Важным направлением концентрации капитала и его перераспределения по отраслям экономики является межбанковское кредитование. Его основой является анализ финансового состояния банка-заёмщика, включающий оценку кредитного риска кредитора, осуществляемую на трех последовательных этапах.
На первом рассчитываются величины обязательных нормативов(коэффициентов) деятельности банка, которые далее сравниваются с установленными Центральным Банком допустимыми значениями. Если все рассчитанные коэффициенты находятся в пределах допустимых значений, то можно перейти на следующий этап. В противном случае необходимо рассмотреть величины отклонений от нормативов по каждому значимому коэффициенту, установить их причины и на этой основе принять решение о возможности кредитования банка-контрагента.
На втором этапе рассчитывается совокупный лимит кредитования, являющийся количественной оценкой степени доверия к заёмщику (с позиции его возможности осуществить платежи в установленные кредитным договором сроки).
На третьем этапе оценивается предлагаемое заёмщиком обеспечение кредитной сделки на предмет достаточности и ликвидности.
Обязательные нормативы деятельности коммерческих банков
Для использования нормативов в расчетах кредитного риска межбанковского кредитования определяются допустимые границы их отклонений и предлагается оценка отклонений по трёхбалльной шкале (табл. 1). Нормативам, значения которых не имеют отклонений от законодательно закрепленных, присваивается 4 балла.
Таблица 1
Балльная оценка отклонений нормативов от установленных значений
|
Балльная оценка норматива |
|||
|
1 |
2 |
4 |
4 |
|
Диапазон отклонений |
|||
|
5–7 % |
3–5 % |
1,5–3 % |
0 % |
Для определения итогового класса соблюдения нормативов найдем среднее значение баллов по всем обязательным нормативам:
(1)
где TH – класс соблюдения нормативов; Sr – оценка в баллах (от 1 до 4) r-го норматива; n – количество привлекаемых нормативов.
Полученное значение TH округлим до целого. Принадлежность к определённому классу (первому, второму, третьему или четвертому) используется далее для определения итогового значения допустимого кредитного риска межбанковского кредитования.
Совокупный лимит кредитования банка-контрагента [1]
Для расчёта совокупного лимита кредитования предлагается проводить коэффициентный анализ на основе балансовых данных. Каждому из коэффициентов присваивается определённое количество баллов в зависимости от значения и значимости. Лимит рассчитывается по формуле
(2)
где K – чистый капитал (собственные средства) банка-заёмщика; pi – балльная оценка рассчитанного значения i-го коэффициента; q – максимально возможное количество баллов для одного коэффициента; n – количество рассматриваемых коэффициентов, i = 1, …, n.
В случае если лимит превышает предельную величину, определяемую в размере 25 % от собственных средств (капитала) банка-кредитора, совокупный лимит устанавливается на уровне предельного значения.
Оценка достаточности и ликвидности обеспечения
Эффективность залогового механизма в значительной мере зависит от корректности определения залоговой стоимости объекта и выбора формы обеспечения. В зависимости от этих факторов определяется рейтинговая оценка (в баллах) формы обеспечения кредитной сделки, в соответствии с которой банк устанавливает максимальный предел кредитования по той или иной форме (табл. 2).
Определение итогового значения допустимого кредитного риска
Базовым фактором, определяющим допустимый кредитный риск межбанковского кредитования, является величина совокупного лимита кредитования банка-контрагента. Эта величина определяется по формуле (2). На величину риска оказывают влияние разнообразные факторы, которые корректируют значение лимита.
Предлагается учесть два дополнительных фактора:
1) уровень соблюдения обязательных нормативов;
2) достаточность и ликвидность предлагаемого обеспечения.
По уровню соблюдения обязательных нормативов выше определены четыре класса. Чем выше класс, тем более точно выполняются нормативы, следовательно, тем меньше величина коррекции совокупного лимита (корректировка по каждому классу представлена в табл. 3).
В табл. 2 приведена балльная оценка различных форм обеспечения кредитных сделок. Форма обеспечения определяет рейтинг по трёхбалльной шкале: чем выше рейтинг, тем выше качество обеспечения и тем меньше корректирующей коэффициент. В зависимости от оценки предлагается ввести корректировку величины совокупного лимита по рейтингу обеспечения (табл. 4).
Определение значений корректирующих коэффициентов в табл. 3 и 4, а также балльная оценка отклонений нормативов от установленных значений (табл. 1) проводится отдельно для каждого кредитного учреждения, исходя из приоритетов его деятельности на рынке кредитов, макроэкономической ситуации и сложившихся отношений между банками (определение этих значений осуществляется методом экспертных оценок на основе опроса квалифицированных специалистов в области кредитования).
