В современных условиях модификации экономики, технологического и инновационного обновления именно инвестиционная деятельность выступает первостепенным условием активного развития любого региона. Именно инвестиции регулируют возникшие вопросы, касающиеся обновления инновационной и технологической базы региона. Инвестиции можно поделить на несколько более узких направлений финансовых вложений: инвестиции в основные фонды (основной капитал); инвестиции в промышленный сектор экономики; инвестиции в научный сектор экономики; инвестиции в логистическое развитие в регионе и др. На сегодняшний день наиболее востребованными являются инвестиции, связанные с внедрением новых технологий и совершенствованием производства. Инвестиционная политика региона в свою очередь обязана предоставлять возможность инвестиционного прорыва в регионе и способствовать повышению эффективности производства. Достичь повышения эффективности производственной деятельности можно, благодаря использованию инновационной модели развития предприятий и экономики, что в свою очередь возможно только при условии развития активной инвестиционной деятельности в регионе.
Цель исследования: анализ инвестиционной деятельности, оценка инвестиционной активности предприятий, функционирующих на территории Республики Марий Эл, а также выявление тенденций, различных факторов и условий, обуславливающих инвестиционную привлекательность региона.
Материалы и методы исследования
Объектом научного исследования является инвестиционная деятельность субъектов хозяйствования в Республике Марий Эл.
При выполнении исследования были использованы статистические методы: наблюдение, сравнение, анализ рядов динамики, группировка, графический и трендовый анализ.
Результаты исследования и их обсуждение
Для начала осуществим оценку инвестиционного потенциала, проведем анализ инфраструктуры Республики Марий Эл, определим его конкурентные преимущества. Все вышеуказанное позволит дать окончательную оценку инвестиционной привлекательности РМЭ.
Проведенный анализ позволил сделать вывод об ухудшении инвестиционного положения в Республике Марий Эл. Была выявлена тенденция снижения объема инвестиций по следующим направлениям: сельское хозяйство, охота, лесное хозяйство. Данные инвестиции за период 2012–2017 гг. снизились в объеме более чем в 3 раза. В результате ухудшения инвестиционной активности по направлениям сельское хозяйство, охота, лесное хозяйство происходит снижение объемов производства, а также наблюдается спад индекса производства продукции сельского хозяйства.
Кроме того, анализ инвестиционной активности Республики Марий Эл показал, что в регионе есть и активно финансируемые направления. Например, за период 2012–2017 гг. в РМЭ осуществляется динамичное инвестирование таких отраслей экономики, как транспорт и связи, операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг, образование.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что в целом инвестиционная деятельность Республики Марий Эл развивается и имеет ряд различных тенденций по отраслям. Более подробно анализ динамики инвестиций в РМЭ представлен на рис. 1[1].
Рис. 1. Динамика изменения инвестиций за период 2012–2017 гг.
Из построенной диаграммы видно, что объемы инвестиций в основной капитан находятся в постоянном движении и ежегодно колеблются (то растут, то снижаются). В 2017 г. можно отметить незначительный спад данных инвестиций. За счет такого спада инвестиций в основные фонды происходит увеличение прочих инвестиций. Структура инвестиций в основной капитал по годам представлена на рис. 2.
Рис. 2. Структура инвестиций в основной капитал за период 2012–2017 гг.
По данным диаграммы, представленной на рис. 2, отчетливо видно, что ключевая доля инвестиций РМЭ за период 2012–2017 гг. приходится на нежилые здания и сооружения. Наименьшая доля средств инвестируется в машины, оборудования, инструменты, инвентарь. Кроме того, нужно отметить тот факт, что инвестирование технологического развития промышленности организаций на территории региона в период 2012–2015 гг. слабо развито. Однако в период 2016–2017 гг. данная ситуация в регионе стабилизируется.
За период 2012–2017 гг. наблюдается рост инвестиций в отрасль промышленности – «машины» и «оборудование». Данный рост можно объяснить достаточно сильным снижением доли инвестиционных вложений в нежилые здания.
Величину инвестиций в основные фонды (основной капитал) и их стабильный рост стоит признать основным индикатором инвестиционной привлекательности любого региона. Высокий уровень инвестиционной привлекательности региона в свою очередь выступает гарантом дополнительного притока капитала, а также стимулирует экономический рост региона [2].
