Scientific journal
Fundamental research
ISSN 1812-7339
"Перечень" ВАК
ИФ РИНЦ = 1,118

DISADVANTAGES OF THE CONTEMPORARY JAMAICAN WORLD CURRENCY SYSTEM AND THE NEED TO CREATE A UNIFIED WORLD CURRENCY

Khlypalov V.M. 1
1 Kuban State Technological University
Настоящая статья посвящена раскрытию основных недостатков современной Ямайской мировой валютной системы: резким колебаниям валютных курсов, спекуляциям, валютным кризисам, гегемонии стран, имеющим свободно конвертируемые валюты. Несовершенство механизма функционирования системы приводит к появлению валютных союзов, коллективных валют и различных криптовалют. Рассмотрены нереализованные предложения Дж. Кейнса, Р. Манделла, Н.А. Назарбаева по созданию общей валюты. Особое внимание уделено специальным правам заимствования, эмиссию которых осуществляет Международный валютный фонд. Автор объясняет, почему СПЗ не стали главным международным резервным и валютным средством, как это первоначально планировалось. Относительно новое явление в мировой валютной системе – криптовалюты. Показаны способы получения (добычи), покупки, продажи и обмена, перечислены страны, которые официально их используют, названы крупнейшие биржи криптовалют. Подробно освещены преимущества и недостатки использования криптовалют. Осуществляемые меры не позволяют устранить недостатки существующей валютной системы. Автор предлагает постепенный переход на единую мировую валюту и обосновывает преимущество ее использования. Введение общей валюты позволит объединить экономику стран в единую мировую экономическую систему, обеспечит свободное движение капитала, устранит спекулятивные операции и ликвидирует предпосылки возникновения валютных кризисов. Переход на единую валюту – это долгий и сложный процесс, который потребует устранения политических и экономических противоречий стран, разработки механизма функционирования общей валюты и ее распределения между государствами.
This article seeks to illuminate the main shortcomings of the modern Jamaican world monetary system: sharp fluctuation in exchange rates, speculation, currency crises, hegemony of countries with freely convertible currencies. Imperfections in the functioning of such a system lead to the appearance of currency unions, collective currencies and various crypto-currencies. The unrealized proposals to create a common currency by J. Keynes, R. Mandell, N.A. Nazarbayev are looked into. Particular attention is paid to special drawing rights that are issued by the International Monetary Fund. The author explains why SDRs did not become the main international reserve and currency option, as originally planned. Crypto-currencies are a relatively new phenomenon in the world’s monetary system. The methods of their production (extraction), purchase, sale and exchange are shown; the countries that officially use them are listed, and also are named the largest stock exchanges of crypto-currencies. The advantages and disadvantages of using crypto-currencies are described in detail. The measures implemented do not allow elimination of deficiencies in the existing monetary system. The author proposes a gradual transition to a single world currency and explains various advantages of its use. The introduction of a common currency will allow unification of the economies of countries into a single world economic system; it will ensure free movement of capital and will eliminate speculative operations as well as conditions leading to currency crises. The transition to a single currency is a long and complex process that will require the resolution of political and economic contradictions between countries and the development of a mechanism for the functioning of the common currency and its distribution among countries.
bank
currency
currency union
dollar
euro
crypto-currency
crisis
world economy
special drawing rights

Функционирование современной Ямайской мировой валютной системы противоречиво, хотя по замыслу создателей она должна была стать более надежной и стабильной, чем предыдущая система. Валютные спекуляции приводят к резким колебаниям курсов национальных валют и внезапным перемещениям капитала между странами. Мировые валютные и финансовые кризисы стали более частыми и разрушительными.

Обороты международного валютного рынка в десятки раз превышают объем международной торговли товарами и услугами. По оценке экспертов, свыше 90 % оборота мирового валютного рынка составляют спекулятивные операции [1, c. 108–109]. При годовом ВМП в 2016 г. 119,6 трлн долл., ежедневный оборот валютного рынка превышал 5 трлн долл. Не производя никаких ценностей, а только обменивая одну валюту на другую, играя на изменении курсов валют и торгуя ими, спекулянты зарабатывают колоссальные средства. Вместо того, чтобы вкладывать деньги в производство и торговлю, их держат на валютном рынке.

