Scientific journal

Fundamental research

ISSN 1812-7339

"Перечень" ВАК

ИФ РИНЦ = 1,798

1. Различия в социально-экономическом развитии стран-членов

Эмпирический анализ демонстрирует высокую структурную асимметрию в социально-экономическом развитии стран – участниц БРИКС: разрыв в ВВП на душу населения (по ППС) между странами лидерами и аутсайдерами составляет 8–10 раз, что обусловливает несовместимость темпов индустриализации и дифференциацию потребительских рынков [2]. Подобная диспропорция снижает эффективность синхронизации макроэкономической политики и требует дифференцированных подходов к интеграции экономик стран – членов БРИКС

Для снижения различий в социально-экономическом развитии стран – членов БРИКС необходим качественный переход внешнеэкономического сотрудничества от экстенсивного наращивания взаимного товарооборота к глубокой структурной и институциональной интеграции. Целесообразно внедрение механизмов целевого трансфера технологий, создание отраслевых рабочих групп по стандартизации и координации промышленных политик, а также использование модели «накопительной интеграции», позволяющей гармонизировать регуляторные среды без унификации национальных институтов

2. Преобладание двусторонних связей над многосторонними

Основным внешнеторговым партнером России по-прежнему остается Китай, который также является главным торговым партнером и для остальных стран – участниц объединения. Статистика свидетельствует, что доля двусторонних контрактов в общем объеме торговли внутри БРИКС превышает 65%, тогда как многосторонние связи формируют менее 15% товарооборота [8]. Гиперконцентрация торговых потоков на одном направлении усиливает валютные и ценовые риски, а также снижает устойчивость объединения к внешним шокам

Расширить многосторонние связи между странами – членами объединения можно за счет совершенствования финансовых институтов БРИКС, обеспечивающих координацию инвестиционных и торговых потоков на многосторонней институциональной основе. Приоритетными направлениями являются: создание единой клиринговой палаты для неттинга двусторонних сальдо (Bilateral Netting), развитие многосторонних кредитных линий под гарантии национальных банков развития и внедрение платформенных моделей взаимодействия, исключающих необходимость двустороннего согласования каждого контракта

3. Прекращение инвестиций в Россию Новым банком развития (НБР)

После начала специальной военной операции России на Украине НБР прекратил инвестиции в Россию и приостановил выдачу РФ новых кредитов. Ограничения обусловлены внутренними риск-менеджмент-протоколами банка, привязанными к международным стандартам compliance, что привело к замораживанию портфеля проектов на сумму свыше 3 млрд долл. США [3]. Отсутствие прямого финансирования замедляет реализацию совместных инфраструктурных и технологических инициатив, требующих долгосрочного дешевого капитала

С целью возобновления инвестиционной активности НБР на территории РФ необходимо обеспечить расширение его функционала, позволяющего финансировать совместные инфраструктурные и производственные проекты в условиях санкционных ограничений. Рекомендуется создание специализированных инвестиционных фондов (SPV) при участии национальных банков развития, использование механизма софинансирования через пулы ликвидности стран БРИКС, а также переход к проектному финансированию, обеспеченному реальными активами и товарными гарантиями, минуя традиционные долговые инструменты

4. Недиверси-фицированность товарной структуры России

Внешняя торговля России со странами БРИКС характеризуется не разнообразием товарной структуры, а зависимостью федерального бюджета от объемов экспорта нефти и нефтепродуктов. Доля минерально-сырьевых товаров в экспорте РФ в страны объединения стабильно превышает 65-70% [6]. Подобная концентрация усиливает бюджетную волатильность и снижает технологический синергетический эффект внутри объединения

Для обеспечения диверсифицированной товарной структуры России следует провести структурную трансформацию внешнеэкономических связей и уменьшить бюджетную зависимость от экспорта углеводородов. Стратегическими инструментами выступают: создание совместных научно-промышленных кластеров в рамках БРИКС, введение преференциальных тарифных режимов для несырьевого экспорта через механизмы БРИКС+, а также развитие платформенных моделей ускоренного технологического трансфера, позволяющих наращивать экспорт продукции с высокой добавленной стоимостью

5. Проблемы финансовых взаиморасчетов

Американский доллар используется как инструмент санкционного давления, поэтому странам БРИКС необходимы альтернативные инструменты финансовых взаиморасчетов, что не позволит США отслеживать транзакционный трафик, который является основой для применения вторичных санкций. Доля доллара в расчетах внутри БРИКС сократилась, однако локальные валюты (юань, рупия, рубль) сталкиваются с проблемами конвертируемости, ликвидности и отсутствия единого механизма ценообразования [1]. Экстерриториальное применение санкций SWIFT/CHIPS требует создания автономной архитектуры платежей