Таблица 2
Балльная оценка качества вторичных форм обеспечения возвратности кредита [2]
|
Форма обеспечения возвратности кредита |
Условия применения |
Преимущества |
Недостатки |
Рейтинг качества в баллах |
Максимальная сумма кредита в % к сумме обеспечения |
|
1. Ипотека |
а) нотариальное удостоверение; б) внесение в поземельную книгу |
а) стабильность цены; б) неоднократное использование; в) простота контроля сохранности; |
а) высокие расходы за нотариальное удостоверение; б) трудность оценки |
3 |
60–80 % |
|
2. Залог вкладов, находящихся в банке-кредиторе |
а) договор о залоге; б) сберегательная книжка должна быть сдана в банк на ответственное хранение |
а) низкие расходы; б) высоколиквидное обеспечение |
Вероятность возникновения проблем с налоговым правом и с активами вкладчиков в случае высокой турбулентности финансового рынка |
3 |
100 % |
|
3. Поручительство (гарантии) |
а) договор о поручительстве; б) письменная гарантия |
а) низкие расходы; б) солидарная ответственность второго лица; в) быстрое использование |
Вероятность возникновения проблем при проверке кредитоспособности поручителя (гаранта) |
2 |
В зависимости от кредитоспособности поручителя (гаранта) до 100 % |
|
4. Залог ценных бумаг |
а) договор о залоге; б) передача ценных бумаг банку на хранение |
а) низкие расходы; б) удобство контроля за изменениями цены (на бирже); в) быстрая реализация |
Возможно резкое падение рыночной цены, вследствие чего кредит может стать проблемным |
2 |
Акции – 50–60 % ценные бумаги, приносящие твёрдый процент 70–80 % |
|
5. Уступка требований по поставке товаров или оказанию услуг |
а) договор о передаче прав; б) передача копии счетов или списка дебиторов |
а) низкие расходы; б) в случае открытой позиции – быстрое использование |
а) необходимость контроля; б) проблемы с налоговым правом; в) особый риск |
1 |
20–40 % |
|
6. Передача права собственности на актив |
а) договор о передаче права собственности |
а) низкие расходы; б) в случае высокой ликвидности – быстрая реализация |
а) проблемы оценки; б) проблемы контроля; в) вероятность возникновения необходимости обращения в суд |
1 |
20–50 % |
Таблица 3
Корректировка совокупного лимита кредитования в соответствии с классом соблюдения обязательных нормативов
|
Класс соблюдения обязательных нормативов |
Корректирующая величина P(TH) |
|
|
% от L |
доля от L |
|
|
1 |
10 |
0,1 |
|
2 |
7 |
0,07 |
|
3 |
5 |
0,05 |
|
4 |
0 |
0 |
Таблица 4
Корректировка совокупного лимита в зависимости от рейтинга обеспечения
|
Рейтинговая оценка обеспечения |
Корректирующая величина P(O3) |
|
|
% от L |
доля от L |
|
|
1 |
7 |
0,07 |
|
2 |
5 |
0,05 |
|
3 |
0 |
0 |
Определение значений корректирующих коэффициентов в табл. 3 и 4, а также балльная оценка отклонений нормативов от установленных значений (табл. 1) проводится отдельно для каждого кредитного учреждения, исходя из приоритетов его деятельности на рынке кредитов, макроэкономической ситуации и сложившихся отношений между банками (определение этих значений осуществляется методом экспертных оценок на основе опроса квалифицированных специалистов в области кредитования).
Итоговое значение допустимого кредитного риска, определяемого как часть собственного капитала банка-кредитора, предлагается рассчитывать по формуле
(3)
где KRМБК – кредитный риск при межбанковском кредитовании (в % от собственного (чистого) капитала банка-кредитора); L – совокупный лимит кредитования банка-заемщика; K1 – чистый капитал банка-кредитора; P(TH) – корректировка совокупного лимита в зависимости от класса соблюдения обязательных нормативов (в долях); P(O3) – корректировка совокупного лимита в зависимости от рейтинга предлагаемого обеспечения (в долях).
Таким образом, формула (3) позволяет оценить величину допустимого кредитного риска по операциям межбанковского кредитования (% от собственного (чистого) капитала банка-кредитора), учитывая наиболее важные факторы деятельности банка-заёмщика: финансовое положение (оценивается при расчёте совокупного лимита кредитования), качество предлагаемого обеспечения кредита и соблюдение обязательных нормативов ЦБ.
Рецензенты:
Титов В.А., д.э.н., профессор кафедры «Информационные технологии», РЭУ им. Г.В. Плеханова, г. Москва;
Тихомирова Е.И., д.э.н., декан кафедры «Математические методы в экономике», РЭУ им. Г.В. Плеханова, г. Москва.