В общей структуре инвестиций в основные фонды в Республике Марий Эл преобладают собственные средства. Объем привлеченных средств в 2017 г. составляет 4,9 млрд руб., что на 3,8 млрд руб. или на 56,67 % меньше собственных вложений. Кроме того, наибольшая и самая значительная доля в общей структуре привлеченных средств отводится кредитам банков и бюджетным средствам, что в свою очередь свидетельствует об активном заимствовании республикой средств для своей инвестиционной деятельности.
Инвесторами российских инвестиций выступают государственные, частные инвесторы, также наблюдаются инвестиции различных муниципалитетов, потребительских коопераций, организаций смешанных форм собственности. Состав инвесторов Республики Марий Эл за 2017 г. более наглядно представлен на рис. 3.
Доля частных собственников (инвесторов) на территории Республики Марий Эл (РМЭ) в 2017 г. составила 76,4 %, доля государственной собственности – 11,6 %, смешанной собственности - 6,3 %, также 3,4 % - доля муниципальных образований Республики Марий Эл и 0,1 % - доля собственности потребительской кооперации. Основной объем средств на развитие Республики Марий Эл инвестируют крупные промышленные предприятия. Инвестиции осуществляются как на долгосрочный, так и на краткосрочный период.
В большей степени инвестиции от крупных предприятий носят краткосрочный характер. Доля краткосрочных финансовых вложений в общем объеме инвестиций в 2017 г. составляет 98,03 %. За период 2013–2017 гг. наблюдается динамика снижения краткосрочных инвестиций. Данная тенденция связана с наращиванием долгосрочных вложений. Рост долгосрочных инвестиций положительным образом воздействует на инвестиционную привлекательность региона.
Рис. 3. Доля собственников в российских инвестициях на территории Республики Марий Эл, 2017 г.
Рис. 4. Динамика финансовых вложений в основной капитал в муниципальных районах и городских округах и за период 2013–2017 гг.
Из диаграммы отчетливо видно, что общий объём инвестиций за анализируемый период сокращается на 23,0 млрд руб. или на 51,08 %. Динамика сокращения инвестиций говорит об ухудшении инвестиционной активности Республики Марий Эл, а также о снижении уровня инвестиционной привлекательности. До 2015 г. в Республике Марий Эл присутствовали преимущественно финансовые вложения муниципальных районов, а уже начиная с 2016 г. преобладают инвестиции городских округов.
Город Йошкар-Ола является лидером по объемам финансовых вложений среди всех регионов Республики Марий Эл. Доля инвестиций от общей суммы инвестиций в городских округах в 2017 г. в Йошкар-Оле составила 84,8 %. Наименьший объем инвестиций был выявлен в г. Козьмодемьянске.
В рамках данного исследования был проведен сравнительный анализ Республики Марий Эл с регионами – соседями, входящими в состав Приволжского федерального округа (ПФО). По результатам проведенного анализа было выявлено, что лидирующим регионом по объемам финансовых вложений в ПФО признана республика Татарстан, также высоко инвестируемыми регионами в Приволжском федеральном округе являются Нижегородская область, Республика Башкортостан. А Республика Марий Эл, как показал проведенный анализ, находится на последнем месте. Финансовые вложения в нескольких регионах ПФО имеют ежегодную тенденцию роста. Однако большинство республик, городов и областей в Приволжском федеральном округе за анализируемый период 2012–2017 гг. имели низкие объемы финансовых вложений, что проявлялось в динамике ежегодного спада. Республика Марий Эл обладает наиболее ярко выделенной динамикой спада инвестиций за период 2015–2017 гг. по сравнению с соседними регионами. Данная динамика в РМЭ характеризует республику как регион с низкой инвестиционной привлекательностью и неблагоприятным инвестиционным климатом.
Разберем более подробно структуру инвестиций в основной фонд в сравнении с другими регионами Приволжского федерального округа.
Доля собственных средств в общей структуре инвестиций в основной фонд в Республике Марий Эл растет из года в год, и в 2017 г. она составила 58,5 %. Лидирующими регионами по данному показателю признаются: Оренбургская область с долей участия собственного капитала в общем объеме инвестиций равной 74,9 %, Удмуртская Республика – 70,2 %, Пермский край – 66,6 %, Республика Татарстан – 66,4 %, Самарская область– 61,2 %. Наименьшей долей собственных средств в общей структуре финансовых вложений в основные фонды обладает республика Мордовия – 37,8 %.Что касается Республики Марий Эл, то она располагается на 7 месте среди 14 регионов ПФО.
