имущество, поскольку указанные активы не являются объектом налогообложения согласно главам 30 и 32 НК РФ.
Физические лица при осуществлении деятельности с ЦФА признаются плательщиками налога на доходы физических лиц в соответствии с главой 23 НК РФ. Особенности налогообложения доходов физических лиц от операций с ЦФА предусмотрены ст. 214.11. Доходами от операций с ЦФА являются: 1) выплаты, не связанные с выкупом указанных активов, включая доли прибыли, проценты, дивиденды и тому подобные доходы; 2) выплаты, связанные с выкупом и иными формами отчуждения ЦФА, в частности продажей, обменом и т.п. Доходы в виде выплат, не связанных с выкупом, признаются в размере фактически полученных сумм, а в случае получения выплат имуществом либо имущественными правами – в размере рыночной стоимости полученного имущества / прав. При получении дохода в результате выкупа, продажи, либо иной формы отчуждения ЦФА доходы признаются на основе цены, указанной сторонами сделки, однако при бартерных сделках для целей налогообложения необходимо определить рыночную стоимость с учетом особенностей, предусмотренных вышеуказанной статьей. Указанная рыночная стоимость определяется по данным оператора информационной системы либо инвестиционной платформы, осуществляющей учет указанного ЦФА с учетом колебания цены в течение операционного дня.
Полученные от операций с ЦФА доходы налогоплательщик вправе уменьшить на фактически произведенные и документально подтвержденные расходы, связанные с приобретением, хранением, отчуждением, выкупом цифровых финансовых активов. В состав указанных расходов включаются: 1) стоимость приобретения выбывающих ЦФА, причем при выбытии нескольких одинаковых ЦФА указанная стоимость исчисляется по способу ФИФО; 2) расходы по оплате услуг операторов информационных систем, обмена ЦФА либо инвестиционных платформ; 3) иные расходы, напрямую относящиеся к сделкам по приобретению, хранению, отчуждению и выкупу ЦФА, включая суммы налогов, уплаченные в связи с приобретением.
Разница полученных доходов и произведенных расходов по операциям с ЦФА формирует результат от сделки, который включается в налоговую базу по НДФЛ. Причем убытки, полученные по операциям с ЦФА, учитываются в особом порядке и при выполнении некоторых условий могут покрываться доходами от операций с иными активами. Согласно ст. 226.2 НК РФ, операторы информационных систем, обмена ЦФА и инвестиционных платформ признаются налоговыми агентами, которые обязаны сформировать в соответствующей системе результат от сделки и удержать НДФЛ с получателя доходов и перечислить его в бюджет в установленный статьей срок. При этом имеет место ряд исключений, когда у оператора отсутствуют необходимые данные для исчисления налога, соответственно, обязанность по его исчислению и уплате возникает непосредственно у физического лица, осуществляющего операции.
В отношении юридических лиц налогообложение операций с ЦФА предусматривает намного больший спектр особенностей, которые являются предметом дальнейших научных исследований и будут раскрыты в отдельных публикациях автора, однако основные тезисы будут обозначены в данной работе.
Согласно пп. 38 п. 2 ст. 149 Налогового кодекса, операции по реализации и иной передаче ЦФА освобождаются от налогообложения НДС, а иные операции с ЦФА, связанные в том числе с их выкупом не признаются объектом налогообложения согласно ст.146.
Налогообложение прибыли от операций с ЦФА осуществляется согласно ст. 282.2, которая приводит аналогию с исчислением результата от операций с необращающимися ценными бумагами и необращающимися производными финансовыми инструментами в соответствии со ст. 304. Основной подход предусматривает включение в состав доходов от реализации продажной (выкупной) стоимости реализуемого/передаваемого ЦФА и стоимости его приобретения в состав расходов. При этом остальные расходы, непосредственно не связанные с операциями с ЦФА, признаются косвенными и учитываются в общем порядке.
Налоговые ставки по операциям с ЦФА и для физических и для юридических лиц установлены НК преимущественно без учета льгот и снижения. При этом необходимо отметить, что ряд статей, введенных в НК в связи с налогообложением ЦФА, являются новыми и практика проведения налоговых проверок операций с указанными активами еще только складывается.
Заключение
Таким образом, результаты проведенного исследования доказывают актуальность вопросов идентификации, классификации и налогообложения операций с цифровыми финансовыми активами. Данные объекты прочно вошли в гражданский оборот, при этом система нормативно-правового регулирования ЦФА находится в стадии уточнений и дополнений. В работе предложена расширенная классификация ЦФА по различным основаниям с приведением примеров соответствующих активов, которая может дополняться в зависимости от целей управления. При осуществлении сделок с ЦФА физическими и юридическими лицами у обоих возникают соответствующие налоговые последствия, в частности у физических лиц возникает обязанность уплаты НДФЛ с положительного результата сделки с ЦФА, а у организаций возникает налоговая база по налогу на прибыль, которая формируется с учетом особенностей, предусмотренных главой 25 НК РФ. Поскольку практика налогообложения указанных операций только складывается, к дальнейшим направлениям научных исследований следует отнести разработку и уточнение методики налогообложения данных активов в целях большей прозрачности формирования налоговой базы и пополнения бюджета Российской Федерации.
Библиографическая ссылка
Попов А.Ю. ЦИФРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ КАК ОСОБЫЙ ВИД ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ: ВОПРОСЫ ИДЕНТИФИКАЦИИ, КЛАССИФИКАЦИИ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ // Фундаментальные исследования. – 2024. – № 8. – С. 49-54;URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=43659 (дата обращения: 28.10.2024).