Доллар США продолжает выполнять роль «мировых денег», хотя юридически у него нет такой функции. Использование американской валюты в мировой экономике в значительных масштабах, наличие у большинства государств валютных резервов в долларах (60 % мировых валютных резервов) при колоссальном внешнем долге страны (свыше 20 трлн долл.) создает значительные риски. Свободно конвертируемые валюты, выполняющие роль мировых денег, имеют еще 17 стран, что ставит их в привилегированное положение по отношению к другим государствам.

В современных условиях транснациональные коммерческие банки имеют большую степень самостоятельности и устанавливают для топ-менеджеров бонусы (десятки миллионов долларов), которые не всегда соответствуют эффективности их работы и приводят к удорожанию кредитных ресурсов. Большой риск представляет разрыв между собственными и привлеченными активами банков.

Ямайская мировая система имеет много недостатков, которые не позволяют ей эффективно функционировать. Поэтому страны сообща ищут варианты решения проблем, например, создают валютные союзы и используют во взаиморасчетах коллективную валюту.

Восемь государств Западно-Африканского экономического и валютного союза создали коллективную валюту франк КФА ВСЕАО. На банкнотах единого образца печатают идентификационные литеры, обозначающие принадлежность к стране: В – Бенин, С – Буркина-Фасо, D – Мали и др. Шесть государств Экономического сообщества стран Центральной Африки используют франк КФА ВЕАС. Входящие в Организацию Восточно-Карибских государств восемь стран-членов перешли на общий восточнокарибский доллар. Значительное влияние на мировую валютную систему оказало появление коллективной валюты евро – общей валюты европейских государств.

Однако переход в расчетах на национальные валюты и создание региональных (международных) валют не решает главную проблему – эффективное функционирование мировой валютной системы в масштабе всей мировой экономики.

Вопрос о переходе на единую валюту неоднократно поднимался учеными и политиками. Еще в начале 40-х гг. ХХ в. Дж. Кейнс выдвинул идею введения безналичной расчетной коллективной валюты – банкор, при параллельном функционировании национальных валют. Предлагалось сделать банкор базой для установления курсов между национальными валютами.

Канадский экономист, лауреат Нобелевской премии по экономике (1999 г.) Р. Манделл рекомендовал совместить доллар, евро и иену и на их основе создать единую мировую валюту. При этом она может быть чисто виртуальной, а на практике легко конвертироваться в одну из составляющих ее валют [2, c. 47].

Перспективный подход к реформированию современной МВС и переходу на единою мировую валюту предлагает президент Казахстана Н.А. Назарбаев: «…все лидеры мира должны вести параллельную подготовку грядущего перевода всего мира на новую бездефектную систему новой мировой акме-валюты, которая станет ядром и сердцем грядущего «акметализма…».

Можно привести еще несколько оригинальных предложений по созданию единой мировой валюты, но их общий недостаток в том, что они не показывают методы перехода на новую валюту и механизм ее функционирования.

Неэффективность использования ключевых валют в качестве мировых денег создала условия для внедрения в валютную систему СДР (специальных прав заимствования). Специальные права заимствования – резервное и платёжное средство, эмитируемое Международным валютным фондом. Условную стоимость СДР исчисляют на базе средневзвешенной стоимости валют, входящих в валютную корзину. С 1 января 2016 г. на пять лет установили следующее соотношение валют в корзине СДР: американский доллар – 41,73 %, евро – 30,93 %, юань – 10,92 %, иена – 8,33 %, фунт стерлингов – 8,09. На 1 марта 2018 г. по курсу ЦБ России за 1 СДР давали 1,45 доллара США. СДР используют в безналичной форме в виде записи на банковских счетах для покрытия дефицита платежных балансов стран-членов, пополнения валютных резервов, расчётов по кредитам МВФ. Недостаток СДР в их необеспеченности, поскольку они лишены собственной реальной стоимости. Первоначально предполагалось, что специальные права заимствования станут эталоном стоимости, главным международным резервным и платежным средством, но этого не произошло.

Современные компьютерные и телекоммуникационные технологии позволили создать альтернативные деньги – криптовалюты, способные стать глобальным независимым инструментом, ограничивающим власть действующей финансовой элиты. Криптовалюта (сrypto currency., англ.) – это цифровые финансовые единицы, эмиссия и учет которых децентрализованы и не подконтрольны единому центру. Годом рождения криптовалют считают 2009 г., когда начала функционировать сеть Bitcoin. Некоторые исследователи считают создателем Bitcoin японца Сатоши Накамото, от имени которого был опубликован протокол Bitcoin и проведена первая транзакция. Абсолютное большинство склоняется к тому, что Bitcoin создала группа высокопрофессиональных компьютерщиков, так как при этом были реализованы сложнейшие разработки в области криптографии и информационных технологий.

