Научный журнал
Фундаментальные исследования
ISSN 1812-7339
"Перечень" ВАК
ИФ РИНЦ = 1,749

ПУТИ ПРЕОДОЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА В РОССИИ

Виноходова А.Ф., Васильева И.Н.

На данный момент текущий финансовый кризис сильно ударил по мировой экономике, хотя в России действие кризиса несколько ослаблено из-за государственного регулирования. Первыми приняли на себя удар кризиса предприятия металлургии, тяжелой промышленности и банковской сферы услуг, некоторые предприятия остановились из-за кризиса неплатежей.

Российские финансовые эксперты продолжают обсуждать причины, вызвавшие кризис в России. Одна из причин - "исчезновение" Стабилизационного фонда и золотовалютных запасов России в первые месяцы мирового финансового кризиса. Другая ключевая причина - кризис ликвидности и массовое банкротство российских банков. В целом в качестве причины финансового кризиса называются самые разные факторы:

  • массовое бегство иностранных капиталов в условиях мирового кризиса;
  • массовый невозврат потребительских и ипотечных кредитов;
  • паническое изъятие населением банковских вкладов;
  • паника на валютной бирже и резкое падение курса рубля;
  • удешевление нефти: котировки российского фондового рынка снижались примерно настолько же, насколько и мировые цены на нефть;
  • «ножницы Кудрина» (ухудшение положения российских экспортеров нефти не только из-за удешевления нефти, но из-за роста экспортных пошлин);
  • сокращение притока валюты в страну (т.к. нефтяные компании, столкнувшись с проблемами, сразу же стали оставлять за рубежом большую, чем обычно, часть экспортной выручки);
  • конфликт на Кавказе и выведение иностранными инвесторами денег из нашего фондового рынка по причине этого конфликта;
  • мировой финансовый кризис. Основными партнерами России выступают Евросоюз и США и проблемы в их экономиках негативно отразились и на РФ. Российские финансовые компании вкладывали деньги в ценные бумаги американских ипотечных банков, которые в свою очередь были обеспечены выданными ранее ипотечными кредитами;
  • снижение темпов экономического роста многих стран, рост мировых цен на энергоносители, продовольствие, металлы; завышенный курс акций многих крупнейших ТНК (топливно-нефтяных компаний) и сверхмонетизация в государствах, где находятся центры деловой активности всей планеты;
  • зависимость российского бизнеса от зарубежного капитала, что привело к обвалу фондового рынка и нехватке ликвидности у многих российских компаний.

Существуют предположения экономистов, что финансовый кризис (и мировой и российский) может сказаться на населении:

  • обесценятся сбережений домашних хозяйств,
  • сократится потребление домашних хозяйств, что способно привести к снижению их инвестиционной активности,
  • снизятся реальные доходы граждан при снижении покупательной способности рубля (в первую очередь работников бюджетной сферы).

Для решения данных проблем за короткий срок совещания провели все финансовые учреждения, ответственные за ситуацию на финансовом рынке России - Банк России, Минфин, ФСФР, Минэкономразвития. Свои предложения они доложили Президенту страны и премьер-министру. Представим здесь некоторые из них.

Основные действия, направленные на выход из кризисной ситуации следующие:

1. Минфин РФ:

  • Выделение 1,12 трлн. руб. Сбербанку, ВТБ, Газпромбанку;
  • Размещение 110 млн. руб. госкорпорации ЖКХ и АИЖК.

2. Банк России:

  • Снижение требований по обязательным резервам на 4 процентных пункта - до 1,5-4%
  • Кредитование банков под меньшие залоги (предоставление им до 500 млрд. руб.).

3. Агентство по страхованию вкладов:

  • Повышение страхового возмещения по банковским депозитам до 700 тыс. руб.
  • Снижение ежеквартальных отчислений банков в фонд страхования до 0,1% от размера привлеченных вкладов населения.

4. Ассоциация российских банков:

  • Временная отмена ставок отчислений в фонд обязательного резервирования.
  • Увеличение в 2 раза всех коэффициентов покрытия по операциям РЕПО с Банком России и размещение депозитов Минфина в коммерческих банках.
  • Включение банков в перечень организаций, векселя которых могут приниматься в обеспечение по кредитам ЦБ РФ.
  • ЦБ РФ и Мин финн рефинансируют банки в виде субординированных займов до половины капитала банка.
  • Обсуждение возможности активизации межбанковского рынка.
  • Обеспечение контроля за целевым использованием средств, направляемых на поддержание ликвидности банковской системы.
  • Создать Государственную чрезвычайную комиссию для обеспечения принятия межведомственных решений и оперативного контроля за их исполнением под руководством первого вице-премьера Правительства РФ и др.

5. Ассоциация «Россия»:

  • Ориентация на качество активов кредитной организации при определении участников тендеров на размещение бюджетных денег.
  • Обеспечение прозрачности использования средств, получаемых государственными банками.
  • Увеличение сроков предоставления ЦБ РФ кредитов.
  • Включение в ломбардный список векселя оборонных предприятий и предприятий, выполняющих государственный заказ и др.

6. Меры, предложенные первым вице-президентом Ассоциации «Россия»:

  • Установление иерархии целей политики в интересах социально-экономического развития страны и определение монетарных инструментов для их достижения.
  • Создание независимого Межведомственного института финансового анализа и прогнозирования.
  • Задействование институтов развития в реализации денежно-кредитной политики на развивающемся рынке.
  • Упрощение процедуры капитализации кредитных организаций и др.

Всемирный банк (ВБ) положительно оценивает антикризисные меры правительства РФ. Сравнивая ситуацию в 1998г. и 2008г. ВБ приходит к выводу, что в 2008г. степень макроэкономической уязвимости РФ значительно ниже благодаря тому, что Россия создала значительный стабилизационный фонд и провела либерализацию валютного курса

Именно сейчас, в период кризиса, пора сделать выводы и покупать не товары, а технологии производства, инвестировать в собственную экономику и привлекать собственные трудовые ресурсы. Предприятия, производящие современную продукцию, проведя оптимизацию затрат, выйдут из кризиса обновленными и более конкурентоспособными, банки, активно работающие на внутреннем рынке и соответствующие требованиям всех международных и внутренних стандартов, только укрепят свои позиции и доверие у населения, что будет способствовать их дальнейшему развитию.


Библиографическая ссылка

Виноходова А.Ф., Васильева И.Н. ПУТИ ПРЕОДОЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА В РОССИИ // Фундаментальные исследования. – 2009. – № 1. – С. 59-60;
URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=1712 (дата обращения: 20.09.2021).

Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания»
(Высокий импакт-фактор РИНЦ, тематика журналов охватывает все научные направления)

«Фундаментальные исследования» список ВАК ИФ РИНЦ = 1.074