Решение проблем финансовых взаиморасчетов предполагает масштабирование расчётов в национальных валютах и развитие альтернативных трансграничных платёжных систем, исключающих отслеживание транзакционного трафика недружественными России странами. Конкретные механизмы включают: развертывание расчетно-платежной инфраструктуры BRICS Bridge, создание многостороннего расчетного депозитария (BRICS Clear), выпуск специализированной расчетной единицы (не являющейся полноценной валютой, но используемой для инвойсинга и неттинга), а также двусторонние валютные свопы с автоматическим клирингом

6. Логистические ограничения и сложности во взаимной торговле стран

Между странами – членами БРИКС имеются сложности в бесперебойной работе совместных цепочек поставок и производстве товаров непосредственно внутри объединения. Транспортные издержки составляют 12-18% в конечной стоимости продукции, а разнородность таможенных процедур и технических стандартов увеличивает сроки прохождения грузов на 15-20% [5]. Инфраструктурные «узкие места» на ключевых маршрутах (МТК «Север–Юг», Северный морской путь, железнодорожные коридоры в Юго-Восточную Азию) ограничивают пропускную способность и повышают волатильность логистических тарифов

Устранение логистических ограничений во взаимной торговле обеспечивается за счёт модернизации транзитных коридоров, развития мультимодальных перевозок и инвестиций в цифровые таможенные системы для повышения предсказуемости цепочек поставок. Приоритетные меры: гармонизация таможенных регламентов на основе принципов международного таможенного сотрудничества, внедрение «единого окна» БРИКС для электронного документооборота, создание цифровых платформ трекинга грузов (на базе блокчейн/IoT), а также координированное инвестирование в портово-транспортную инфраструктуру стран-участниц

Направление

Обоснование

1. Развитие логистической кооперации между странами – членами БРИКС

Развитие мультимодальных перевозок и увеличение инвестиций в портовую инфраструктуру, железнодорожные узлы и цифровые таможенные системы позволят сократить сроки доставки и повысить предсказуемость цепочек поставок. Особенно значимым представляется синхронизация развития коридора «Север–Юг» с инициативами стран Юго-Восточной Азии и Ближнего Востока, что обеспечит России доступ к рынкам с совокупным населением свыше трёх миллиардов человек и создаст условия для экспорта продукции несырьевого сектора. Реализация проектов в рамках МТК «Север–Юг» с пропускной способностью до 32 млн тонн грузов в год к 2030 г. [3] и интеграция с цифровыми платформами трекинга (на базе блокчейн/IoT) позволят снизить логистические риски и повысить конкурентоспособность российских экспортёров на рынках Глобального Юга

2. Реализация совместных проектов для стран – членов объединения в сфере энергетики

Диверсификация маршрутов поставок углеводородов, развитие возобновляемых источников энергии и кооперация в области водородных технологий укрепит ресурсную базу объединения и повысит его энергетическую безопасность. Статистические данные свидетельствуют, что страны БРИКС аккумулируют около 40% мировых запасов нефти и 55% запасов природного газа, при этом внутреннее потребление энергоносителей в объединении растёт опережающими темпами (среднегодовой прирост ~3,2% в 2020–2024 гг.) [15]. Создание совместных научно-производственных кластеров по производству «зелёного» водорода, модернизация нефтегазовой инфраструктуры с применением технологий цифрового двойника, а также формирование единых стандартов углеродного регулирования в рамках БРИКС+ позволят не только диверсифицировать экспортные потоки, но и занять лидирующие позиции в формирующемся рынке низкоуглеродных энергоносителей

3. Институцио-нальное развитие БРИКС

Расширение состава объединения и создание специализированных рабочих групп по промышленности, цифровизации, сельскому хозяйству и климатической повестке сформирует платформу для выработки согласованных подходов к регулированию трансграничных инвестиционных потоков. Анализ деклараций саммитов БРИКС (2009–2024 гг.) показывает, что устойчивость объединения обеспечивается гибкой моделью «накопительной интеграции», не требующей жёсткой институционализации, но позволяющей координировать экономические политики через проектный подход [4]. Расширение формата БРИКС+ создаёт предпосылки для формирования отраслевых альянсов, гармонизации технических регламентов и разработки единых стандартов цифровой торговли, что критически важно для снижения трансакционных издержек и повышения предсказуемости внешнеэкономической среды

4. Усиление макроэкономической координации на уровне министерств финансов и центральных банков стран – членов БРИКС

Эмпирические данные подтверждают, что доля доллара США в расчётах внутри БРИКС сократилась с ~80% (2020 г.) до ~45-50% (2024 г.), однако проблемы конвертируемости национальных валют и отсутствия единого механизма ценообразования сохраняются [1]. Приоритетными инструментами макроэкономической координации выступают: развитие платформы многостороннего клиринга (BRICS Clear), выпуск специализированной расчётной единицы для инвойсинга и неттинга, расширение пулов ликвидности под гарантии национальных банков развития, а также гармонизация макропруденциальных нормативов для снижения процикличности финансовых потоков. Реализация этого направления позволит синхронизировать антициклические меры в объединении, развивать рынки государственных и корпоративных облигаций в национальных валютах и формировать резервные фонды для стабилизации валютных курсов в периоды внешней волатильности