Подробнее разберем и проанализируем динамику изменения привлеченных средств в общей структуре инвестиций в основной капитал в РМЭ и в регионах ПФО. В Республике Марий Эл объем привлеченных средств в структуре финансовых вложений в основной капитал за период 2015–2017 гг. снизился на 3,7 % и в 2017 г. составил 41,5 %. Лидирующим регионом по данному показателю в ПФО является республика Мордовия, а регионом аутсайдером – Оренбургская область. Что касается Республики Марий Эл, то она располагается на 8 месте среди всех регионов Приволжского федерального округа. Таким образом, можно сделать вывод о том, что Республика Марий Эл значительно отстает от соседних регионов по развитию инвестиционной деятельности. Республика Татарстан, как на сегодняшний день, так и на протяжении уже десятков лет признается регионом «лидером» в области инвестиционной деятельности.
Стоит отметить, что за период 2013–2017 гг. в Республике Марий Эл наблюдается снижение инвестиций и в 2017 г. их объем составил 27,2 млрд руб. Кроме того, происходит спад финансирования сельскохозяйственной отрасли, вследствие этого происходит резкое снижение производства товаров сельского хозяйства. Что касается других отраслей, то можно заметить рост финансовых вложений (инвестиций) в такие направления, как обрабатывающие производства, транспорт и связь. В общей структуре инвестиций в Республике Марий Эл в 2017 г. преобладают собственные средства – 9,1 млрд руб.
Так же стоит заметить тот факт, что РМЭ обладает низким рейтингом оценки инвестиционного климата. Республике присваивается инвестиционный рейтинг 3В2 «Незначительный потенциал – умеренный риск». Однако Республика Марий Эл обладает высоким потенциалом роста инвестиционной активности. И все же потенциал роста инвестиционной деятельности в РМЭ достаточно высокий. В республике можно активно развивать туристическое, спортивное и сельскохозяйственное направления деятельности [3].
Первостепенной задачей, которая стоит перед Правительством Республики Марий Эл, признается обеспечение эффективной государственной инвестиционной политики в регионе. Под эффективной государственной инвестиционной политикой понимается обеспечение в республике благоприятной инвестиционной среды, которая позволит привлечь инвестиции как внутри региона и страны, так и за ее пределами (иностранные инвестиции), а также даст возможность повысить эффективность использования инвестиционных ресурсов [4]. Иностранные инвестиции очень важны, так как именно зарубежные инвесторы могут поспособствовать развитию новых информационных и технологических инноваций в республике. Кроме того, иностранные инвесторы хороши тем, что они могут стать одним из рычагов, обеспечивающих повышение эффективности региональной инвестиционной политики.
В инвестиционной стратегии Правительства Республики Марий Эл представлен план инвестиционного развития республики до 2020 г. Данный план содержит информацию об основных направлениях инвестирования и развития в республики на ближайшие 2 года. Планируется совершенствование транспортных каналов (модернизация аэропорта); развитие промышленного комплекса; совершенствование лесообрабатывающей промышленности; развитие промышленных парков и технопарков а также выпуск экологически чистой продукции [5].
Заключение
Подводя итоги, необходимо отметить, что в общем рейтинге инвестиционной активности регионов Российской Федерации, Республика Марий Эл характеризуется как регион с «низким» рейтингом. Данный инвестиционный рейтинг говорит о том, что у РМЭ имеется ряд серьезных проблем. Повышение инвестиционной привлекательности вызовет в свою очередь повышение уровня социально-экономических показателей, даст толчок развитию инфраструктуры и позволит осуществить внедрение новых технологий в ряд различных направлений производства.
В перспективе повышение инвестиционной привлекательности Республики Марий Эл возможно за счет развития малого предпринимательства, внедрения новых технологий, роста производства наукоемкой продукции.
Исследование выполнено при финансовой поддержке РФФИ в рамках научного проекта № 17-12-12013 – ОГН\18.
Библиографическая ссылка
Гумарова Ф.З., Щеглова И.О. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ В РЕСПУБЛИКЕ МАРИЙ ЭЛ // Фундаментальные исследования. – 2018. – № 12-1. – С. 83-88;URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=42356 (дата обращения: 18.04.2024).