Сегодня из десятков криптовалют самыми популярными являются: Bitcoin, Ethereum, Ripple, Bitcoin Cash, IOTA, Litecoin, NEO, NEM, Dash и Ethereum Classic, общая стоимость которых превышает 138 млрд. долл. или 88 % всего рынка цифровых валют [3].

Получить криптовалюту можно двумя способами: майнингом (добычей) или покупкой (продажей, обменом) криптовалюты на специализированных форумах, в обменных системах и криптовалютных биржах. Из десятков бирж наиболее крупные: BTC Trade, Poloniex, Exmo и Kraken.

Для хранения криптовалюты используют несколько видов электронных кошельков. Онлайн-кошелек создают на одном из серверов интернета, и валюта хранится в сети. Его преимущество заключается в том, что пользоваться деньгами можно дистанционно. Офлайн-кошелек скачивают и устанавливают на персональном компьютере, но в этом случае обеспечение сохранности денег лежит на владельце. Существуют и так называемые аппаратные кошельки, на которых можно хранить цифровую валюту.

Криптовалюта имеет важные преимущества по сравнению с традиционными валютами: анонимность покупателя и продавца, прозрачность операций, отсутствие посредников.

Вместе с тем присутствуют определенные риски, которые нельзя не учитывать. Курсы криптовалют подвержены резким спекулятивным колебаниям, например, в феврале 2018 г. курс Bitcoin колебался от 556695 руб. до 1010446 руб. Невозможно вернуть отправленный платёж; потеряв доступ к кошельку, владелец лишается хранящихся на нем средств; государство и банки теряют контроль за движением валюты. Следует учитывать и то, что большинство населения имеет недостаточное представление о криптовалютах и механизме их использования.

Правительства Германии, Дании, Канады, Сингапура, США, Швейцарии, Японии и др. официально разрешили использовать криптовалюты, а Центральный банк России объявил о начале работы над общероссийской виртуальной валютой.

На данный момент большинство государств предпочитает наблюдать за развитием виртуальных валют со стороны, не создавая отдельных законов для регулирования этой сферы. Надзорные органы вмешиваются в ситуацию только в крайних случаях, когда речь идет о защите широких слоев населения от мошенничества [4].

Появление криптовалют является адекватной реакцией на несовершенство Ямайской валютной системы, а также резкие спекулятивные колебания курсов доллара, евро, фунта стерлингов, йены и др., которые выполняют функции мировых денег, частые валютные кризисы, создание региональных валютных союзов и коллективных валют – всего лишь различные варианты устранения недостатков современной мировой валютной системы. Международный валютный фонд, призванный играть роль независимого международного регулятора валютной системы, в своей повседневной деятельности является проводником интересов ведущих стран мира, что вызывает справедливое недовольство остальных государств.

На наш взгляд, единственно правильным решением будет создание единой мировой наличной валюты, «…введение общей мировой валюты объединит национальные экономики в единую систему, устранит препятствия на пути свободного движения капитала, ликвидирует спекулятивный валютный рынок, позволит избежать валютных кризисов, сделает новую мировую валютную систему устойчивой, предсказуемой и эффективной» [5, c. 133–134].

В обозримом будущем введение единой мировой валюты невозможно в основном из-за коренных политических и экономических противоречий стран. Кроме этого, не разработан механизм функционирования общей валюты. Непонятно, по какому курсу современные валюты будут обменивать на новую. Однако логика развития мировой экономики и современные объединительные тенденции несомненно приведут к необходимости создания единой мировой валюты.

Вот как мы представляем архитектуру будущей мировой валютной системы. Все Центральные банки государств ликвидированы, а единственным эмиссионным учреждением служит Центральный банк мира (ЦБМ), который самостоятельно разрабатывает и реализует валютно-финансовую политику, определяет и обеспечивает объем денежной массы, осуществляет надзор за работой коммерческих банков (КБ) и их филиалов, ведет финансовую статистику. На ЦБМ возложено финансирование государственных бюджетов, средства которых используют на решение социальных задач. Деятельность как ЦБМ, так и КБ регулируется международным законодательством, в котором прописаны их функции и степень ответственности. В своих действиях ЦБМ никому не подотчетен. Выпуск денег в обращение осуществляют путем продажи ЦБМ валюты коммерческим банкам по ключевой ставке 1 % годовых.

