Научный журнал
Фундаментальные исследования
ISSN 1812-7339
"Перечень" ВАК
ИФ РИНЦ = 1,087

ПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ В РЕГИОНАЛЬНОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ

Додонова А.В.

В современных условиях построение эффективной модели региональных банковских систем как составных частей общенациональной банковской системы является крайне актуальной проблемой. Под региональной банковской системой следует понимать совокупность взаимодействующих банков региона, реализующих следующие основные функции: обеспечение потребности в наличных денежных ресурсах в необходимом объеме; бесперебойное ведение безналичных расчетов и платежей; кредитная поддержка социально-экономического комплекса региона; стимулирование привлечения средств граждан и мелких предпринимателей, а также эффективное их размещение; кредитование инновационных проектов и социально-экономических программ, развитие консалтинговых услуг и нетрадиционных банковских операций.

Региональная банковская система должна стимулировать структурную перестройку промышленности посредством кредитного механизма, научно - технического прогресса на региональном уровне, инвестиционную политику и развитие строительного комплекса. Вполне вероятно, что через некоторое время все крупные российские банки будут вынуждены принимать активное участие в инвестиционном кредитовании промышленных предприятий.

Выдача инвестиционных кредитов реальному сектору экономики, несомненно, сопряжена с риском. До настоящего времени в литературе по бизнесу, инвестиционному проектированию и банковскому кредитованию белым пятном оставался вопрос о внутренних рисках для инвесторов, связанных непосредственно с работой предприятия. Даже в официальных методиках по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования все сведено к одному виду риска - производственно-технологическому (аварии и отказы оборудования, производственный брак). Более того, важно представлять, что в отношении инвестиционных кредитов, выдаваемых, как правило, на срок от одного года и более - обычные представления о кредитоспособности предприятий, сформировавшиеся из практики предоставления краткосрочных кредитов под оборотные средства или экспортно-импортные операции, не подходят. Работникам банка при анализе финансового состояния заемщика, рассмотрении его кредитной заявки или бизнес-плана, реализации инвестиционного проекта необходимо получить представления о его действительной инвестиционной кредитоспособности. При оценке кредитоспособности предприятия-заемщика в современной экономической литературе и банковской практике рекомендуется использовать несколько методов, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки. Наиболее распространенными из них являются три: на основе системы финансовых коэффициентов, анализ денежных потоков, анализ делового риска.

В мировой практике при оценке кредитоспособности рассчитываемые коэффициенты отражают ретроспективное состояние лишь отдельных сторон деятельности предприятий. Кроме того, они не учитывают многие факторы: репутацию заемщика, перспективы и особенности экономической конъюнктуры, в том числе, инфляцию, качество выпускаемой и реализуемой продукции и др.

При использовании метода анализа денежных потоков клиента величина общего денежного потока определяется как разница между притоком и оттоком средств. Принято считать, что если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это говорит о его финансовой устойчивости, следовательно, и кредитоспособности. Такое мнение может быть верным лишь при условии, что кредитуется пополнение оборотных средств, либо другие текущие расходы.

Казалось бы, метод оценки кредитоспособности на основе анализа делового риска наиболее подходит для данной цели. Но, к сожалению, и это не так. В этом методе деловой риск связан с прерывностью кругооборота оборотных средств, возможностью не завершить его эффективно. Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения ссуды. Деловой риск связан также с недостатками законодательной базы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика.

В случае же выдачи инвестиционного кредита необходимо уметь прогнозировать будущее состояние предприятия, то есть учитывать динамику развития его финансового состояния при реализации инвестиционного проекта. Поэтому для оценки возможностей предприятий возвратить инвестиционные кредиты нужны принципиально иные подходы со стороны банковских работников.

В мировой практике существуют методы оценки кредитоспособности заемщиков, но и они не позволяют качественно оценить инвестиционную кредитоспособность предприятия в российских условиях. Банковским специалистам необходимо создавать собственную методологию оценки инвестиционной кредитоспособности предприятий, работающих в условиях переходного периода в реальной российской деловой среде.

Так, инвестиционная кредитоспособность, кроме обычно подразумеваемой способности предприятия эффективно управлять оборотными средствами, подразумевает еще несколько конкретных аспектов: способность заемщика успешно реализовать инвестиционный проект и получить запланированные результаты; надежность и устойчивость во времени бизнеса, которым занимается предприятие-заемщик, обеспечивающий возврат кредита; реальный учет (предприятием-заемщиком и банком-кредитором) всей системы рисков. Для банков в этом перечне особенно важно правильно оценить реально существующие на предприятии внутренние риски.

Существуют и другие проблемы, которые необходимо решить для широкого развития кредитования банками инвестиционных проектов. Первая - реформирование российских промышленных предприятий, особенно в части совершенствования их систем управления, что будет способствовать значительному снижению существующих внутренних рисков и правильному их учету специалистами предприятий при разработке инвестиционных проектов и бизнес-планов их практической реализации. Вторая - в коммерческих банках необходимо повысить качество управления, обеспечивающее создание и функционирование эффективного внутреннего механизма инвестиционного кредитования предприятий, что в значительной мере позволит снизить риск принятия неправильных решений при выдаче инвестиционных кредитов, доведя его до приемлемого уровня.

Таким образом, современное состояние российского народнохозяйственного комплекса, быстрое развитие банковского сектора, наметившиеся позитивные экономические сдвиги ставят задачу повышения качества инвестиционного кредитования промышленных предприятий коммерческими банками, достижению которого способствуют пересмотр методики оценки кредитоспособности клиентов, диверсификация форм кредитов, повышение квалификационного уровня банковских работников.


Библиографическая ссылка

Додонова А.В. ПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ В РЕГИОНАЛЬНОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ // Фундаментальные исследования. – 2005. – № 4. – С. 73-74;
URL: http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=5997 (дата обращения: 15.08.2020).

Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания»
(Высокий импакт-фактор РИНЦ, тематика журналов охватывает все научные направления)

«Фундаментальные исследования» список ВАК ИФ РИНЦ = 1.074