Основные функции коммерческих банков состоят в следующем: привлечении денежных средств; открытии и ведении банковских счетов; инкассации денежных средств, платежных и расчетных документов; кассовом обслуживании юридических и физических лиц; осуществлении переводов денежных средств; обеспечении тайны вкладов. Учреждения выполняют важные задачи по организации расчетов между хозяйствующими субъектами разных стран и кредитовании промышленности, сельского хозяйства, сферы услуг и населения. Коммерческие банки выдают кредиты юридическим и физическим лицам по ставке 2–3 % годовых. Выплата процентов по вкладам не предполагается. Банки получают прибыль за счет инвестирования средств клиентов в различные проекты, кредитных операций и различных услуг.

Все граждане имеют в КБ расчетные счета, на которые им перечисляют заработную плату и с которых они осуществляют оплату товаров и услуг. В основном используют безналичную форму расчетов, оборот наличной валюты незначителен. Широкая сеть банковских терминалов, расположенных в шаговой доступности, позволяет населению получать в них наличную валюту и оплачивать различные виды услуг. Покупка товаров и оплата услуг также возможна с помощью установленных на персональных компьютерах электронных кошельков, привязанных к платежной системе. У каждого гражданина имеется индивидуальный номер банковского счета и пластиковая карта, которой они могут пользоваться в любой стране мира.

Необходимым условием эффективного функционирования будущей мировой валютной системы является создание единой мировой платежной системы (ЕМПС), оснащенной высокоскоростным информационно-коммуникационных оборудованием. За основу можно взять современную систему Всемирной межбанковской финансовой телекоммуникационной сети (СВИФТ). Все коммерческие банки будут подключены к ЕМПС и будут осуществлять операции в режиме онлайн.

Еще до введения единой мировой валюты человечеству предстоит решить несколько принципиальных вопросов, которые будут определять не только условия перехода к новой МВС, но и сущность будущей экономики мира.

Если мы хотим сохранить основы современной рыночной экономики, целью которой является максимизация прибыли, то накопленные за предыдущий период капиталы придется обменять на новую валюту по определенному курсу. Это приведет к тому, что мир по-прежнему будет разделен на супербогатых, обеспеченных и бедных граждан.

Если мы планируем создать гармоничное общество и построить справедливую, гуманитарную экономику, то накопленные в предыдущий период капиталы придется обнулить. Выбор должно сделать само человечество. Мы выражаем надежду на то, что к тому времени высокий уровень сознания и ответственности людей позволит принять правильное решение.

В этой же плоскости находится вопрос о ценных бумагах: акциях отечественных и зарубежных компаний, иностранных облигациях и еврооблигациях, деривативах, в которых базисным активом выступают вышеперечисленные группы инструментов. Сегодня значительные капиталы создают на спекуляциях ценными бумагами, по сути ничего не производя, а только играя на изменении стоимости ценных бумаг, брокеры получают существенный доход. Приведем несколько примеров. Американец Дж. Арнольд признан наиболее высокооплачиваемым брокером в мире за то, что в 2006 г. заработал около 2 млрд. долл. Он правильно спрогнозировал эволюцию цен на природный газ и обеспечил компании «Сentaurus Energy» огромный доход. На втором месте Д. Саймонс, заработавший в том же году 1,5 млрд долл. В 2018 г. Д. Саймонс занимал 52 место в рейтинге самых богатых людей мира по версии журнала «Forbes» с 20 млрд долл.

Недостаток финансовых средств многие правительства компенсируют за счет выпуска облигаций и казначейских обязательств, который приводит к образованию значительного государственного долга, например в Японии он в начале 2018 г. составлял 250 % ВВП. Все самые глубокие и разрушительные финансовые кризисы зарождались на мировых фондовых рынках. Выдающийся политический деятель, бывший президент Франции Ж. Ширак назвал спекулятивные операции на международных финансовых рынках «СПИДом нашей экономики». Иногда финансовые рынки называют «экономикой казино».

Мы предлагаем ликвидировать рынок ценных бумаг, а стоимость акций и облигаций обнулить. В новой экономике существование этого рынка не предполагается. Так же будут упразднены офшорные зоны и налоговые гавани, чтобы создать равные условия хозяйственной деятельности для всех субъектов.

Таким образом, введение общей валюты сделает новую мировую валютную систему более эффективной. Как будет называться единая мировая валюта и каким будет дизайн купюр и монет? – пусть на эти вопросы ответят наши потомки.